MPS, Avrupa'daki en büyük takipteki kredilerin menkul kıymetleştirilmesini 24,1 milyar avro ile tamamlayarak kıdemli dilim için yatırım yapılabilir derece elde etti. Grup, 5 Temmuz 2017'de açıklanan Bmps yeniden yapılandırma planı kapsamında bir operasyon gerçekleştirdiğini belirterek, "tahsili gecikmiş kredilerin tasfiyesi sürecinin aslında öngörülen zaman diliminde ilerlediğinin" altını çiziyor.
Ayrıntılı olarak takipteki kredi portföyünü satın alan araç aşağıdaki menkul kıymetleri (ABS – Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler) ihraç etmiştir:
– Moody's Investors Service, Scope Ratings GmbH ve DBRS Ratings Limited tarafından sırasıyla A2.918/BBB+/BBB notu verilen 3 milyon Euro tutarında birinci sınıf tahviller. Gacs'ın yardım edeceği hisseler, başlangıçta piyasada bir hisse satışını değerlendirecek olan Bmps'e ait olacak. Birincil Yatırım Dereceli notların dilimlenmesi, yaklaşık 500 milyona eşit bir Yatırım Dışı Dereceli not sınıfı öngören ve bu nedenle ihraç edilmeyecek olan Yeniden Yapılandırma Planının beklentilerinden daha yüksektir.
– Derecelendirilmemiş ve 847,6 Aralık 22'de Quaestio Capital tarafından yönetilen İtalyan Kurtarma Fonu'na satılan 2017 milyon Euro tutarında ara menkul kıymetler.
– Kıdemli senetler üzerinde Gacs garantileri alındıktan sonra Quaestio Capital tarafından yönetilen İtalyan Kurtarma Fonuna satılacak olan, derecelendirilmemiş yaklaşık 565 milyonluk ikinci derece senetler.
Kıdemli senetlere ilişkin Gacs garantileri için Devletten onay önümüzdeki haftalarda gelirken, takipteki portföyün dekonsolidasyonunun, tali senetlerin yönetilen İtalyan Kurtarma Fonu'na satılmasının ardından 30 Haziran 2018'e kadar bekleniyor. Quaestio Capital tarafından. MPS, "Seküritizasyonun ekonomik etkileri, 30 Haziran 2017 itibarıyla altı aylık rapora tam olarak dahil edilmiştir", diye belirtiyor.
Kıdemli senetler "tahvillerin kendilerine verilen teminat için MEF'e borçlu olunan primi yapıya dahil eden 3ME + %1,5'lik bir kupona sahip olacaktır".
