2023 rekor tahvil ihracı yılı mı olacak? Kesinlikle 2023, Avrupa'daki ilk tam çalışma haftasında, tahvil ihraçları için hızlı bir başlangıç gördü. Avrupa borç piyasası yılın ilk çalışma haftasında yeni bir rekor kırdı. İlk meblağları çizelim: Tahviller, özel ve kamu tarafından toplam olarak ihraç edilmiştir. 113 milyar dolartarafından yapılan hesaplamalara göre Bloomberg, yayıncılar daha fazlasını tahmin etmek için acele ederken faiz oranlarındaki artış.
Ayrıca 'Italia geçen yılın aynı dönemine göre daha düşük seviyede de olsa hem bankalar hem de finansal olmayan kuruluşlar tarafından önemli işlemler kaydedildi. 9-13 Ocak haftasında toplam tahvil ihraç edildi. 4,9 milyar euroluk, geçen yılın aynı döneminde 6,4 milyardan az. Teklif ayrıca, son yıllarda gerçek bir yenilik olan ve Enel'i mutlak öncü konumunda gören sürdürülebilirlik hedefleriyle (Sürdürülebilirlik bağlantılı) bağlantılı emisyonları da içerir.
Tahviller 2023: İtalya'da haftanın sorunları
İlk operasyon şu şekildeydi: Enel olağanüstü hibrit tahvillerinden bazılarını yeniden finanse etmek için 1,75 milyar euro'luk yeni sürekli hibrit tahviller yerleştirdi. Talep, teklifin sekiz katı olan 15 milyara ulaştı. Piyasanın bu tür işlemlere olan ilgisinin açık bir işareti. UniCredit kurumsal yatırımcılara yönelik 1 milyar avroluk Kıdemli Tercihli tahvil ihraç etti. Pirelli 600 milyon Euro karşılığında uluslararası kurumsal yatırımcılarla ilk sürdürülebilirlik bağlantılı tahvilini ihraç etti. Bpm bankası 750 milyon Euro'luk bir Green Senior Preferred ihracını tamamladı. Banca ifis 300 milyon Euro'luk Kıdemli Tercihli tahvil ihraç etti. Banka Oluştur 500 milyonluk yaşlılar tercihi kategorisinde yeni bir sosyal sayı gerçekleştirdi.
| Şirket | Veri | Boyut (milyon Euro) | Tipoloji |
| Enel | 09/01/2023 | 1.750 | sürekli melezler |
| UniCredit | 10/01/2023 | 1.000 | kıdemli tercih |
| Pirelli | 11/01/2023 | 600 | Sürdürülebilirlik bağlantılı |
| Banco BPM | 11/01/2023 | 750 | Yeşil kıdemli tercih edilir |
| Banca ifis | 13/01/2023 | 300 | kıdemli tercih |
| iccrea | 14/01/2023 | 500 | Sosyal kıdemli tercih edilir |
Tahviller 2023: Eni perakende satışa geri döndü, teklif 16 Ocak'ta başlıyor
Bunun yerine Eni, teklifin 16 Ocak 2023'ten itibaren başlatılacağını duyurdu. İtalya'da halka yönelik ilk tahviller kendi sürdürülebilirlik hedefleriyle bağlantılı (Eni Sustainability-linked Bonds 2023/2028). bu tahvillerin vadesi 5 yıl olacak toplam değeri 1 milyar avro. Talep fazlası olması durumunda bu miktar 2 milyar avroya kadar artırılabilecek.
Geçen yılki emisyonlarla karşılaştırma
2022 yılında Enel yılı, üç dilim halinde 2,75 milyar avroluk Sürdürülebilirlik Bağlantılı tahvilin yerleştirilmesiyle açmıştı. Unicredit toplam değeri 1,75 milyar avro olan iki Kıdemli Tercihli ihraçla. Onlara katıldılar Snam iki dilim halinde 1,5 milyar Euro'luk ilk Sürdürülebilirlik Bağlantılı Tahvil ile e Bpm bankası 2 milyon Euro'luk Tier 400 tali ihraç ile.
