Dramatik Monte Paschi maçı, aynı zamanda yarın açıklanacak olan maksimum sermaye artırımının arifesinde UniCredit tarafından Pioneer'in Amundi'ye satışının duyurulması. Exxon'un eski bir numarası ve Rusya başkanının arkadaşı Rex Wayne Tillerson'ın sürpriz bir şekilde atanmasının ardından OPEC üyesi olmayan ülkelerde petrol üretiminin kısılmasına ve Putin'in Rusya'sı ile ABD arasında bir eksen beklentisine piyasaların tepkisi, ABD Dışişleri Bakanı'na. İtalyan hükümeti krizine hızlı çözümü unutmadan.
Ancak kilit randevu, ABD merkez bankasının para komitesi toplantısının sonunda, 14 Aralık'ta bildirilecek olan oran artışına ilişkin Fed toplantısı olacak. Açık ama tarihi bir karar: Düşük oranlar dönemi, Trump Economys'in yatırımlarını ve vergi indirimlerinin neden olduğu kamu açıklarını finanse etmek için gerekli artışlara yer açmak üzere.
ABD T-bonoları üzerindeki baskı bu sabah da devam ediyor. Hafta, Hazine Bonosu'nun %2,49 ve Bund'un %0,36'da yeniden başlamasıyla başlıyor. BTP %2,03'te işlem görüyor. Euro, hem Cuma hem de Perşembe günü değer kaybederek dolar karşısında 1,056'da çok az hareket etti. Altının onsu 1.158 dolar ile Şubat ayından beri görülmeyen seviyelere geriledi.
Asya borsaları karışık. Seans sonunda Tokyo Nikkei endeksi %0,9 yükseldi. Emlak şirketi sektörünün ve bazı sigorta şirketlerinin iflasının ağırlığı altında Çin Menkul Kıymetler Borsaları geriliyor. Hong Kong -%1,1, Şanghay -%1,8, Taipei -%1,4. Seul'ün Kospi endeksi hafif yükseldi (+%0,2), Hindistan borsası düştü: Bse Sensex -%0,4.
Vadeli işlemler, ana Avrupa piyasalarında yaklaşık yarım puanlık iyi bir açılışa işaret ediyor.
MPS GERİ ÖDEMEYİ, UNICREDIT RALLİYİ ONAYLAMAYI GİRİŞTİ
Milan için ayrı tartışma. Hem Monte Paschi krizinin son perdesinin hem de Unicredit'in yeniden doğuşunun sahnelenmek üzere olduğu İtalyan Borsası, sonuçları henüz kestirilemeyen bir yeniden yapılanmadan sonra. Son beş yılın en parlak haftasına rağmen (Ftse Mib endeksi +%7), Piazza Affari diğer Avrupa Borsalarının çok gerisinde kalıyor: Paris'te +%14,5 ve +%2,7 ile karşılaştırıldığında yılın başından itibaren -%4,2 Frankfurt.
MUSTIER İÇİN OLAĞANÜSTÜ BİR TEMETTÜ
Bankacılık sektörünün son dakikada toparlanması, Unicredit'in (geçen hafta +%20) yükselişiyle mümkün oldu. Bu sabah Unicredit satış kampanyasının son ve şüphesiz en zorlu eylemlerinden biri açıklanacak: İtalyan varlık yönetiminin ikinci gücü olan enstitünün varlık yönetimi şirketi Pioneer, Fransız Amundi'ye (Crédit Agricole ve Société) geçiyor. Génerale ), İtalyan satıcı için olağanüstü bir temettü dahil olmak üzere 4 milyarın biraz üzerinde.
Operasyon, BankPekao'nun (yaklaşık 3 milyar) satışından ve bir takipteki alacaklar paketinden bir haftadan kısa bir süre sonra düşüyor. Yarın Londra'da Jean-Pierre Mustier, maliyet kesintileri ve yönetişim reformunun yanı sıra, yalnızca kısmen karşılanacak olan 13-14 milyarlık bir sermaye artışı teklifini içeren yeni iş planının ana hatlarını açıklayacak. hissedarlar: bu nedenle, yapı değişikliği kaçınılmazdır.
AMA HALK MÜDAHALESİ SIENA İÇİN HAZIR
Cuma günü borsada %-10,55'ten yeniden başlayan Monte Paschi'nin hikayesi çok daha dramatik. AB Denetleme Otoritesi'nin sermaye artırımı uygulamasının 20 Ocak'a kadar uzatılmasını halen gayri resmi olarak reddetmesinin ardından dün akşam durumu incelemek üzere toplanan banka yönetim kurulu, piyasadan 5 milyar lira artırma girişiminde ısrar kararı aldı. devlet müdahalesine başvurmak zorunda kalmadan yıl içinde.
Bu nedenle, ilgili tasarruf sahiplerinin risk profiline ilişkin Mifid 2 hükümlerinden sapmak için Consob'un gerekli izinlerine güvenerek, perakende müşterileri de dahil etmek amacıyla sermaye benzeri tahvillerin hisse senetlerine dönüştürülmesinin yeniden açılmasına karar verildi. Nitekim, JP Morgan ve Mediobanca tarafından geliştirilen plan, halihazırda kurumlara yönelik (1 milyar sermaye artırılmış) menkul kıymetler borsası teklifinin, 140'de teklife abone olan 2,1 MPS müşterisine (2008 milyar) yeniden açılmasını öngörüyor. şekilde, 1-1,5 milyar daha toplanabilir.
Ayrıca, hükümet krizinin rekor sürede çözülmesinden sonra, Katar'ın devlet servet fonu bir milyar daha sağlayabilecek bir geri dönüş yapabilir. Bu noktada, banka son mucizeyi gerçekleştirmeli: özel sermayeyi ve diğer büyük yatırımcıları 1,5-2 milyar katkıda bulunmaya ikna etmek. Enstitü, Noel de dahil olmak üzere önümüzdeki 20 gün içinde planı uygulayamazsa, hükümet kaynakları, devlet müdahalesiyle sınırlı da olsa hissedarlar ve tahvil sahipleri üzerinde kaçınılmaz yansımaları olan bir kamu kurtarma planının hazır olduğunu çoktan söyledi.
HAZİNE 4,75 MİLYAR BOT TEKLİFİ VERİYOR
Bu yüksek gerilimli ortamda (ancak siyasi krizin kapanmasıyla sakinleşti) Hazine bugün yatırımcılara 4,75 aylık YİD'lerde 12 milyar euro sunacak. gerçekleşeceği bağlam, Yıllık Tahvil getirilerini Kasım ayına göre -%5,5'a göre yükseltecek. Kapanışta, Mts gri piyasasında müzayede borsalarına gidecek Tahvilin getirisi -%0,210 ile -%0,176 arasında.
MURDOCH'UN MEDIASET'E BASKILARI
Bankacılık sektörü, piyasanın dikkatinin çoğunu çekecek. Ancak bildirilmesi gereken başka sorunlar da var. Mediaset (Cuma günü +%3), Murdoch grubunun %39'u tarafından kontrol edilen Sky'ın, Avustralyalı iş adamının başka bir şirketi olan Twenty-First Century Fox tarafından kendisine yaklaşıldığını açıklamasının ardından medya sektöründeki kargaşadan faydalanabilir. bir satın alma teklifinin Fox'un teklifi nakit olarak hisse başına 12,82 avroya eşit ve son kotasyonda %36,2'lik bir primi temsil ediyor. Teklif, Sky'a 22,04 milyar euro değerinde.
PETROL, YARIN NEW YORK'TA ENI YATIRIMCI GÜNÜ TEMMUZDAN BERİ EN YÜKSEK
Petrol piyasası hareket halinde. Brent fiyatları bu sabah 57,89 dolara çıkarak Temmuz ayından bu yana en yüksek seviyesine çıktı ve Wti de 54,51 dolara yükseldi. Cumartesi günü, OPEC üyesi olmayan başlıca üreticiler, yani Azerbaycan, Meksika, Umman ve tabii ki Rusya, kartelin 550.000 Kasım'da yaptığı 1,2 milyon varil kesintiye ek olarak, ham petrol çıkarımlarını yaklaşık 30 varil azaltma konusunda anlaştılar.
Uzmanlara göre bilinmeyen faktör, 50 doların üzerindeki fiyatlarda fazlasıyla rekabetçi olan ABD'li kaya petrolü üreticilerinin tutumunda yatıyor. Ancak Vladimir Putin'in çok yakın arkadaşı olan Tillerson'ın dışişleri bakanlığına atanması, yeni ABD yönetiminin Moskova ile rekabet etmek yerine işbirliği yapmayı hedeflediğini gösteriyor.
Bu ortamda ENI'nin yatırımcı günü New York'ta Salı günü yapılacak. Hisse Cuma günü neredeyse değişmeden kapandı (+%0,1). Saipem'in Türk Akımı için maksimum sırasını kaybetmesinin ardından (% -4,2) düşüşü dikkate değerdir. Bunun yerine Roma'da, Unione Petrolifera'nın 2016 için ön dengesi olan Dünya Enerji Görünümü'nün (Calenda ve Enel Greco ve Starace'nin üst yönetimi ile) sunumu yapılacak.
Sadece ABD değil. İsviçre Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası başkanlarının da bir toplantısı planlanıyor. Her iki durumda da oranlarda herhangi bir değişiklik beklenmemektedir. Aksine Meksika Merkez Bankası, dolar karşısında yaşanan düşüşü frenlemek adına 2016 yılında beşinci kez paranın maliyetini artıracak.
YENİ EKONOMİ TRUMP'TAN AÇIKLAMAYA GİDİYOR
ABD oranlarındaki artışı haklı çıkarmak için sayıların rahatlığı var. Kasım ayında, Amerikan işsizlik oranı %4,6'dan %4,9'ya düşerek 2007'den bu yana en düşük seviyesine geriledi. Tüketim, önceki %3,2'den +%2,9'e yükselen GSYİH'yı destekledi. Perakende satışlar, önümüzdeki günlerde ABD'deki hanehalklarının finansal sağlığının iyileştiğini yansıtan başka bir sinyal vermelidir.
Trump Tower artık küresel ekonominin merkezinde. Hafta boyunca, nihayet yeni ekonomideki Büyük isimlerin yeni güç merkezinin eşiğini geçme sırası gelecek. Şimdiye kadar dijital ekonomi yeni başkan ve yeni yönetimin göç politikasının Silikon Vadisi için sorun yaratacağına inanan Wall Street tarafından ihmal edildi. Ancak Alphabet, Apple ve Facebook temsilcileri ile Amazon'dan Jeff Bezos, New York randevusuna gelecek. Trump ile görüşmeye davet edilen büyük isimler arasında Oracle'ın iki numarası Safra Catz ve Cisco CEO'su Chuck Robbins de yer alacak.
