Banca d'Italia'dan Meteo Borsa tarafından tahmin edildiği gibi, İtalya üzerinde asılı duran "piyasada Aralık ayının ilk haftasına yakın dalgalanmada beklenen keskin artış". %2'nin üzerine çıkan ve spread'deki keskin artışla (maksimum 187 puan) mücadele eden BTP'ler için büyük olasılıkla çok zor bir hafta olacak. Ama aynı zamanda, 4 Aralık referandumunun bilinmeyen faktörü ve 4 Kasım Salı günü Basel 29 kurallarıyla gelen korkulan bütçe sıkılaştırmasının ağırlığı altında kalan Mps ve Unicredit ile başlayan bankalar için, ECB direktörlüğünü unutmadan 8'inde.
Bakan Pier Carlo Padoan haklı olarak "Bize karşı bir komplo yok" altını çiziyor, ancak krizimiz, artık faiz artırımları dönemine giren Amerikan para politikasının rotasının değişmesiyle aynı zamana denk geliyor, borcumuz için kötü haber. Tek olumlu not, her zamanki gibi, Almanya'dan gelen güçlü baskıya rağmen Mario Draghi'nin Qe'den yana kararlılığı. Bugün Avrupa Merkez Bankası başkanı yıllık raporunu Strasbourg'da Parlamento'ya sunacak.
Küresel finans aslında ülkemizin sorunlarına belli bir tarafsızlıkla bakıyor. Dikkatler, Kongre önünde Janet Yellen tarafından onaylanan, Cuma günü güçlü New York Fed başkanı Wiliam Dudley tarafından yeniden teyit edilen ve muhtemelen ABD merkez bankasının Kasım ayı toplantı tutanaklarının yakında yayınlanacak olan raporu tarafından onaylanan faiz artırımına odaklandı. Yükselişin 13-14 Aralık toplantısı sonrasında da devam edeceğini tahmin etmek kolay.
ABD Hazine tahvillerindeki yükselişin ardından enflasyon beklentileri bir buçuk yılın en yüksek seviyelerine çıktı: Donald Trump, seçim kampanyasında vaat ettiği mali genişlemeyi uygulamaya koymaya hazır. Ocak 2016'da Fed, Çin ekonomisinin çökeceği endişesi nedeniyle faiz oranlarını yükseltmekten çekildi. Bugün Donald Trump bunun yerine Pekin'i ihracatı desteklemek için döviz kurlarını manipüle etmekle suçluyor. Böylece titanlar arasında bir halat çekme savaşı beliriyor. Bu arada ticari lider olarak Washington'un rolünü üstlenmeye kararlı olan Çin, hafta sonu Portekiz'in ilk bankası olan Bcp'nin referans hissedarı oldu ve böylece Avrupa bankacılık sistemine giriş yaptı.
TOKYO ENDÜSTRİYİ GELİŞTİRİYOR
Petrol ve İtalyan bankaları, Meteo Borsa'nın tahminlerinin kilit notları. Asya Borsaları bu sabaha olumlu başladı. Tokyo, zayıf yenin desteğiyle (ABD seçimlerinin yapıldığı günden bu yana %-0,8) yükseldi (+%10). Japonya'ya ilişkin bu akşam açıklanan makroekonomik veriler genel bir toparlanmaya işaret ediyor: Eylül ayında sanayi faaliyetleri endeksi, sıfır büyüme beklentilerine karşın %0,2 arttı. Öte yandan, ihracat ve ithalata ilişkin veriler tahminlerin bir miktar altında.
Çin'in borsaları karışık: Paritede Hong Kong ve %0,7 değer kazanan Şangay. Seul %0,3 kaybetti. Mumbai %1,2 kaybetti. Hindistan Menkul Kıymetler Borsası son beş seansı düşüşle kapattı ve Mayıs ayının en düşük seviyesinde. Bu arada, Gelişmekte Olan Ülkelerden sermaye kaçışı hız kazanıyor (sadece bir haftada 7 milyar fon kaçıyor) ve dolar yarışı ile yuanın bugün yeniden paralel düşüşünün tetiklediği para birimleri arasında bir savaş riski (için üst üste on ikinci gün) dolar karşısında düştü. Euro bu sabah yılın en düşük seviyesi olan 1,0589'un hemen üzerinde 1,0569'da işlem gördü.
PUTİN: "PETROL KONUSUNDA ANLAŞMA MÜMKÜNDÜR"
Petrol fiyatları hızlanıyor. Geçen haftaki sıçramanın (+%5) ardından Brent bu sabah 47,41 dolara (+%1,3) ve Wti 46,3'e yükseldi. 30 Kasım'da Viyana'da yapılan toplantıda Opec ülkeleri (ve Rusya) tarafından üretim kesintilerine ilişkin bir anlaşmaya varılan güven artıyor. Başkan Vladimir Putin, "% 100 emin değilim, ancak anlaşmanın ulaşılabilir olduğuna gerçekten inanıyorum" dedi. Suudi Arabistan, bazı Körfez ülkeleriyle birlikte, İran'ın başlangıçtaki 3,6 milyon olan talebine karşılık, Tahran'a üretimi günde 3,7-4,2 milyon varile çıkarmayı teklif etti.
WALL STREET İÇİN KISA BİR HAFTA
Yeni başkanla balayında olan Wall Street, alışverişe hazırlanıyor. Perşembe günü ABD Menkul Kıymetler Borsası Şükran Günü nedeniyle kapalı olacak. Geleneksel olarak Noel alışverişinin başlangıç tarihi olan Cuma (artık büyük alışveriş merkezleri yerine web üzerinden), pazar 12'de kapılarını kapatacak. 137,8 milyon Amerikalının hem çevrimiçi hem de önümüzdeki hafta sonu mağazasında alışveriş yapması bekleniyor. Geçen hafta Standard & Poor's endeksi %0,8 ve Nasdaq endeksi Cuma sabahı yeni bir rekor kırdıktan sonra %1,6 yükseldi. Dow Jones +%0,1.
MILAN 3,2'DEN YÜZDE -187'DEN YİNE BAŞLADI
Petroldeki yükseliş, Avrupa borsalarının bu sabahki açılışının açılış konuşması olabilir. Siyasi cephede, Nicolas Sarkozy'nin yıldızı, François Fillon liderliğindeki merkez sağın ön seçimlerinde sadece üçüncü olarak tamamen soldu. Almanya'da 2005'ten beri ülkeyi yöneten Angela Merkel açıkladı. dördüncü adaylığı.
Milan çok zor bir haftanın ardından kapılarını yeniden açıyor. Referandum baskısı altındaki Ftse Mib endeksi, Avrupa borsaları için ortalama %3,2'lük düşüşe karşılık %0,3 düştü.
Devlet tahvilleri baskı altında. ECB'nin alımlarına rağmen Btp'nin getirileri %2,08'e kadar yükseldi. Ve spread, hem Alman Bund'a (187 puan) hem de İspanyol Bonos'a (yaklaşık 50 baz puan) doğru yükseliyor. Bu kapsamda Hazine ihaleleri önümüzdeki Cuma günü Ctz ve Btpei'nin teklifiyle hafta sonunda yeniden başlayacak.
MONTEPASCHI TOPLANTI NİSABINI ARIYOR
Bankacılık sektörünün bilançosu dramatik (son beş seansta -%10). En çok etkilenen hisse senetleri Banca Pop.Milano (%-15,5) ve Banco Popolare (%-14,9) hisseleri oldu. Ubi %14,4, Unicredit -%12,8 düştü.
Bu ortamda Monte dei Paschi için kritik bir hafta açılıyor. 24 Perşembe, toplam 5 milyar avroluk yeniden sermayelendirme operasyonuna resmi yeşil ışık yakacak olan olağanüstü hissedarlar toplantısı toplandı. Ancak toplantının geçerli oluşumu için - medeni kanunu oluşturur - sermayenin en az %20'sini temsil eden hissedarların bulunması gerekir.
Şu anda, kesinlik yüzde yirminin yarısından biraz fazlası: Hazine (%4), Axa (%3,1), Alessandro Falciai (1,8), Mps Foundation (1,5) ve Fintech (1,3) - bunların birleşimi %11,7. Bu arada, bugün Yönetim Kurulu takipteki kredilerin ara diliminin Atlante fonuna 1,7 milyarlık transferine onay verecek. Son olarak, önümüzdeki Pazartesi gününe kadar banka, sermaye benzeri tahvillerin "gönüllü" dönüşümünü tanımlamayı planlıyor.
Hafta, kurumun kooperatiften anonim şirkete dönüşmesi için toplanan Banca Popolare dell'Emilia Romagna'nın meclisi ile kapanacak. Kararın onaylanmasına katılmayanlar için cayma hakkı bedeli hisse başına 3,807 bin XNUMX euro olarak belirlendi.
TEMETTÜ YAĞMURU, ENEL VE GENERALI
Bugün sekiz şirket kupon dağıtıyor. Özellikle, Azimut 1 Euro'luk (%6,33 getiri) olağanüstü bir temettü dağıtır ve Mediobanca olağan kuponu öder: 0,27 Euro (%4,16 getiri). Atlantia (0,44 euro) (%2,21), Mediolanum (0,16), Recordati (0,35), Sias (0,14) ve Terna (1) için ara temettüler.
Haftanın en önemli randevuları arasında ayrıca Enel'in stratejik plan güncellemesi (22 Salı) ve yatırımcı günü Generali (23 Çarşamba).
