Moncler ceketler Piazza Affari'ye inmek üzere. Sole 24 Ore tarafından yayınlanan söylentilere göre, teklifin yıl sonuna kadar gelmesi gerekiyor. Şirketin sahibi Remo Ruffini, bu başarıyı iki yıl önce çoktan denemişti. Bugün, Fransız Eurazeo (grubun %31'inden fazlasını elinde tutan fon) ve Amerikalı Carlyle'ın desteği sayesinde yeniden deneniyor.
Mali ve hukuki danışmanlar Lazard, Claudio Costamagna ve Latham & Watkins'in avukatları olacaktır. İlgili banka havuzu, ortak küresel koordinatörler olarak Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs ve Mediobanca'yı ve ortak muhataplar olarak Banca IMI, JP Morgan ve UBS'yi içerecektir.
Bazı büyük uluslararası lüks markaların listeleme alternatif tekliflerini bir kenara bırakan Moncler'in, satış ve abonelik için bir halka arz olan OPVS'ye yöneldiği, ancak sermaye artışının büyük olmaması gerektiği bildiriliyor. İşletme değeri 2,5 ile 3 milyar avro arasında olacak.
Ağustos ayında Gianni Tamburi'den Tip, yeni şirket Clubsette aracılığıyla grubun sahibinin holding şirketi olan Ruffini Partecipazioni'nin %14 hissesini satın aldı. Moncler'a 2,3 milyar Euro değerinde bir operasyon. İşletme şirketinde değil, holdingin yukarı yönlü bir yatırım olduğu göz önüne alındığında, rakamlar şüpheyle alınacak.
Bu bağlamda, Ağustos ayının başında Gianni Tamburi's Tip'in newco Clubsette aracılığıyla yorgan grubunun sahibinin holding şirketi Ruffini Partecipazioni'de %14'lük bir azınlık satın aldığını unutmamak gerekir. Operasyon, Moncler'e 2,3 milyar avro değerinde değer biçti, ancak bunun işletmeci şirkette değil, holding şirketinde (bir dizi kilitlenmeyle birlikte) yukarı yönlü bir yatırım olduğu göz önüne alındığında, hesaplama güvenilir görünmüyor.
Şirketin 2013 sonunda FAVÖK'ü 200 milyon civarında olmalı, dolayısıyla işletme değeri 2,6 - 2,7 milyara ulaşabilir. 230 milyon borcu göz önüne alındığında, halka arzda şirketin değeri - Sole 24 Ore'un hesaplamalarına göre 2,3 - 2,4 milyar olabilir.
Moncler grubu ilk yarıda büyüyerek satışlarda %10 artış kaydederek 247 milyon Euro'ya ulaştı. Reuters tarafından bildirildiği üzere, Eurazeo yarı yıl raporundan, Moncler markası tek başına satışlarda %18'lik bir artışla 183 milyona ulaştı.
