“Faiz oranlarını artırma isteği konusunda hiç de hevesli değilim. Hayır, hiç değilim." Böylece Donald Trump, Jerome Powell'ın niyetlerine dümdüz giriyor ve bunu, Fed başkanının merkez bankasının bir sonraki hamlelerini açıklamak için seçilen mekan olan Jackson Hole toplantısında yapacağı müdahaleden iki gün sonra yapıyor. Bu, enflasyondaki artış (Temmuz'da %2018), işsizlikteki düşüş (%2,9 ile 3,9 yılın en düşük düzeyine) ve şirketlerin sağlığıyla gerekçelendirilen 20'de paranın maliyetindeki üçüncü artış: içinde yalnızca ikinci çeyrekte dünya çapında 497,4 milyar temettü dağıtıldı.
Ancak Trump, "ticaret savaşını kazanırken bize zarar verme" riski taşıdığı için bu hamleden hoşlanmıyor. Dolardaki artış, kendisine göre para birimlerini kasıtlı olarak zayıflatan Çin ve Avrupa Birliği'nin "haksız rekabetini" destekliyor. ABD ve Çinli temsilciler arasında yarın yapılması planlanan görevlerle ilgili bir sonraki toplantıyla ilgili olarak, başkan coşkusunu dondurdu: "Özel bir şey beklemiyorum".
POWELL, BAŞKAN'A CEVAP VERMEK İÇİN JACKSON HOLE'DA
Başkanın gezisinin etkisi ne olacak? Beyaz Saray'dan hiçbir baskı görmediğinin garantisini veren Powell, yoluna devam edecek. Başkanın kendisi Reuters ile yaptığı bir röportajda "Powell'ı yedi yıl içinde" yargılayacağını söyledi, ancak istediği zaman "Fed'i yargılama" hakkını iddia etti: "Sonuçlar önemli, bağımsızlık değil". Ancak Banka içinde, Raphael Bostic'in Atlanta Fed'den ayrılmasının da gösterdiği gibi, 2018'deki üç faiz artırımının ekonomide çok şiddetli bir yavaşlamaya neden olabileceğinden korkanların partisi büyüyor.
EURO 1,15'İN ÜZERİNDE YÜKSELİYOR. YUAN YENİDEN BAŞLIYOR
Başkanın sözleri anında yankı buldu. Dolar pozisyon kaybederken, euro hemen tekrar 1,1544'ün üzerine çıktı. Asya para birimlerindeki hareketler bu sabah daha güçlü. Dolar-yen çaprazı 110,1 ile Haziran ayının sonundan bu yana en düşük seviyesine geriliyor. Çin yuanı, dolar karşısında art arda dördüncü kez 6,84'te değer kazandı. Dolar-Hindistan rupisi çaprazı da düşüşte ve geçen hafta 70 döviz kurunun üzerinde tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı: bu sabah 69,6'dayız.
PEPSICO GAZSIZ İÇECEKLERDE DUR
Oturumun bitiminden on dakika önce yayınlanan Başkan ile röportaj, Wall Street'in yükselişini yavaşlattı, o zamana kadar canlıydı: Dow Jones +%0,35, S&P +%0,24, Nasdaq +%0,06 .
Kurumsal cephede, İtalyan Fabrizio Freda liderliğindeki kozmetik devi Nike'ın (+%3) ve Aestée Lauder'in (+%3,4) yeni mutlak rekoruna dikkat edilmelidir.
Gazlı meşrubat devi Pepsico, ev yapımı meşrubatta lider İsrail merkezli Soda Stream'i 3,2 milyar dolara satın almak istiyor.
Dolardaki düşüş, tarife müzakerelerinde ilerleme beklentisiyle birleştiğinde, başta Çin olmak üzere Asya borsalarındaki toparlanmayı destekledi. Şanghay ve Shenzhen borsalarının CSI 300 endeksi +%1,9, Hong Kong +%0,5. Japonya Menkul Kıymetler Borsası %0,5 kazandı.
Hindistan borsası yataydı ve BSE Sensex endeksi 38.282 puandaydı. Citi, yılın başından bu yana %18 yükselen ve ticaret savaşları sorununa karşı bağışık olan Mumbai Borsası hakkında ihtiyatlı tavsiyede bulunuyor: bu gece yayınlanan bir raporda, komisyoncu orta vadeli hedefini yılın sonunda teyit ediyor. Mart BSE, yaklaşık %37,300'lik bir düşüş anlamına gelen bir hedef olan 2,5 puan olmalıdır.
SİKLON MADURO PARA BİRİMİNİ ÖLDÜRÜR; ENFLASYON % 80 BİNDE
Brent petrolün varili 72,2 dolardan fazla hareket etmiyor. Son üç gün içinde hep daha yüksek kapattı. Venezuela'nın yeni para biriminin gerçeküstü çıkışı da piyasaları baskılıyor: ücretler %3.000 artıyor, ancak enflasyon %80.000 ve yüzde bir milyonun üzerine çıkma olasılığı var. Başkan Maduro, para birimini kendi kripto para birimi olan petroya sabitledi.
MOODY'S KARAPAYI ERTELEDİ: SPREAD 470 BPS'E ÇIKABİLİR
İtalya, finans dünyasının ilgi odağı olmaya devam ediyor. Derecelendirme kuruluşu Moody's, İtalya'nın olası not indirimine ilişkin kararını erteleme kararı aldı. Conte hükümetinin 2019 manevrası ve reformlar konusundaki seçimleri merkezi olacak, diye uyaran ajans, İtalya'nın 'Baa2' notunu 25 Mayıs'ta olası bir düşüş için gözlem altına aldığını hatırlatıyor.
Rimini'deki toplantının oturum aralarında müsteşar Giancarlo Giorgetti, Avrupa kurallarının izin verdiği %3 açık/GSYİH eşiğinin aşılma olasılığına ilişkin bir soruya şu yanıtı verdi: Geçen Salı A10 “altyapı varlıklarımızın ciddi bakım açığında olması gerçeğiyle ilgili olarak, kamuoyunun yanı sıra tüm İtalyan siyasi sınıfında bir şok yarattı. [Avrupa ile] zorlu bir müzakere başlayacak, bunu biliyoruz ama haklı olduğumuzu düşündüğümüz için yürütmeyi düşündüğümüz bir müzakere” dedi.
Aberdeen fonuna göre, piyasa şu anda 2019 için açık/GSYİH oranını önceki hükümetin tahmininde belirtilen %2'e kıyasla %0,8'ye indiriyor. Ortalama olarak, büyük brokerler, %3'ü aşmanın spread'i yaklaşık 470 baz puana iteceğini, bunun yerine %3 civarında kalması durumunda sadece 300 baz puan gibi mütevazı bir artış olacağını bekliyor. Öte yandan, hükümet %2'nin altında kalırsa, yaklaşık 200 baz puana dönebilir. Goldman Sachs, finans yasasında seçim vaatlerine yer verilirse GSYİH açığının yaklaşık %7'ye yükseleceğine inanıyor.
DENGE YERİ OLUMSUZ HAREKETİ KESİYOR
Bu çerçevede Milano Borsası haftaya %0,27 artışla 20.471 oldu. Geri tepme, endeksin %6,5'lik bir kayıp biriktirdiği art arda yedi seanslık negatif serisini kesintiye uğratıyor.
ABD ile Çin arasındaki ticaret diyaloğunun yeniden başlaması ihtimali, oturum boyunca (Piazza Affari'nin aksine) yükselen diğer listeleri destekledi. Frankfurt parlıyor (+%0,99). Paris (+%0,65), Madrid (+%0,54) ve Londra (+%0,46) da iyi performans gösterdi.
İtalyan kağıdı Bund'da toparlanıyor: spread 270 puana, 10 yıllık BTP'nin getirisi Cuma günü %3,02'dan %3,09'ye düştü.
GIORGETTI, ATLANTIA'NIN İMTİVASINI GERÇEKLEŞTİRİYOR
Atlantia'nın düşüşü devam ediyor (%-4,68'den 18,44 avroya), bugünkü yönetim kurulu toplantısını bekliyor. Ancak Giorgetti'nin "İmtiyazın iptali için bir kanunun şartlarını görmüyorum" sözlerinin ardından günü dip seviyelerden kapatan hisse senedi, ancak "anlaşmanın gözden geçirilmesi gerekiyor: sözleşmelere kıyasla gördüğüm karlılık marjları bana orantısız görünüyor". gelince otoyolların millileştirilmesi, "devlet tarafından doğrudan yönetimin daha verimli olacağına pek ikna olmadığını" açıkladı.
Diğer büyük imtiyaz sahibi Gavio grubunun sahip olduğu hisseler de düştü: Sias %4,2, Astm %3,6 kaybetti.
FCA YENİDEN BAŞLIYOR: MAGNETİ 7,6 MİLYAR DEĞERLİ OLABİLİR
Hisse senedini son 3,21 ayın en düşük seviyesine iten son düşüşlerin ardından Fiat Chrysler için güçlü bir toparlanma (+%14,17'den 15 Euro'ya), geçen Cuma günü 13,40 Euro'ya ulaştı. Bloomberg'e göre Magneti Marelli, emsal karşılaştırmasına göre borç dahil 7,6 milyar dolar değerinde olabilir ve halka açılarak yüksek bir kredi notu elde edebilir. Analistler, otomobil parçası tedarikçisinin Fiat Chrysler için borcu azaltmak veya grup içi olağanüstü finans anlaşmaları yapmak için kullanılabilecek 2 milyar dolardan fazla temettü sağlayabileceğini hesaplıyor. Ferrari (+%1,52) ve Exor (+%1,99) da toparlandı.
CAMPARI, SALINI VE DIASORIN VOLAN
Campari, 2,84 Euro ile yeni bir tarihi rekor kırdıktan sonra (+%7,88) öne çıkıyor. Yılın başından beri (+%20) Piazza Affari'deki en iyi blue chiplerden biri olmuştur. Yükseliş trendi, sonuçların gücüyle destekleniyor. Campari, 2018'in ilk yarısını %104,4 artışla 11,6 milyon Euro'luk düzeltilmiş net kâr ve %5,4'lük organik satış büyümesiyle kapattı.
Listenin en iyileri arasında ayrıca Salini (+%5,04). Amerikan yan kuruluşu The Lane aracılığıyla inşaat grubu, California'daki I-10 Corridor Express Lanes'in tasarımı ve inşası için bir sözleşme kazandı. Lane Construction Inc, Plants & Paving Division'ın bir Vinci Group şirketi olan Eurovia SAS'a toplam 555 milyon $ nakit karşılığında satıldığını duyurdu.
Diasorin, Berenberg'in hedef fiyatı 7,20 avrodan 96'ya çıkardıktan sonra yükseldi (+%86).
İtalyan bankaları zayıf: sektör sepeti %0,33 düştü. Büyük Intesa ve Unicredit, %0,62 ve %0,25'lik bir düşüşe işaret ediyor.
Aedes Son düşüşlerden sonra +%7,04. Şirket, geçen haftaki hisse senedi performansını haklı çıkaran herhangi bir gerçek veya olayın farkında olmadığını söyledi.
Şampiyonanın ilk günü, kesin olarak azaltılmış hacimlerle bile olsa, Roma'yı ödüllendirirken (+%0,78), Juventus (-%0,05) buna rağmen biraz düştü. Chievo'ya karşı zafer. Lazio -3,42% daha sonra Napoli'ye karşı yenilgi.
