Poste Italiane'nin özelleştirilmesi motorları ısıtıyor. Ve daha bu sabah, ulusal posta Spa'nın genel müdürü Francesco Caio, projenin güçlü yanlarını finans camiasına sunmak için New York'ta yatırım fonları ve bankacılarla bir araya geldi. Yarından sonraki gün, Çarşamba, Londra'da olacak ve bir bis yapacak. Dünyanın en önemli iki finans merkezindeki iki randevunun eşleştirilmesi, Consob'dan gelen yeşil ışığın bilgi izahnamesi için hala eksik olduğu göz önüne alındığında, formda olmasa da, en azından özünde, 40 satış sürecinin başlangıcına işaret ediyor. sermayenin yüzdesi.
D-DAY VE ÇANTA
Varış noktası, 28 Ekim Çarşamba günü Borsa'da gerçekleşmesi planlanan kotasyondur. Bu tarih, Consob'un Poste tarafından 12 Ağustos'ta sunulan izahnameye yeşil ışık yakmak için 11 Ekim'e kadar süresi olduğu düşünüldüğünde geldi. Son güne kadar bekleyeceği söylenmiyor ve aslında beklenti 9 Ekim'e kadar kendisini ilan etmesi. Dolayısıyla hisselerin arzı, 2 hafta sürmesi beklenen bir sonraki Pazartesi günü başlayacak. Şu anda öngörülmeyen herhangi bir erteleme veya Consob tarafından daha fazla bilgi talebi, programda en fazla bir haftalık bir erteleme ile sonuçlanacaktır.
Bu, teyit edilmesi gereken ancak şimdilik önemli sapmalar öngörmeyen en güvenilir zamanlama: "Daha büyük bir oynaklık anına girdik, ancak piyasa AB ve ABD'nin toparlanmasının temellerini güvenilir görüyor, bu nedenle yol haritamız" diye yanıtladı Caio, kendisine Çin frenlemesinin fiyat programlarına müdahale edip edemeyeceğini soranlara Cernobbio'da. Hazine'nin dolaşan tahminlere göre birkaç milyar 4 toplamayı hedeflediği ve Renzi hükümetinin özelleştirmelerinin amiral gemisi olacak bir operasyon.
BÜYÜK FONLARLA TOPLANTI
Teklifin lansmanına eşlik edecek gerçek roadshow'un başlamasına kadar New York'ta yapılacak toplantı, bu arada denizaşırı finans camiasının nabzını tutmaya hizmet edecek ve aynı zamanda tarih seçimi ve hisse dağıtımını tartışacak. teklif. Francesco Caio'ya CFO Luigi Ferraris ve konsorsiyumun bankaları (Banca IMI, Unicredit, Bank of America Merril Lynch, Citi ve Mediobanca) eşlik edecek.
Poste Italiane'nin kesinlikle piyasada en çok beklenen halka arzlardan biri olduğu göz önüne alındığında, amaç, büyük kurumsal fonların, devletlerin ve emeklilik fonlarının Poste Spa'ya yatırım yapma taahhütlerine ilişkin niyetlerini ölçmektir. posta, bankacılık ve sigorta hizmetlerinin üç ayağına dayanan dev Posta'nın karmaşık yapısını ve üst yönetimin geliştirdiği iş planını göstermek için. Ve kurumsal yatırımcılara sunulacak hisse miktarını en iyi şekilde dengelemek için Poste Spa'nın hangi hissesini karşılamakla ilgilendiklerini anlamak ve tasarruf sahiplerine arz edilecek hisse miktarını anlamak.
TEKLİFİN İFADE EDİLMESİ
Ortada dolaşan söylentilere göre, Ekonomi Bakanlığı sermayenin %40'ını koyarak toplamda 4 milyar civarında toplamayı bekliyor. Aslında, Poste'nin toplam değerine ilişkin tahminlerin aralığı 8 ila 10 milyar arasında dalgalanıyor ki bu da 5,5 ila 7,5 avro arasında bir fiyat aralığına karşılık geliyor.
Piyasaya sunulan payın %30-40'ı (çalışanlara ayrılan pay dahil) perakendeye gitmeli, kalan %60-70'lik kısım ise kurumlara sunulmalıdır. Poste, 28,5 milyar cirosu, 212 milyon karı, İtalya topraklarında yalnızca komiserlik ve jandarma karakollarıyla karşılaştırılabilecek kadar yaygın varlığı ve 144.635 çalışanı ile pazarda benzersizdir.
Hükümet, bu yıl listelemekten vazgeçmemek ve satışı hızlandırılmış sürelerle uyumlu hale getirmek (ve sendikalarla savaş başlatmamak) için finansal varlıkları (posta ve hayat sigortası) Angela olarak devretmeme kararı aldı. Merkel, Deutsche Post ile yaptı. Veya Japonya'nın yapmaya karar verdiği gibi, çeşitli işletmeleri "paketten çıkarma" yolunu tercih ediyor ve 4 Kasım'da Borsada 3'dan fazla beklenen makbuzla 10 halka arz (Japan Post Holding, Japan Post Bank ve Japan Post Insurance) sunacak. milyar avro (1.390 milyar yen).
