Merkez bankaları kanıtları reddetmeyi bıraktılar ve teşvik edilecek büyüme cephesinin yanı sıra büyüme cephesini de açtılar.şişirme içermek. Bu, özetle, Çarşamba ve Perşembe günleri arasında para lordlarının stratejisini güncelleyen toplantıların sonucudur. Ve borsalar yeni çerçeveye uyum sağlıyor: teknolojik olanlar, paranın maliyetine daha duyarlı olarak zemin kaybediyor. Enflasyon risklerinden toparlanmayı savunmak zorunda kalacak hisse senetleri daha iyi.
TECH İÇİN YAZDAN SONRAKİ EN KÖTÜ OTURUM
- Nasdaq -%2,47 böylece dün Eylül ayından bu yana en kötü seansını yaşadı. Dow Jones -%0,08 ve S&P 500 -%0,87 yatay.
- Finans sektörü %1,2 yükselirken, teknolojideki büyük isimler sert düşüş yaşadı. Enflasyondan korunduğuna inanılan bankalar, tüketici bağlantılı şirketler ve isimler de ilerliyor. Telefon, Verizon'un %4 artmasıyla öne çıkıyor.
- Fiyat artışından kim korkmamalı, dün kataloğunun haklarını 500 milyon dolara Sony'ye satan Patron Bruce Springsteen.
UZUN VADELİ MENKUL KIYMETLERİN GETİRİLERİ ARTIYOR
- Faiz oranı eğrisi yeni para rejimini tescilliyor, 5 yıllık ABD hükümetinin getirisi ile 30 yıllık tahvilin getirisi arasındaki fark dün 67 baz puan artarak XNUMX baz puanla son iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.
- Bu sabah az hareket eden Euro Dolar dün yüzde 0,5 değer kaybetti.
ASYA FİYAT LİSTELERİ KIRMIZI
Asya'daki neredeyse tüm borsalar düşüşte.
Nikkei -%1,6. Hong Kong'dan Hang Seng -%1,3, Şanghay'dan CSI 300 ve Shenzen listeleri -%1,3. Bombay'ın BSE Sensex'i -%1. Eşit olarak, Seul'ün Kospi'si ve Sidney'in S&P ASX200'ü.
Hang Seng Tech %2,5 düştü: Alibaba -%3, Meituan -%5. Bu sepetteki en kötü isim Şanghay merkezli bir seyahat hizmetleri sağlayıcısı olan Trip.com Group: çeyreklik veriler tahminleri aşarken bile hisse senedi %10 kaybetti. Ancak analistler, yeni dalganın neden olduğu talep düşüşünü dikkate alarak gelecek yıl için tahminlerini düşürdüler. Asya'da salgın.
Geçici haftalık denge yalnızca Japon borsası için pozitif: +%0,7. Hong Kong -3,4%. Bombay -%2,4. CSI 300 -%0,7.
GELECEK İÇİN BUGÜN EKSİ İŞARETİ
Piyasa duyarlılığı gece boyunca pek değişmedi: Nasdaq vadeli işlemleri bu sabah %0,3 kaybetti. Dow Jones Vadeli İşlemleri -0,2%.
SÖZ MERKEZ BANKASI'NA
- ECB ORANLARA DOKUNMUYOR
ECB piyasalar için herhangi bir sürpriz ayırmadı. Merkez bankası ana faiz oranını sıfırda bıraktı, mevduat oranını -%0,50, marjinal borç verme oranını ise %0,25 olarak teyit etti.
Basın bülteninde şunlar belirtiliyor:
- acil borç alım programı Mart ayı sonunda sona erecek. 2022'nin ilk çeyreği için birikim planı "önceki çeyreğe göre daha düşük oranda" olacak.
- Pandemi Pepp programı kapsamında satın alınan menkul kıymetlerin sermayesinin vadeye ulaştıktan sonra yeniden yatırılacağı zaman ufkunu değiştirin. Borç veren "şimdi en azından 2024'ün sonuna kadar sermayeyi yeniden yatırmayı planlıyor". ECB, gerekirse planın Mart ayından sonra yeniden etkinleştirilebileceği konusunda uyarıyor.
- Genel olarak, sürüm beklenenden daha az yumuşak çünkü satın almalardaki azalma zaten 2022'nin başında başlıyor. Eylül ancak 40 Haziran'a ve 40 Eylül'e kadar.
- Özetle, Christine Lagarde'den alıntıyla "2022'de faiz oranlarını yükseltmemiz pek olası değil, ancak verilerin bize ne söyleyeceğine çok dikkat etmemiz gerekecek" şeklinde ortaya çıkan bir uzlaşma. Yeniden yatırım ufku çok uzun olacağından ECB'nin devlet tahvili alımlarına devam etme kararına karşı oy verecek olan Avusturya, Belçika ve Almanya merkez bankalarını tatmin etmeyen bir formül.
2. İNGİLTERE BANKASI İLK ARTTI
Bank of England, City'e yeniden sürpriz yapmaya karar verdi. Ekim ayının sonunda oranları artırmadı ve piyasayı hazırlıksız yakaladı. Bu sefer tersini yaparak ana faiz oranını %0,25'e çıkardı. İngiliz merkez bankası böylece pandeminin başından bu yana paranın maliyetini yükselten dünyadaki en önemli kurumlardan ilki oluyor. Kurul içinde, üsler oranları %8'den %1'e çıkarmak için kendilerini 0,25-0,1 olarak ifade ettiler. Aynı yetkililer, BoE'nin devlet tahvili alım programını 9 milyar sterlinde tutmak için 0-875 oy kullandı.
3. NORVEÇ, ŞAHİNLERİN KRALI, BERN HAREKET ETMİYOR
Dün hareket halindeki diğer merkez bankaları arasında (toplam 17), Norges Bank'ın (çeyrek puan) artışına ve diğerlerinin Mart ayından itibaren takip edeceği duyurusuna dikkat çekmekte fayda var.
İsviçre Ulusal Bankası, frangın aşırı değerlenmesine müdahale etme hakkını saklı tutarak her şeyi değiştirmedi.
4. Türkiye: LİRA ÇÖKTÜ, ERDOĞAN ÜCRETLERİ ARTIRDI
Merkez Bankası, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın isteği doğrultusunda faiz oranlarını 100 baz puan indirerek %14'e, yani geçen ay %7'in üzerine çıkan mevcut enflasyonun 21 puan altına çekti. Yerel para biriminin satın alma gücü 2021'de yarıdan fazla düştü. Başkan buna tepki olarak işçilerin ortalama ücretini Ocak ayına kıyasla dolar bazında yüzde -50'ye eşit olan liret bazında yüzde 27 artırdı.
5. MEKSİKA, REKOR ARTIŞ +%0,5, 2001'DEN BU YANA EN YÜKSEK
Başka sürprizler de vardı: Meksika merkez bankası, %7,7'ye sıçrayan enflasyonla başa çıkmak için oranları beklenenden fazla yarım puan artırmayı seçti. Yeni valinin gelişinden önce gelen bir hareket: önümüzdeki aydan itibaren bir kadın, Victoria Rodriguez Ceja, ilk kez merkez bankasının liderliğini devralacak.
SPOR ARTTI, BTP %1'DEN BİR ADIM
İtalyan gazetesi, Frankfurt'taki seçimlerden sonra baskı altına girdi, ancak biraz toparlandı.
Tarafından düzenlenen Pictet Asset Management'tan bir not Fabio Castaldi 'Pepp'in sona ermesine eşlik edecek 'Qe' alımlarının güçlenmesinin beklenenden düşük olduğunun altını çizerek, Frankfurt'un bugüne kadar bunu mümkün kılan 'sermaye anahtarı' katsayısının uygulanmasında herhangi bir esneklikten bahsetmediğinin altını çiziyor. sabit gelir piyasasındaki bozulmalardan kaçınırken satın almaların dağılımını modüle etmek. "Piyasanın bu bağlamda, Euro bölgesi devlet tahvillerine daha az desteği ve özellikle İtalyan devlet tahvillerine daha yüksek bir risk primini fiyatlandırmak istemesi anlaşılır bir durum. 2022 başındaki seçimler” diye gözlemliyor yönetici.
Kapanışta, İtalyan ve Alman on yıllık tahvilleri arasındaki fark 132 baz puandı (+%2,85). BTP +%0,97'ye ve Bund -%0,35'e gidiyor.
YÜKSELEN FİYAT LİSTELERİ, MİLANO +%0,44
Hisse senedi listeleri arasında en ürkek olan Piazza Affari +%0,44, 26.782 puan. Frankfurt +%1, Paris +%1,12, Amsterdam +%0,8, Madrid +%1,25, Londra +%1,29 daha büyük bir inançla takdir ediliyor.
NOVARTIS'İN GERİ ALIMI BAŞLADI, AIRBUS İÇİN İKİ BÜYÜK ATIM
Zürih'te büyük kanıt Novartis, 5,73 yılı sonuna kadar tamamlanacak olan 15 milyar dolara kadar olan hazine hisselerinin geri alımının başlamasının ardından %2023 arttı. Boeing, ulusal filonun yerini almak için tercih edilen tedarikçi olarak. Avrupalı üretici ayrıca Air France-KLM'den KLM ve Transavia şirketlerinin filolarına yönelik 3,2 uçak siparişi aldı ve 100 uçak daha opsiyonlu oldu.
Öte yandan, EDF, bir nükleer santraldeki sızıntıları tespit ettikten ve aynı tip reaktör kullanan başka bir santrali kapattıktan sonra bu yıl için çekirdek kar hedefini düşürerek -%14 düştü. Çevrimiçi moda perakendecisi Boohoo, bir lansman yaptıktan sonra %16,3 düştü. kar uyarısı, dört ay içinde ikincisi.
EXOR PARTNER.RE'Yİ SATTI, STELLANTIS ÇALIŞIYOR
Dün akşam borsanın kapalı olmasıyla birlikte Exor, Partner Re'nin Fransız şirkete satıldığını duyurdu. Covea 7,8 milyar avroya (2022 ortasında kapanıyor). Bir basın açıklaması, iki ana şirketin işbirliğine devam edeceğini belirtiyor. Bu nedenle, Agnelli rallisinin bugün Piazza Affari'de devam etmesi muhtemeldir: dün Stellantis sektöre paralel olarak %3,3 arttı, ancak aynı zamanda Avrupa Adalet Divanı'nın Fiat Chrysler'den Lüksemburg'a geri vergi ödemesi talebini 30 milyon avro karşılığında reddetmesi nedeniyle . Cnh +%4,4 daha da iyi. Pozitif sanayiciler arasında Leonardo +%1,1 ve Pirelli +%0,3 de bulunuyor.
TELECOM ITALIA, GUBITOSI İLE SON DÜello. KKR İSTİKRAR ETMEKTEDİR
Telecom Italia için yeni tutku günü -%0,93'den fazla düşüşün ardından -%0,44'ten 2'e. Perşembe akşamı açıklanan bir yılda üçüncü kar uyarısı ağırlıkta. Hesapların denetlenmesi, birkaç gün önce yetkilerini iade eden ancak yöneticiliğini sürdüren Luigi Gubitosi'nin konumunu daha kritik hale getiriyor. Kurul bugün sözleşmeyle ilgili riskleri incelemek zorunda kalacak. Dazn ve Kkr'nin ilgi beyanına nasıl devam edileceği. Çarşamba akşamı Tim gelirleri %2021 ila %6 arasında ve olağanüstü bileşenlerden arındırılmış brüt kar marjını %7 ila %13 arasında düşürmesi gereken yerel sabit telefon için 15 tahminlerini düşürdü. Yaklaşık 40 üzerinden satın alma teklifinde 10 milyar ve sonraki geliştirme yatırımları için 30 milyar masada.
BPER/CARİGE SÖKÜLDÜ, UNICREDIT'TE SATIŞLAR
Bankalar arasında Gerçekleşmeler Bper'i vurdu - %4,3: Bankalararası Mevduat Koruma Fonu yönetim kurulu, Banca Carige'deki %88,3 hissenin 1 avro karşılığında 1 avro karşılığında satın alınması için sunulan bağlayıcı olmayan teklif hakkında olumsuz görüş bildirdi. milyar çeyiz. Bpm de -%1,9 düştü.
Intesa Sanpaolo +%1,5 daha iyi durumdayken, Unicredit -%0,5, endüstriyel planın son sunumunun ardından hedef fiyat artışlarına rağmen öğleden sonra payını kaybetti: Berenberg, hisse senedi için hedef fiyatı 17 Euro'dan 12,1'ye yükselterek satın alma tavsiyesini doğruladı . Analistler tarafından beğenilen ancak piyasayı ısıtmayan bir stratejik planın ardından pozitif Generali +%0,8.
DIASORIN, BUGÜN LUMJINEX ANLAŞMASINDAN SONRA YATIRIMCI GÜNÜ
Luminex'in satın alınmasından sonra hazırlanan yeni stratejik planın açıklanacağı bugünkü Yatırımcı gününün arifesinde Zayıf Diasorin. CEO Carlo Rosa, "Son iki yılda - pandemi halk sağlığı yönetiminde teşhisin rolünü yeniden tanımladı ve DiaSorin'in Uzman olarak konumunu güçlendirerek yanıt vermeyi planladığı ulusal sağlık sistemleri için yeni zorluklar ortaya çıkardı" dedi.
YAĞ ARTIŞI AĞIR LÜKS
Petrolün değer kazanması enerji sektörünü zorluyor: Eni +%2, Tenaris +%3,2. Turist akışlarıyla ilgili korkular nedeniyle lüks düşüyor. Ağır Moncler -%2,4 Ferragamo, Tod's. Cucinelli, 2021 gelirlerine ilişkin rehberlikteki son artışın tetiklediği telaşın ardından direniyor.
JUVENTUS ARTIŞI, %8,25 ABONE OLMAYAN %8,25
Juventus sermaye artırımının kapanış gününde -3,45%. Opsiyon süresinin sonunda toplam yaklaşık 91,75 milyon Euro'luk bir tutar için %366,9 abone olunmuştur. Kullanılmayan opsiyon hakları 20 Aralık 2021 tarihinden itibaren Borsa'da arz edilecektir.
