2016 yılında varlık yönetimi varlıkları yeni ulaştı tüm zamanların en yükseği dokunarak 1.937 milyar euroluk (100 sonuna kıyasla +2015 milyar). Bir kez daha, toplu yönetimle ilgili sektör ve özellikle Yatırım fonları. On iki ayda, yatırım fonlarının abonelikleri ve itfaları arasındaki net bakiye 35 milyar avroyu buldu. Yatırım fonlarının yönetilen toplam varlıklar içindeki ağırlığı, varlık yönetimine kıyasla daha sürdürülebilir bir gelişme hızı sayesinde son yıllarda giderek artmıştır; Ancak mevcut değer (%51), finansal kriz öncesine (%57) göre hala uzak. İtalya pazarında açık uçlu yatırım fonları (İtalyan ve yabancı) tarafından yönetilen varlıklar 2016 yılı sonunda 900 milyar avroyu buldu.
Talep tarafında getiri ve arz tarafında faiz marjına alternatif gelir arayışı, bankaları son yıllarda varlık yönetimi ürünlerinin dağıtımını önemli ölçüde artırmak. 2013-2015 arasındaki üç yıllık dönemde İtalyan bankalarının yatırım fonları, portföy yönetimi ve hayat sigortası ürünlerine yaklaşık 200 milyar yatırdığı tahmin ediliyor. Bu işin gelişimi, komisyonlarda yıllık ortalama %15 artış varlık yönetimi ve komisyonculuktan. Gelir artışı ortalama %25 olan yatırım fonlarının tahsilatıyla önemli bir katkı sağlanmıştır.
Geçen Aralık ayında onaylanan bütçe yasası, 2017'den itibaren İtalya'da yeni bir yatırım şekli getirdi: Bireysel Birikim Planları (Pir). Tasarrufların bir kısmını, PIR'lerin toplanan varlıkların önemli bir kısmına yatırım yapması gereken küçük ve orta ölçekli İtalyan işletmelerine yönlendirmeyi amaçlayan bir araçtır. PIR'lerin sunduğu elverişli bir vergi muamelesi: En az beş yıl süreyle portföyde tutularak, değer artış kazançları üzerinden vergi kesintisi uygulanmayacaktır. Yatırımcı pozisyonu beş yıldan önce elden çıkarmaya karar verirse, normal oranlar uygulanacaktır. Ayrıca veraset vergilerinden tam bir muafiyet vardır.
Bu enstrümanın diğer yatırım türlerine kıyasla daha büyük riski göz önüne alındığında abone olunabilecek miktar isteğe bağlı değildir, ancak bazılarını sunar maksimum limitler. Bireyler için sınır yılda 30 avro olarak belirlenirken, kurumsal yatırımcılar, emeklilik fonları ve sosyal güvenlik fonları varlıklarının %5'ine kadar yatırım yapabilir.
Ayrıca okuyun:
Pir, küçük bir tasarruf devrimi: Anima avantajları, riskleri ve maliyetleri açıklıyor
Pir, bireysel tasarruf planları için teklif yağmuru: piyasada neler var
Calzolari (Assosim): "Pir, tasarruf sahipleri, KOBİ'ler ve yöneticiler için harika bir fırsat"
