Yatırım yapacak birikimi olanlar için devrim geliyor. Avrupa direktifi 3 Ocak Çarşamba günü yürürlüğe giriyor Mifid 2 ve yönetmelik Priips, bankaları, yatırım firmalarını ve varlık yönetimi şirketlerini müşterilere karşı daha şeffaf olmaya mecbur eden iki dizi kural. Amaç, tasarruf sahiplerini korumak ve daha bilinçli yatırım yapmalarına yardımcı olmaktır. Değişim, çoğu zaten adapte olmuş olsa bile, aracılar açısından da önemli olacaktır.
İşte ana haberler.
1) BASİTLEŞTİRİLMİŞ PROSPEKTÜS
Buna “Kid” (“Anahtar bilgi belgesi”) denir ve maliyetler, riskler ve yatırımın olası sonuçları hakkında tüm bilgileri içeren birkaç sayfalık basitleştirilmiş bir izahnamedir.
Özellikle, tüm miktarı "Çocuk" belirtilecektir. komisyon. Yalnızca sağlananlardan başlayarak yatırıma girmek ve çıkmak, değerin %5'ine kadar ulaşabilir. Sonra orada Yönetim ücreti (aracının faaliyet ücreti) e performans olanlar (yöneticiye kalan kazanç yüzdesi).
Sole 24Ore tarafından yapılan bir anketin ortaya koyduğu gibi, bazen yöneticilerin tasarruf sahiplerinden daha fazla kazandığı düşünülürse, bu bilgileri açık ve net hale getirmek çok önemli bir adımdır.
"Kid" ile bahis yapmak için yatırım seçimi daha kolay hale gelecek çünkü karmaşık ürünleri birkaç dakika içinde karşılaştırmak mümkün olacak. Her finansal araç atanacak bir risk puanı 1'den 7'ye kadar bir ölçekte ve her biri için performans tahmini Çeşitli piyasa senaryolarına göre.
Önümüzdeki sonbahardan itibaren benzer bir açıklık yükümlülüğü sigorta poliçeleri için de geçerli olacak.
2) DANIŞMANLAR VE ÇIKAR ÇATIŞMALARI
Tasarruf sahiplerinin başvurduğu danışmanlar her zaman "" olarak nitelendirilmelidir.bağımsız"Veya"bağımsız değil”. Bu, birincil öneme sahip bir yeniliktir, çünkü belirsizliği ortadan kaldırır ve danışmanın ne zaman yalnızca müşterinin çıkarları doğrultusunda yatırım teklif ettiğini (bu durumda yalnızca danışmanlık faaliyeti için bir komisyonla ücretlendirilir) ve bunun yerine ne zaman yatırım teklif ettiğini hemen anlamayı mümkün kılar. tavsiyeleri, adına çalıştığı yönetici tarafından şartlandırılmıştır.
3) YETKİLİLERE YENİ YETKİLER
Denetleyici makamlara gelince (ülkemizde konsolosluk e İtalya Bankası, Avrupa düzeyindeEsma) yatırımcılar için tehlikeli gördükleri finansal araçların satışını bloke edebileceklerdir. Belki de Yetkililer birkaç yıl önce bu yetkiye sahip olsalardı, bankaların sermaye benzeri tahvil ihraç etmelerini engelleyerek binlerce tasarruf sahibini kurtarabilirdi.
Ayrıca okuyun: "Consulentia, Mifid 2: Foti, Molesini ve Doris'in tüm şüpheleri".
Bir şeyi izlemekAbi'nin bilgi grafiği Mifid2 ve Priips'te
danışma direktif metni Mifit 2.
