Bu sabah bilinmeyen diyarlara yaptığımız korkunç yolculuk için yola çıkıyoruz. Yunanistan seçim sandığından gelen ikinci açıklama, krizin patlak vermesinden bu yana Avrupa siyasetinin tuğla tuğla geliştirdiği felsefeyi sorguluyor.
Asya piyasalarının ilk tepkileri, beklendiği gibi, yüksek tansiyonlu bir güne işaret ediyor. Tokyo %1,6, Sidney %1,3 kaybetti. Tahvil getirileri gerilim altında: Avustralya 2,932 yıllık tahvili %2,4'ye yükseldi. Ancak Avrupa'da açılışta fiyat listeleri kaybediyor ama çökmüyor: Milano -%1,3, Paris -%1 ve Frankfurt -%XNUMX.
Euro, dolar karşısında (% -0,7) düşerek 1,1042'ye geriledi, ancak Yanis Varoufakis'in Yunan hükümetinden istifa etmesiyle toparlandı. Petrol keskin bir şekilde düşüyor: Brent varil başına 60 doların altında.
Bunun yerine, Çin borsası, ikinci potansiyel kriz yatağı olmaya devam ediyor. Bu sabah piyasayı savunmak için yapılan müdahaleler sayesinde Şanghay, +%3'lik piroteknik kalkışın ardından %7,8 yükseldi.
FRANSA BERLİN'DEN DEĞİL, ATİNA'DA AÇILIYOR
Yunanistan'daki oyların şoku Avrupa Birliği'nin tüm başkentlerinde yaşanıyor. Fransa Ekonomi Bakanı Emmanuel Macron, Atina ile müzakerelerin derhal yeniden başlatılması yönünde konuştu, ancak onun sesi izole görünüyor. Berlin'den ilk resmi tepki sosyal demokrat başbakan yardımcısı Sigmar Gabriel'den geldi: "Çipras - dedi - Yunanistan ile Avrupa Birliği'ni birbirine bağlayabilecek son köprüyü yıktı". Angela Merkel, gün içinde Paris'te François Hollande ile görüşecek.
BANKALARDA TOP EJDERHALARA GEÇİYOR
ECB'de bu sabah ilk kritik maç oynanacak. Yunan bankalarına yardımın yapılıp yapılmayacağına ve nasıl sağlanacağına Mario Draghi karar verecek. Merkez Bankası için, Atina'daki hayırdan sonra, Bundesbank başkanı Jens Weidmann'ın, Yunan bankalarının kredileri garanti altına alma teminatlarının bir süredir zaten tüm değerini kaybettiği şeklindeki argümanlarına karşı koymak zor olacak.
Ancak Mario Draghi, Grexit'i hızlandırma etkisi yaratacak bir eylem olan Ela kredilerinin geri ödenmesini istemekten şimdilik kaçınabilirdi. 2012'de olduğu gibi, bankacı çeşitli Avrupa kurumlarının başkanlarına Atina'nın garantilerini üstlenmek isteyip istemediklerini soracak.
Bir sonraki önemli tarih, Atina'ya verilen 20 milyar AB kredisinin sona ereceği 3,5 Temmuz olacak. O tarihe kadar anlaşma olmazsa Yunanistan temerrüde düşecek ama bunun için avrodan ihraç edilmeyecek. Atina, dahili kullanım için bir para biriminin getirilmesiyle, çifte para sirkülasyonu ile karakterize edilen bir tür belirsizliğe girecek.
ŞANGAY'I KURTARAN BİR SIVILIK NEHRİSİ
Çin'e gelince, geçen 28 Haziran'dan bu yana %12'lik bir heyelandan yeniden başlıyor. Şangay endeksi Cuma günü yüzde 5,84 kaybetti. Geçen ay, İtalya, Fransa, Rusya, Meksika, Hindistan ve Avustralya'nın toplam borsa değerinden daha fazla 3 trilyon doların üzerinde duman çıktı.
Hafta sonu Pekin aceleyle bir dizi önlem alarak bir anti-panik bariyeri kurdu: a) mevcut tüm likiditeyi boşaltmakla suçlanan Şangay ve Shenzhen listelerindeki halka arzları durdurun. 28 birinci sınıf öğrencisi şimdiden yalnızca Cumartesi günü çekildi; b) Asya krizi sırasında 21'de Hong Kong'da yapılanlar doğrultusunda mavi fişleri desteklemek için 1997 birincil şirketten (hem kamu hem de özel) oluşan bir fonun oluşturulması; c) fonun ateş gücü sınırlıdır (19,3 milyar dolar) ancak Pekin'in desteğine sahiptir; d) Son olarak, Pazar akşamı, Pekin'in piyasaya gerekli likiditeyi garanti etmeye hazır olduğu ve böylece bugünkü toparlanmayı mümkün kılacağı haberi geldi. Soru, bu önlemlerin etkinliğinin zaman içinde ne olacağını anlamaktır.
BTP VE BONOS SAVUNMA ALANINDA ECB
Hazine Kamu Borçları Direktörü Maria Cannata, İtalya Hazinesi'nin müzayedelerinin Yunanistan'ın durumundan kaynaklanan bir kriz olsa bile düzenli olacağı konusunda güvence verdi. Kasım 2011'de bile karmaşık durumlar ″. Ancak şu ana kadar hasar kontrol altına alındı. Ancak bugün, Atina'daki sarsıntılara en çok maruz kalan avro bölgesi çevresinin devlet tahvilleri için zor bir gün yaklaşıyor.
Bir sonraki İtalyan sayıları şimdiden hafta için planlandı: bir yıllık YİD'ler 10'uncu Cuma, BTP'ler önümüzdeki Pazartesi). Hazine, yıl boyunca öngörülen ihraçların yüzde 60'ından fazlasını, referandumun açıklanmasının ardından BTP'lerin getirilerinin düştüğü ay sonuna kadar çok düşük faiz oranlarında toplayarak imtihanla karşı karşıya. sıçradı (0,85 yıl için %1,25'ten %5'e ve 1,83 yıl için %2,35'ten %10'e).
Piyasa, uluslararası yatırımcıların piyasadan kitlesel kaçışının ardından yeniden başlıyor: geçen ay, para piyasası fonları, Temmuz 6,1'ten bu yana en ciddi kanama olan 2013 milyar dolarlık pozisyonları tasfiye etti. Aynı dönemde, sektördeki ETF'ler 3,2 dolardan fazla elden çıkardı milyar.
ECB'nin bir dizi İtalyan menkul kıymetini (Enel, Snam, Terna, Ferrovie) olası Qe alımları arasına dahil etme kararı, hükümden doğrudan etkilenmeyenler de dahil olmak üzere sektöre güçlü şirket tahvili alımları ile kanat açtı.
İŞ YERİ -%5,4 İLE YENİDEN BAŞLIYOR
Geçtiğimiz hafta Yunanistan krizinin etkileri hisse senedi piyasalarını oldukça etkiledi. Borsaya kote ilk 300 Avrupa şirketinin Eurofirst endeksi %3,5 düştü. Milano'da FtseMib endeksi %5,43 düştü. Yılbaşından bu yana artış %18,4'e geriledi.
Piazza Affari'de bugün Brembo'nun olağanüstü temettü (0,2 euro). Trevi (0,07 €) ve Compagnia della Ruota (0,026 €) da kuponu öder.
MONTE PAŞÇİ
Geçen hafta listenin son sırasında, devlet tahvili fiyatlarının baskısı altındaki Banca Monte dei Paschi (geçen hafta -%11,9) yer aldı. Enstitünün yönetim kurulu, ECB'nin göstergelerine göre olası ortağı belirlemek için Ubs ve Citi'ye verilen görevi onayladı. Bu arada, 6 Ağustos'ta görevden ayrılacak olan Alessandro Profumo'nun yerine cumhurbaşkanı başkanlığı yarışı hızlanıyor.
FCA, SUZUKI'DE BREZİLYA'NIN UMUTLARINA SALDIRIYOR
Fiat Chrysler büyük bir yavaşlamada (%-8,7). Brezilya pazarındaki zorlu durum (bir yıl öncesine göre -%27) grubun performansına ağırlık verdi. Sergio Marchionne, bu konuda yıl sonuna kadar toparlanma beklediğini söyledi. O zaman grup muhtemelen en az 10 milyar değerindeki Ferrari halka arzını tamamlamış olacak.
Grubun CEO'su, Suzuki ile Volkswagen arasındaki Japon şirketle bir ittifakın kapısını açabilecek tahkimin nihai olarak sonuçlandırılmasına ilişkin bir soruya, "Bunu tartışmak için erken," yanıtını verdi.
TELEKOM VİVENDİ İLE İLK İLETİŞİM
Telecom Italia yönetim kurulunun ilk resmi toplantısı Çarşamba günü, CEO Arnaud de Puyfontaine başkanlığındaki Vivendi'yi temsil edecek. Heyet daha sonra Palazzo Chigi'de kabul edilebilir.
