Nasıl yatırım yapacağımıza karar verdiğimizde, her zaman mantıklı bir seçim yaptığımızdan emin olabilir miyiz? Cevap basit: hayır. Çoğu zaman beynimiz bizim bilmediğimiz yollara girer. Uzun süre düşündüğünde bile içgüdüden yanadır. Artıları ve eksileri net bir şekilde değerlendirdiği konusunda kendini kandırır, ancak gizlice göbeği tarafından baştan çıkarılmasına izin verir. Ve göbek, özellikle para söz konusu olduğunda, bizi yoldan çıkarma riski taşır.
«Bir raket ve bir tenis topunun fiyatı toplam 110 Euro ise ve raket toptan 100 Euro daha pahalıysa, topun fiyatı ne kadardır? Herkes içgüdüsel olarak 10 avroya cevap vermeye yönlendirilir. Ama yanlış: doğru cevap beş». Açıklama, bilimsel eğitim ve iletişim şirketinden Diego Rizzuto'dan geliyor. Taksi 1729Cuma günü Consob'un Roma genel merkezinde başlıklı bir konferans düzenleyen ne istediğimi seçgirişimleri kapsamında düzenlenen Finansal Eğitim Ayı ve lise öğrencilerinden oluşan bir izleyici kitlesini hedefliyordu.
STATÜKO'NUN ÖNYARGILARI
Söz konusu olan sadece hesaplama değil, aynı zamanda yargılama ve karar verme yeteneğimiz, düşündüğümüzden daha sık olarak gerçek olaylar tarafından tehdit ediliyor. zihinsel tuzaklar. Bir örnek, davranışsal finansta her şeyi olduğu gibi bırakmaya yönelik abartılı bir eğilimi gösteren "Statüko önyargısı"dır.
"Bir İngiliz süpermarkette bir deney yapıldı - diye devam ediyor Rizzuto - Önce altı kavanoz reçel, ardından 24 kavanoz bir standa yerleştirildi. Altı reçel olduğunda, insanların %40'ı tatmak için durdu ve %30'u bir tane satın aldı. Kutular 24'e yükseldiğinde, müşterilerin %60'ı kendilerine bir tatma izni verdi, ancak yalnızca %3'ü satın aldı. Bu, fazla arzın karar verme sürecini karmaşıklaştırdığını ve insanların pes etmesine neden olduğunu gösteriyor. Seçim yapmak yorucudur: belki de yanlış karar vermiş olduğumuz fikrine katlanmak demektir». Ve 24 alternatif ile hata yapma olasılığı çok yüksek.
KAYIPTAN KAÇINMA
Bir diğer mekanizma ise emeklilik fonlarına gelince müdahale eden mekanizmadır. Teorik olarak, ek emeklilik bizi gelecekteki zorluklardan koruyan rasyonel bir seçimdir: Öyleyse neden çoğu insan bunu duymak istemiyor? Rizzuto, «Bu durumda, kayıptan kaçınma devreye giriyor, diye açıklıyor. Bugün 70 veya 75 yaşımıza geleceğimiz zaman için kenara para koyma eylemi, beyin tarafından bir kayıp olarak deneyimlenir, bu yüzden çoğu insan önce bunu reddeder. Ve ikna olduğunuzda bile, genellikle atalet ve erteleme mekanizmaları tetiklenir».
Bu engeli aşmak için ekonomistler Richard Thaler ve Shlomo Benartzi "Yarın Daha Fazla Tasarruf Edin”, hemen birikim yapmaya başlamadığınız, ancak ilk maaş artışıyla birlikte bir program. Temel olarak, bir şeyi elde etmeden önce kenara koyarsınız: bu şekilde karar vermek daha kolay ve psikolojik maliyet daha düşüktür.
“DEMİRLEME” VE “KARŞILAŞTIRMA” ETKİLERİ
Davranışsal finansın iki büyük klasiği, "çapalama" ve "karşılaştırma" etkileridir. İlki, yapmamız gerektiğinde gerçekleşir. belirli bir miktar ve önümüze konulan herhangi bir sayıdan etkilenmemize izin verin. Bunun yerine ikincisi çağrıldığımızda müdahale eder. değerlendirmek bir miktar ve bunu bir karşılaştırma yoluyla yaparız.
27 Ocak 2010'da San Francisco'da düzenlenen iPad'in tanıtım konuşmasında bu iki etkiyi birleştiren Steve Jobs, bunun çok güzel bir örneğini veriyor. maliyeti "bin dolardan az: yani 999 dolardır". Ardından, birkaç dakika sonra vahiy: iPad'in gerçek fiyatı 499 dolar. Bir anlaşma gibi geliyor, değil mi? Kredi, daha önce Jobs'a gidiyor. o demirledi Beynimiz 999 dolardan, ürünü bu büyüklük sırasına göre fiyatlandırmamıza yol açtı, ardından çok daha düşük bir fiyatla bizi şaşırttı. Uyarı: Kendi başına düşük değil, ancak beynimizin yaratması istenen tahminle karşılaştırıldığında.
Bu türden zihinsel tuzaklar ve bilişsel hatalar, bize bir şeyler satmak isteyenler tarafından her gün kullanılmaktadır. Rizzuto, "Bu nedenle, metakognitif beceriler temeldir - finansal kararlar vermeniz gerektiğinde, sadece finansı değil, kendinizi de bilmeniz önemlidir" diye bitiriyor.
