Saipem'in 3,5 milyarlık sermaye artırımına ilişkin resmi rakamlar geldi ve garanti konsorsiyumu bankaları için bu pek de iyi bir haber değil. Eni grubunun tesis mühendisliği şirketi, 11 Şubat'ta, hissedarlara opsiyon olarak sunulan hisselerin %87,7'sine eşit olan 3,073 milyar avro değerindeki aboneliklerle operasyonu kapattı.
Kullanılmayan haklar, uygulama gereği ilerleyen günlerde borsada satışa sunuldu ve yatırımcılar, teklifin ikinci gününde hisse senedine katılım hakkı veren 53,6 milyon adet menkul kıymetin tamamını satın aldı.
Ancak daha sonra çok sınırlı sayıda hak paya dönüştürüldü. Hatta her bir hakkın 22 adet pay ayırma imkanı verdiği dikkate alındığında sadece bir tanesinin kullanıldığı görülmektedir. Bu, abone olunmayan hisselerin abone olmayanların %12,2'sinde neredeyse hiç değişmeden kaldığı anlamına geliyor. Operasyonu tamamlamak için konsorsiyumun bankaları müdahale edecek ve toplam değeri 1,18 milyon euro olan 427 milyar hisseye abone olmak zorunda kalacak.
Konsorsiyum, ortak küresel koordinatörler ve ortak talep toplayıcılar olarak Goldman Sachs ve JP Morgan'dan; Banca Imi, Citigroup, Deutsche Bank, Mediobanca ve Unicredit ortak talep sağlayıcılar olarak ve HSBC Bank, BNP Paribas, ABN Amro ve DNB Markets ise Eş Lider Yöneticiler olarak yer alıyor.
Operasyonun fiyaskosu esas olarak sermaye artırımıyla aynı günlerde borsadaki hisselerin çöküşüyle (ve kısmen petrolün varil başına 30 doların altına düşmesiyle) bağlantılı. Her seçenek, her biri 22 avrodan 0,362 yeni hisse satın alma olanağı sağlıyordu. Ancak geçen Cuma günü Piazza Affari'deki tahviller 0,33 avrodan kapandı, 12 Şubat'ta ise 0,2828 avroya düştü. Sonuç olarak, birisi Saipem hisselerini satın almak isteseydi, yeniden sermayelendirme yerine borsaya giderek daha az para öderdi.
Bu sabah Saipem hisseleri %4,5 artışla hisse başına 0,3455 euroya ulaştı.
