Bağımsızlık Günü'nde Nasaq çıldırmaya karar verdi. Gerçekten de bir sayı: 123,47. Bu, gizemli bir şekilde, birçok hisse senedinin ani yükseliş ve düşüşlere neden olan ayarladığı fiyattır: Örneğin, Apple kendini %14,3 kaybederken buldu, Amazon'un kapitalizasyonu 398 milyar düştü. Microsoft ise %79,1, Zynga ise %3.200 arttı. Dün akşam resmi borsaların kapanmasından sonra meydana geldi ve teknoloji borsasına bağlı fiyat listelerini alt üst etti: bu arada bugünün tatili geldi.
XNUMX'İN GEZİSİ, TRUMP GAZI YERLEŞTİRDİ
Diktatör Kim bile çıldırmaya devam ediyor. Gece boyunca, sadece G20'yi selamlamak için Kuzey Kore, Japonya Denizi'ne yeni bir füze fırlattı. Gezegenin sıcak bir bölgesinde uğursuz bir şaka. Şaka yapmak istemeyen, Almanya'ya gitmesinin arifesinde ABD başkanının Tayvan'a 1,4 milyar dolarlık silah satışı da dahil olmak üzere bazı girişimlerinin ardından Donald Trump'la ateşli bir telefon görüşmesi yapan Çin Devlet Başkanı Xi Jingping'dir. Hepsi Çin cumhurbaşkanı ile Vladimir Putin arasındaki görüşmenin arifesinde. Bu arada Trump, Moskova ile rekabet halinde Doğu ülkelerine gaz satmak amacıyla Varşova'ya gelir. Özetle çalkantılı bir hafta kapıda, ancak bu durum iyi durumdaki finansal piyasaları rahatsız etmiyor.
Bankalarımızın ön cephesinde de sıcak bir atmosfer. Veneto bankalarını kurtarma kararnamesi Parlamento'da tartışılıyor, ancak odak Brüksel ve Frankfurt'ta: bugün Monte Paschi'nin kurtarılması için yeşil ışık gelebilir.
ASYA YÜKSELİYOR, DOLAR SIKILIYOR
Borsalar bu sabah petrolün hemen ardından yükseldi. Hammadde trendine en duyarlı olan Brilliant Sydney (+%1,7). Ancak en canlı sektör, merkez bankasının faiz kararlarını bekleyen finans sektörü (% +2,4). Tokyo (+%0,3) ve Hong Kong da enerji sektöründeki itici güç sayesinde yükseldi (sırasıyla +%1,3 ve %2,7). Zayıf Şanghay ve Shenzhen. Kuzeyden gelen yeni füzenin ardından Seul düştü (%-0,6).
Dolar, euro karşısında 1,1366'ya yükseldi. Wall Street'te yarı tatil ikliminin şartlandırdığı bir seansta zıt bir performans vardı: dün ABD borsası ulusal bayram olan Bağımsızlık Günü nedeniyle (İtalyan saati ile) 19:00'da kapandı. Ancak bu, Dow Jones endeksinin (+%0,61) oturum sırasında tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 21.562,75'e güncellenmesini engellemedi. S&P 500 de yükseldi (+%0,23). Nasdaq'ta yeni yavaşlama (%-0,49).
Makro cepheden çok olumlu haberler: ISM imalat endeksi Mayıs ayında bir önceki aya göre 57,8'dan ve 54,9 puanlık konsensüsün üzerine çıkarak 55,2 puana sıçradı. Haberlerin ardından tahvil piyasasında getiriler yükseldi: 2 yıllık Hazine 4 baz puan artarak %1,42'ye yükseldi, bu Ekim 2008'den beri görülmemiş bir seviye. %2,35 olan XNUMX yıllık Hazine fazla hareket etmedi.
PETROL ARTIK SEKİZ YÜKSELİYOR. SİPARİŞLER SAİPEM'İ İTİRİYOR
Arka arkaya sekizinci seans için yağlayın. Hem Brent (varil başına 49,36 dolar) hem de WTI (46,82 dolar) %1'den fazla kazanç elde etti: Bu, beş yılın en uzun pozitif serisi. Kuzey Amerika'da saha araştırma ve geliştirmede yavaşlama işaretleri var. Aktif sondajcıların sayısına ilişkin Baker Hughes endeksi geçen hafta yılın başından bu yana ilk düşüşünü kaydetti: aktif sondajcılar bir önceki hafta 756'den 758'ya düştü.
Wall Street'te Enerji endeksi geçen ay Mayıs ayındaki artışla +%2'de kapandı: Exxon +%1,4, Chevron +%1,9. Piazza Affari Eni'de %1,2 arttı. +%3 Yarım milyar dolarlık sipariş aldığını açıklayan şirket, verilen işlerin büyük bölümünün Suudi Arabistan'da olduğunu açıkladı. Tenari +%3.
UÇUŞ TAŞIMA ENDEKSİ, ARABA KOLEKSİYONU
Artışa dair en güçlü sinyal, her zaman ekonomik faaliyetin en hassas barometresi olarak kabul edilen Dow Taşımacılık Ortalaması endeksinin (uçak, demiryolları ve nakliye şirketleri) rekor seviyeye ulaşmasıyla ilgili. Otomotiv sektörü de, beklenenden daha az negatif olan satış rakamları sayesinde olumlu bir zeminde: Ford +%3,3, General Motors +%1,8.
Öte yandan Tesla, Pazar akşamı sürpriz bir şekilde CEO Elon Musk'ın evin ilk seri üretim arabası olan yeni Model 2,5'ün tüm düzenleyici testlerden iki hafta önceden geçtiğini açıklamasına rağmen (-%3) geri duruyor. Tesla, Ağustos ayında beklenen 100 arabadan Aralık ayına kadar 20'e çıkacak olan üretimde katlanarak büyüme bekliyor. Ancak bu arada, Haziran ayında S modellerinin teslimatları vaat edilenden daha düşüktü (22'e karşı 24 adet).
ABD VE AVRUPA'DA FIAT CHRYSLER SÜPERSTARI. CNH DE PARLADI
Günün kahramanı, Atlantik'in hem bu yakasında hem de Haziran ayı satış sonuçlarıyla yükselen Fiat Chrysler (%+5,88) oldu. Gün, Borsa kapalıyken İtalya'da Haziran ayı tescil verilerinin yayınlanmasıyla sona erdi: Pazardaki %12,6'luk artışa karşılık %+12,9. Pazar payı %28,56 olarak gerçekleşti. Lancia dışında tüm markalar büyüdü (Alfa Romeo +%23,1, Jeep +%18,7, Fiat +%15,8). Pek çok segmentte ilk sırada yer alan sekiz FCA modeli var.
Daha önce, ABD piyasasının sonuçları açıklandı ve hala belirgin bir düşüş gösteriyor. FCA grubunun satışları %7 düştü: tahminlerden daha iyi (Edmunds.com %10'luk olası bir düşüş verdi). Ancak en karlı modeller olan Ram ve Grand Cherokee'nin satışları arttı. Sabah, Fransa'da (eşit iş günlerinde +%6,4) ve İspanya'da +%3,1'deki satışlardan olumlu notlar geldi.
Cnh Industrial da büyük bir sıçrama yaptı (+%2,87). Goldman Sachs analistleri, Conviction List Buy'da teyit ederek hisse senedinin hedef fiyatını 11,6'dan 12,2 avroya yükseltti. Uzmanlar, grubun 2017 Temmuz'da gerçekleşmesi beklenen ikinci çeyrek hesaplarını açıkladığında 26 hedefini iyileştirebileceğine inanıyor.
SARI JERSEYLİ MİLANO. AMA İSTİHDAM YAVAŞLIYOR§
Ekonomik toparlanmanın hızlanması ve petrol fiyatlarındaki yükseliş sayesinde Avrupa borsaları için bir patlama ile dönüm noktası. Faiz cephesindeki gerginlik bankalara moral verdi. Kredi sektörünün iyi havası, her şeyden önce açık ara en iyi yer olan Milano'da hissedildi: Ftse Mib endeksi %2,08 artarak 21.013 puana yükseldi. Madrid (+%1,53) ve Paris (+%1,47) piyasaları da hareketlendi. Frankfurt'ta Dax %1,22 oranında değer kazandı. Pozitif, daha az coşkulu Londra (+%0,88).
Avrupa'da finans öne çıkıyor, Eurostoxx Bankaları %3 ve sigorta şirketleri %2 arttı. Stoxx enerjisi de iyi iş çıkardı (+%2). Makro cephede, olumsuz not, Mayıs ayında %11,3'e (%11,2'den) yükselen işsizlikten geliyor. Intesa Sanpaolo ekonomisti Paolo Mameli, "İşsizlikteki artış, atıl durumdaki düşüşten değil, istihdam edilen kişilerde 'gerçek' bir düşüşten kaynaklanıyor, geçen yılın Şubat ayından bu yana en belirgin olanıdır" dedi.
Öte yandan, imalat cephesinden gelen göstergeler olumlu. Avrupa PMI endeksi Haziran ayında 57,4 ayın en yüksek seviyesi olan 74 puan olarak gerçekleşti. Confindustria Çalışma Merkezi'ne (Csc) göre İtalyan sanayi üretimi, Nisan ayında %+0,4'lük bir büyümenin tahmin edildiği Mayıs ayına kıyasla Haziran'da %0,4'lük bir artış kaydedecek. Yıllık bazda CSC, Mayıs ayındaki +%3,2'ten sonra Haziran için %2,4'lik bir artış tahmin ediyor.
EURO VE ORANLARDA ÇOK FAZLA COŞKUNLUK: ECB DURUYOR
Mario Draghi'nin geçen haftaki iyimser mesajına piyasanın tepkisi, ECB'yi Temmuz'daki bir sonraki toplantıda para politikasında rota değişikliğine işaret edebilecek sinyallerden kaçınmanın daha iyi olacağına ikna ediyor. Bu, Reuters'in "avro bölgesindeki altı merkez bankası yetkilisiyle yaptığı görüşmenin" ardından iddia ettiği şey. Özellikle Frankfurt, cumhurbaşkanının sözleri sonrası euro ve hükümet faiz oranlarındaki artışı beğenmedi. Bu nedenle, "gerekirse Qe'nin güçlendirilmesi veya uzatılması" referansı korunabilir (ve varsayıldığı gibi ortadan kaldırılamaz): bu cümlenin silinmesi, piyasalar tarafından, Draghi'nin işbirlikçileri tarafından erken görülen menkul kıymet alımlarında kademeli azalmanın başladığının bir işareti olarak yorumlanacaktır.
Bu arada, piyasanın iyi havası, euro bölgesinin çevresinden başlayarak hükümeti de etkiledi. 10 yıllık segmentte BTP'ler ve Bunds arasındaki getiri farkı 166 baz puan oldu (168'e karşı). 2,14 yıllık oran son kapanışta %2,15'ten %XNUMX'e geriledi. Alman gazetesi, ISM'den gelen beklenenden iyi verilerin ardından eğri boyunca getirilerde önemli bir artış gören ABD tahvillerinin eğilimini takip etti. Hazine'nin geçen hafta teklif edilen sekiz milyarın neredeyse tamamını tahsis ettiği BTP ihalelerinin yeniden açılmasına uzmanların büyük ilgisi devam ediyor.
BANKALAR ÇALIŞIYOR: SCUDI'DE BPER, UBI VE UNICREDIT. TUZLAR DA CARGE
Bankalar hızlanıyor: Stoxx sektör endeksi %3,27 arttı. Banca Bper sıralamasında (+%6) lider, bugünün en iyi bankacılık hissesi. Grup, Nuova Carife'nin sermayesinin %100'ünü Ulusal Çözümleme Fonu'ndan satın aldı. Enstitüden bir nota göre, işlemin sonuçlandırılması, Ulusal Çözümleme Fonu'nun Nuova Carife'nin toplam 290 milyon avroluk sermaye artışını 153 milyonluk proforma hedef sermayeye ulaşmak için tamamlamasının ardından gerçekleştirildi. Nuova Carife, Atlante Fund ve Credito Fondiario ile takipteki kredi portföyünün satışını brüt 340 milyona sattı.
UniCredit +%3,9. Banka, Pioneer'in Amundi'ye satışını 2,1 milyar net sermaye kazancı ve tam yüklü Cet1'de 84 baz puanlık artışla sonuçlandırdı. Yılın başından bu yana pay, Eurostoxx Banks'ın kaydettiği +%24'ten daha iyi bir şekilde %15 arttı. Ubi Banca için de aynı artış. Intesa Sanpaolo +%2,7, Banco Bpm +%2,7.
Banca Carige, Yönetim Kurulu'nun 3,89 milyona kadar sermaye artırımı dahil 700 milyonluk manevrayı ve en az 500 milyonu hedefleyen varlık satışını onayladığı gün net bir toparlanma (+%200) yaptı.
MPS, BUGÜN İLE YARIN ARASINDA BEYAZ DUMAN. UNIPOL RALLİDE
Hafta boyunca, belki de bugün bile, Monte Paschi'nin güvenliği için Brüksel'den izin belgesi gelmeli, bu izin 8,3 milyar avroluk sermayeye müdahalenin önünü açmalıdır. Bankanın başlangıçta Temmuz sonu için belirtilen Piazza Affari'ye dönüşü Eylül ayına ertelenebilir.
Varlık yönetimi şirketleri arasında Azimut +%2,3, FinecoBank +%3,2. Kepler'in promosyonu sayesinde Unipol +%5, hisse senedi hedefini önceki 4,35 Euro'dan 4,10 Euro'ya çıkardı ve onaylanmış bir Satın Alma derecesi aldı. Generali %1,2, Unipol Sai %1,7 yükseldi.
KIRMIZI KAPANMALAR ARASINDA A2A VE RECORDATI
A2a, %0,41 kayıpla 1,45 euro oldu. Çok amaçlı kuruluş, Epcg'nin yönetimi için Ağustos 2016'da imzalanan ve geçen Mart ayında tadil edilen hissedarlar sözleşmelerinde öngörülen satın alma opsiyonunun kullanılması konusunda Karadağ hükümetini bilgilendirdi.
Recordati %1,9 düşüşle 34,85 Euro'ya geriledi, Milano listesindeki en kötü mavi çip. Hisse senedi geçen haftayı %5,5'lik bir kayıpla kapattı, bu bir yılın en büyük kaybı ama yılın başından bu yana %30 artış. Şirket, AstraZeneca ile metoprololün Avrupa haklarına ilişkin anlaşmayı sonuçlandırmıştır.
Küçük hisse senetleri arasında Chl, geçen hafta dönüştürülebilir tahvil kredisinin dördüncü taksitini geri ödemeyeceğini açıklamasının ardından %10'dan fazla değer kaybetti.
