Yeni başkanın ekonomi politikası için ilk gerçek ateş testi, Donald Trump'ın Beyaz Saray'da göreve başlamasından 15 gün sonra geliyor: bugün açıklanacak olan işgücü piyasası verileri. Güçlü bir şekilde artan rakamlar, Merkez Bankası'nın tutanaklarında zaten öngörüldüğü gibi, Fed'i beklenenden daha erken faiz artırmaya ikna edebilir. Ancak dünün istatistikleri pek ışık tutmadı, sonuç doların son aylardaki en keskin düşüşünü (1,048'den 1,060'a) lehinde ve diğer yan etkilerle birlikte: altın (%+1,7) Eylül'den bu yana en büyük bir günlük kazancı gösteriyor; Avrupa devlet tahvillerine ve Euro bölgesi spreadlerine de yansıyan (2,35 puana kadar Bund/Btp) T-tahvil getirisindeki keskin artış (%2,41'ten %171'e).
Ancak bu hareketler, bir kur savaşı ihtimaline arka planda kalıyor. Meksika, Trump'ın provokasyonlarının ateşi altında (Ford ve GM üzerindeki baskıdan sonra, dün sıra Toyota'daydı, ülkede yeni fabrika kurmaması şiddetle tavsiye edildi) dün saldırıya geçti. Meksika merkez bankası sabah işlemleri sırasında ABD para birimi cinsinden en az 1 milyar dolar sattı.
Merkez Bankası Yurtiçi Operasyonlar Direktörü Juan Garcia, satışı doğruladı ve gün boyunca devam edeceğini ancak miktarını belirtmedi. Böylece, yaygın korumacılığın meyvesi olan tehlikeli bir oyun başladı. Trump'ın saldırılarının bir başka hedefi olan Pekin, Temmuz ayında Basel BRI başkanlığını devredecek olan en saygın bankacılardan biri olan Agustìn Carstens liderliğindeki Meksika Merkez Bankası örneğini takip ederse ne olacak? Financial Times'ın baş ekonomisti Martin Wolf, küresel ekonominin Batı liderliğinin sonunun başlangıcı olacağını tahmin ediyor.
ÇİN, DÜŞMAN TRUMP'A KARŞI YUAN'I SAVUNUYOR
Piyasalar için bu sabah sessiz hareket. Ancak tahmin Borsası, ABD verilerinin çıkacağı saat 14'ten itibaren büyük heyecan öngörüyor. Dolar yavaşlıyor, Tokyo Menkul Kıymetler Borsası yavaşlıyor (%-0,4). Tersine, Merkez Bankası'nın Çin para birimi üzerindeki spekülasyonları caydıran Hong Kong interbank piyasasına müdahalesinin ardından yuan 6,7833'e yükseldi: Pekin, düşmanın göreve başladığı 7 Ocak'tan önce döviz kurunun 20'yi aşmasını engellemek istiyor Beyaz Saray'da Trump.
AMAZON ROTALARI ESKİ TİCARET: MACY'S -%13,9
ABD piyasalarında çelişkili seans: Nasdaq %0,2 artarak tüm zamanların rekorunun bir puan altında 5,487.94'e yükseldi. Dow Jones (%-0,21) 19,899.29 puana gerileyerek S&P 500'den (%-0,08) hafif düşüş yaşadı.
Yeni işsizlik başvuruları 235.000 ile sekiz haftanın en düşük seviyesine geriledi, ancak yeni özel sektör işleri (153) beklenenden az geldi.
Wall Street'te elektronik ticaretin sollaması gerçekleşti: Macy's (%-13,89) ve Kohl's (%-19,02) Noel satışlarının hayal kırıklığı yaratan dengesinin ardından çöktü; Amazon kazandı (+%3,07).
PETROL, ARABİSTAN KESİNTİLERİ BAŞLATTI. MISIR'DA ENI DAHA GÜÇLÜ
Yağ inişleri ve çıkışları. Brent, ABD stoklarındaki keskin artışın ardından bu sabah 56,89 dolardan (-%0,8, haftalık değişim +%3,1) işlem görüyor.
Suudi Arabistan, üreticiler anlaşmasıyla belirlenen limitlere bağlı kalarak Ocak ayında üretimi günde en az 486 varil azaltarak 10,06 milyon varile indirdi.
Piazza Affari Eni'de -%0,3. Mısır cumhurbaşkanı ile Banca Imi için altı ayaklı köpeğin CEO'su Claudio Descalzi arasında Çarşamba günü Kahire'de yapılan görüşme (derece satın alma, hedef fiyat 17,4 avro), grubun 2017 üretim hedeflerinin onayını temsil ediyor. Equita için şirket, yılın ilk yarısında Mozambik'teki 4. Bölge hissesinin 1,7 milyar euro karşılığında elden çıkarılacağını duyurabilir. Tenaris -%0,17, Bernstein hedefi 18'den 20 Euro'ya çıkardı (daha iyi performans).
AVRUPA: BOŞ ÇANTALAR, BORÇ SENETLERİ YAĞMUNU
Avrupa hisse senetleri için bir beklenti havası var ve bu, ABD istihdamına ilişkin verileri bekleyen kasada biraz olaylı bir oturuma neden oldu. Milan, Madrid gibi pozitif (+%19.643) %0,08 artışla 0,18 puanda kapattı. Paritenin hemen altında Frankfurt (%-0,1), Paris (%-0,13) ve Londra (%-0,03).
Avro bölgesindeki bol miktarda yeni menkul kıymet arzının şart koştuğu İtalyan ikincil piyasasında olaylı bir gün. BTP ile Bund arasındaki fark 169 puan (171 puanla Aralık ortasından bu yana en yüksek seviye) ve on yıllık oran son kapanışta %1,94'den %1,88 oldu (seans sırasında fark %1,99).
İtalya ile İspanya arasındaki getiri farkı 47 puana yükseldi: Madrid dün artan oranlarda 4,1 milyarlık orta-uzun vadeli tahvil ihraç etti. Fransa, 50 milyarlık bir 9,5 yıllık tahvil de dahil olmak üzere dört OAT teklif etti. İtalya'da ay ortası ihaleleri de önümüzdeki hafta başlayacak: 11 Ocak'ta Hazine, 7 vadeye karşılık 12 milyar 7 aylık YİD teklif edecek.
BPM BENCH, YARIŞ DEVAM ETMEKTEDİR. NORGES BANKASI %3,64'E SAHİPTİR
Piazza Affari'de bankacılık sektörü hala canlı (sektör endeksinin %0,7'si). Banco Bpm, sermayenin %3,75'undan fazlasının işlem gördüğü 23'nin ilk dört seansındaki genel artışı neredeyse %2017'e çıkaran %10'lik bir sıçramayla yeniden yükseldi. Pek çok yatırımcı, üçüncü en büyük İtalyan bankacılık grubunun yaklaşmakta olan yeni kontrol yapılarına güvenerek kendilerini yeniden konumlandırıyor.
Kurumsal yatırımcılar arasında, Norges Bank sermayenin %3,64'ünü kontrol etmektedir. BofA Merrill Lynch, yeni bankacılık kuruluşunun potansiyel sinerjilerini ve sermaye esnekliğini gerekçe göstererek 3,4 avroluk bir hedef fiyatla (iki bağımsız bankanın önceki tavsiyesini teyit ederek) bir satın alma ile hisseyi korumaya başladı.
Finecobank için de iyi bir artış (+%2,2), büyük Intesa ve Unicredit artışları sırasıyla %0,7 ve %0,4 ile sınırlandırıyor. Zayıf Generali (%-0,6): Ubs, hisse senedi için hedef fiyatını 14,4'ten 15,7 Euro'ya yükseltti (derece alımı), JP Morgan ise aşırı kilolu tavsiyesini onayladı. Bunun yerine S&P Global Market Intelligence, muhakemeyi satın almaktan tutmaya indirgedi.
MEDIOBANCA: “FCA TRUMP İÇİN BİR FIRSAT”. HEDEF 12 AVROYA ÇIKTI
Otomotiv sektörü mercek altında. Cnh %3'lük bir artış elde etti. Brembo da yükseldi (+%1,2). Fiat Chrysler, artışı %0,7 ile sınırlandırarak ABD'deki satışlardaki düşüşü kolayca karşılar (Aralık'ta -%10, art arda üçüncü düşüş). Öte yandan, Brezilya pazarındaki durum iyileşiyor: 2017 için %4'lük bir büyüme öngörülüyor, geçen yılki 2,13 milyon adede (%-2,05) kıyasla 20,2 milyon araca ulaşacak.
Mediobanca Menkul Kıymetler, Donald Trump'ın Beyaz Saray'a adaylığına ilişkin belirsizlikleri silerek hisseyi ödüllendirdi. Yeni başkanlığın başlangıcı, Exor tarafından kontrol edilen grup için bir tehlike, hatta bir fırsat teşkil etmiyor: "Sektörün teknolojik bir değişimden çığır açan bir değişimin eşiğinde olduğunu" unutmadan, ABD'de birleşme ve satın alma senaryoları yeniden başlayabilir. , Alfa ve Maserati dahil olmak üzere "kitle pazarını hedefleyen markalar ile FCA portföyündeki premium markalar arasında bir ayrıma yol açabilecek" bir unsur.
Son yükselişe rağmen hisseler, konsensüs tarafından tahmin edilen fiyat/kazanç değerinin 5,1 katı ve Piazzetta Cuccia tarafından varsayılanın 4 katı değerinde işlem görüyor. Hisse senedinin notunu nötrden sıfıra yükselten yatırım bankası, "Grup 2018 yönergelerinde belirtilenlere kıyasla ortalama seviyelere ulaşırsa, hisse senedinin işlem göreceği fiyat çarpanı 2,8 katına eşit olacaktır" diye hesapladı. 7'den 12 Euro'ya (+%71) yükselen hedef fiyatla daha iyi performans gösteriyor.
PARMALAT 3 EURO'YA ÇIKTI: DEVRİM TEKLİFİ DAHA ZOR
Mediaset toplantısı 18 Ocak'ta Londra'da yapılacak. Telecom Italia'da güçlü satışlar (%-1,4). Luxottica listesinin en altında (%-2,9), art arda üçüncü seans düşüşle. Parmalat, Lactalis'in açıkladığı 0,33 Euro'luk ihale fiyatının oldukça üzerinde, %3 artarak 2,8 Euro'ya yükseldi.
Fincantieri, STX Fransa için tedarik cephesinde yeni gelişmeler ve Vard'daki devralma teklifinin sonucu beklenirken, son birkaç günün kazançlarını genişleterek %3,5 arttı. Cti Biopharma patlaması (+%18,1), Pacritin için sunulan deneysel yeni bir ilacın onay başvurusunun bir parçası olarak yürütülen tüm klinik araştırmalarda Gıda ve İlaç İdaresi tarafından zaten emredilen klinik askıya almanın kaldırılmasının ardından.
