Circular BidCo, Sicit Grubu'nda tanıtılan devralma teklifini iki gün daha uzatmaya karar verdi: teklif 7 Temmuz Çarşamba günü sona erdi ve bunun yerine, önümüzdeki 9 Temmuz için planlanan bedelin ödeme tarihi ile 16 Temmuz Cuma günü sona erecek. Azınlık hissedarları ile fiyatın adil olup olmadığı konusundaki tartışmalardan sonra yeniden lansman zamanı geldi.
Circular BidCo ücreti artırdı ve bugünden Cumaya kadar 16,80 Euro teklif ediyor. 1,35 avroluk artış 8,7 € 15,45 temettü hariç başlangıçta sunulan 2020 €'luk bedelle karşılaştırıldığında (+%0,55). Circular BidCo'yu fiyatı artırmaya iten şey, şirketin başarısı için düşünülen eşiğin yarısı olan %42'de durmuş olan devralma teklifine katılımın olmamasıydı - organizatörü hatırlıyor - hisselerin %95'i tamamlandığında tamamlanacak. zirai ilaç sektöründe faaliyet gösteren Star del Sta'da işlem gören bir şirket olan Sicit'e ulaştı.
"Hisse başına 16,80 Euro'luk teklif - Circular BidCo'yu hatırlatır - duyuru tarihinden önceki resmi fiyatların ağırlıklı ortalamasına kıyasla 28,2 ayda %6 ve 36,8 ayda %12'lik bir prim içeriyor. Söz konusu değerlendirme, şirket değeri (KD) ile şirket tarafından bildirilen 15,3 için düzeltilmiş brüt faaliyet marjı (Ebitda) arasındaki oranın 2020 katına eşit zımni bir değerlemeyi ifade eder.
11 Ocak 2019'da onaylanan SPAC SprintItaly aracılığıyla Sicit Grubu'nu Borsa'ya getiren operasyon sırasında, Sicit Grubu'nun değerlemesi yaklaşık 2017 katına eşit bir zımni kat EV/Ebitda 7'ye karşılık geliyordu. Sicit Grubu'nun borsaya kote olması ile devralma teklifinin duyurulduğu tarih arasındaki dönemde ortalama KD/Ebitda çarpanı 8,9 kat oldu.
Devralma teklifinin tamamlanması, Circular BidCo'nun Sicit'in hisselerinin %95'ine ulaşması şartına bağlıdır, basın açıklaması bu şarttan feragat edilmediği takdirde Intesa Holding ile de mutabakata varılacaktır. İkincisi, %40,47'sini vererek ihale teklifine zaten bağlı kaldı ve Sicit Group'un dolaylı kontrolünde NB Renaissance ile eşit bir hisse satın almak için gelirleri yeniden yatırmayı taahhüt etti, böylece şirketin referans endüstriyel hissedarı olarak tabaklama endüstrisinde dünya lideri olmaya devam etti. kalıntıları özel teknolojiler kullanarak tarım için biyostimülanlara ve alçı endüstrisi için geciktiricilere dönüştürerek sürdürülebilir bir döngüsel ekonomi modeli yaratıyor.
