devralma teklifi Credit Agricole üzerinde Valtellinese kredisi (Creval) başlayacak Marzo 30 ve kadar devam edecek 21 Nisanuzatılmadıkça. 23 Kasım'da açıklanan operasyon için beklenen son onay, Consob'unki Pazartesi akşamı geldi. Teklif, hisse başına 10,5 Euro olarak onaylandı (26 Nisan'da ödenecek). Salı günü öğleden sonra Creval hisseleri, hisse başına 11,932 euro değerinde.
Credito Valtellinese'nin satın alınmasıyla yaratılacak kötü niyetin tamamen teorik ve matematiksel tahmini 1,038 milyara eşittir. Credit Agricole Italia bunu teklif belgesinde yazıyor ve bunun "31 Aralık 2020 itibarıyla ihraççının defter değeri olan 1,774 milyar ile ihraççının değerlendirmeye dayalı genel ve zımni değerlemesi" arasındaki basit fark olduğunun altını çiziyor. devralma teklifi, "yaklaşık 737 milyona eşit".
Belgede, bu değerlendirmenin "her halükarda sınırlı bir bilgilendirici değeri vardır, çünkü bu değerlendirme, yalnızca gerekli incelemenin yapılmasından sonra yapılabilecek durum tespiti sürecinin sonucunda (muhtemelen, teklif verenin değerlendirmelerine göre, indirimde) düzeltmelere tabi tutulacaktır. teklifin tamamlanması ”.
Ayrıca, Credit Agricole Italia, Credito Valtellinese'nin "müşteri ve kredi portföyü üzerindeki durum tespiti"nin ardından "eninde sonunda ortaya çıkabileceğini" duyurdu. daha fazla kredi düzenlemesi özkaynaklara yansıtılmaz". Teklif belgesinde okuduğumuz şey bu.
2020 mali tablo verilerine dayanarak, Credit Agricole'nin "ön değerlendirmeleri" Creval'in "kredi maliyetinin" karşılaştırılabilir olduğu düşünülen ana listelenen İtalyan bankalarından daha düşük olduğunu gösteriyor (ortalama 71 baz puana kıyasla 91 baz puan) puan ), brüt sorunlu krediler ile toplam brüt krediler arasındaki oran benzer bankaların ortalamasından daha yüksek olmasına rağmen (%5,8'e karşılık ortalama %5,6)".
Sadece değil. Credit Agricole Italia "etkililik koşullarından bir veya daha fazlasından tamamen veya kısmen feragat edebilir (asgari eşik koşuluyla ilgili olarak, oy hakkına sahip sermayenin %50'si artı ihraççının bir hissesi olan asgari eşik hariç) veya bunları tamamen veya kısmen değiştirin".
Son olarak, “teklif sonuçlandırıldıktan sonra teklif verenin niyeti, füzyon, hem teklif sonucunda Borsa Italiana'nın payların kottan çıkarılmasına karar vermesi durumunda hem de bu iptalin gerçekleşmemesi durumunda. Her iki durumda da teklif sahibi, birleşmeyi ihraççının yetkili tüzel kişiliklerine teklif etmeyi ve sonuç olarak, birleşmenin on iki veya daha fazla süre içinde makul bir şekilde yürürlüğe girebilmesi için teklifin sonuçlanmasından sonra mümkün olan en kısa sürede ilgili kurumsal prosedürü başlatmayı amaçlamaktadır. ödeme tarihinden itibaren on sekiz ay”, 26 Nisan olarak planlanmıştır.
