Boğa bayrağı altında bir çıkıştı: İtalyan Borsası, Banco Bpm'nin parlak çıkış dalgasında %2,3'lük büyük bir artış elde etti. Ama aynı zamanda Fiat Chrysler'in iyi performansı, imalattaki toparlanmayı teyit ediyor. Wall Street'te Dow Jones, Cuma günkü seansta 20 puanlık zirveyi geçti. ABD istihdamı beklenenden daha az büyürken, ücretler artıyor. Hem Amerika Birleşik Devletleri'nde hem de Avrupa'da fiyatlardaki toparlanma belirtileri gibi bu harika bir haber. 2017'nin ilk gerçek testlerinin arifesinde piyasaların ufku sakin görünüyor.
ASYA'DA DOLAR YİNE YÜKSELİYOR. SİDNEY KAYITLARI
Asya fiyat listeleri olumlu. Tatil nedeniyle kapalı olan Tokyo'nun yokluğunda, Cuma günü Wal Street'in kapanmasının ardından Asya Pasifik bölgesindeki borsalar (+%0,4) artı işaretiyle açıldı. Sidney +%0,8, 18 ayın en yüksek seviyesi. Hong Kong, dolardaki yükselişten etkilenerek daha temkinli (+%0,4). Seul'ün Kospi endeksi %0,2 yükselirken, Güney Kore para birimi dolar karşısında 1.207'ye (+%1,3) değer kaybetti.
Çin para birimindeki dalgalanma devam ediyor, ABD para birimi üzerindeki zemini kaybediyor: dolar-yuan kuru kapanışta 6,88'ten 6,84'e gidiyor. Yuan Cuma günü dolar karşısında %0,9 kayıpla son 12 ayın en büyük negatif değişimini kaydetti. Bugün, Pekin'deki tabloid gazetesi Daily Global, partinin resmi olmayan sözcüsü, Tayvan Tsang başkanı ile yeni cumhurbaşkanının kurmayları arasında Houston'da gerçekleşen görüşmenin ardından "yakında misilleme" tehdidinde bulundu.
Petrol bu sabah kırmızıda: Dolardaki güçlenme dalgası üzerine Brent 56,84 dolardan, Wti 53,70'ten. Opec anlaşmaları tarafından onaylanan derogasyon ve Amerikan kaya petrolü üretiminin toparlanması sayesinde İran ihracatının toparlanması da ağırlık yaratıyor. Londra Menkul Kıymetler Borsası'nın geleceği %0,2'lik bir artışa işaret ediyor.
FCA YENİ YATIRIMLARINI MEKSİKA'DAN MICHIGAN'A TAŞIDI
Fiat Chrysler, borsada zaferle geçen bir haftanın sonunda, Detroit'te dünyanın en önemli otomobil fuarında geçit töreni yapıyor. Sergio Marchionne, yeni Washington doktrinine uyum sağlayarak önceden oynamaya karar verdi. Dün şirket, yeni Jeep SUV üretimi için Ohio ve Michigan'daki yeni fabrikalar için milyar dolarlık bir yatırım ve 2 işe alım duyurdu. Ram kamyonetinin üretimi de yakında Michigan'a gitmek üzere Meksika'dan ayrılabilir. Yalan olduğunu bile bile yalan söyleyen Fiat Chrysler, kararın siyasi nedenlerle bağlantılı olmadığını açıkladı. Ancak bu adım, Donald Trump'ın Meksika'da çok fazla yatırım yapmakla "suçlu" olarak dört tekerlekli araç endüstrisini hedef aldığı tweet'lerin ardından geldi.
Büyük isimlerin tepkileri çeşitliydi: GM, Trump'a aynı şekilde karşılık verdi, Toyota da aynısını yaptı (ancak Tokyo Menkul Kıymetler Borsası'nda yüksek bir bedel ödeyerek), Ford ise Rio Bravo altındaki bir yatırımı iptal ederek ve Michigan'da işe alımı artıracağını açıklayarak geri çekildi.
VE GOOGLE, KENDİNE YÖNELİK PASİFİK'İ SUNUYOR
FCA'nın tek yeniliği bu değil. Dün, hala Detroit'te, Waymo'nun (mobiliteye adanmış yeni Google şirketi) bir numarası John Krafcik, otonom sürüş için uyarlanmış bir FCA minivanı olan Pacifica'yı tanıttı. Şubat ayına kadar araba Arizona ve California yollarında görücüye çıkacak.
Bu nedenle, Marchionne'nin 11 Çarşamba günü Detroit'te düzenleyeceği basın toplantısı beklentisi, Piazza Affari ve Wall Street'te 5 yükseliş seansı toplayan hisse senedinin %10 artışla yaklaşık 13,5 avroya ulaşan performansının ardından zaten güçlü durumda. Ralli büyük ölçüde Evercore ve Mediobanca Securities dahil olmak üzere analistlerin terfi telaşıyla açıklanabilir.
Son olarak, FCA hissesini 9,9'dan 16,5 avroya çıkan bir fiyat hedefiyle 'Mahkumiyet satın alma listesine' dahil eden Goldman Sachs'tan geldi: komisyoncu, 2003'ten beri grubun başında olan Marchionne'nin son eyleminin, Agnelli aile şirketini 2018 yılına kadar borçtan kurtarmak olacağına inanıyor.
İYİ BANKALARA UBİ, CARİFE ÜZERİNDE BPER
Bankacılık sektörü, Piazza Affari'nin ilgi odağı olmaya devam ediyor. Ocak-Şubat ayları arasında ihraç edilecek 4 milyar dolarlık devlet garantili iki tahvilin ihracına başlanan Monte Paschi için siyasi açıdan da önemli bir hafta olacak.
Bu arada, hisse senedinin rekor başlangıcının (+%26,5) ardından, şu anda üçüncü en büyük İtalyan bankası olan Banco Bpm'in bakiyesine dikkatler artıyor. Ancak bugün dikkatler Ubi'ye kayacak (hafta boyunca +%13,5): bugün Victor Massiah liderliğindeki kurum, dört iyi bankadan üçünün (Pop. Etruria, Banca Marche ve Carichieti) kontrolüne yönelik kararlı adımı atmalı. Sansasyonel sürprizler dışında, ABD fonları kurumların kötü borçlarını satın almaktan vazgeçecek, bu nedenle Lombard Bank'ın teklifi rakipsiz kalacak. Ubi, bankaları bir avroluk sembolik bir fiyatla ve ayrıca takipteki kredilerin önleyici satışıyla devralmaya hazırlanıyor. Ancak o zaman gerekli yeniden sermayelendirme yapılacaktır. Bper'in Carife satın alması için benzer bir yol (Cuma günü -%1,4).
BANCHE VENETE, BUGÜN HİSSEDARLARA ÖNERİ
En azından öyle umulduğu gibi, Veneto bankalarının sevkıyatı, karmaşık olması muhtemel bir deniz yolculuğunun ardından bir yıl içinde Borsaya inmesi daha az önemli değil. Bu sabah Padua'da, her ikisi de Atlante Fonu tarafından kontrol edilen Popolare di Vicenza ve Veneto Banca'nın üst yönetimi, birleşmek üzere olan kurumların krizinden bunalmış hissedarlara (toplamda neredeyse 200) tekliflerini sunacak. Ancak önce, 15 milyonluk hisselerin değerinin %600'i oranında geri ödeme teklif edilecek olan hissedarlarla oyunu kapatmak gerekecek.
2017 yılında, Avro bölgesindeki devletler orta ve uzun vadeli ihraçlarla birlikte piyasalardan yaklaşık 900 milyar, geçen yıla göre yaklaşık 30 milyar daha fazla talep edecek. Bu arada ABD bankaları, faiz artırımı öncesi mümkün olduğu kadar çok para toplamak niyetiyle şimdiden 42 milyar dolarlık tahvil ihraç ettiler. Ancak borçlular listesinin başında, yıl içinde yapılacak geri ödeme miktarını (artı banka kurtarma için 20 milyar) karşılamak için Fransa'dan 255, Almanya'dan 271 milyar ve İspanya'dan 185'ye karşılık 160 ila 120 milyar (kesin program henüz açıklanmadı) istemesi gerekecek. Bu gece, İtalyan Hazinesi 12 Perşembe günü BTP ihalesinin miktarını açıklayacak. 11 Ocak'tan önceki gün, 7 milyar 12 aylık YİD'in (benzer bir vadeye karşılık) yerleşimi olacak.
ABD ÜÇ AYLIK RAPORLAR BAŞLATILDI. BUGÜN ALMAN ENDÜSTRİSİNİN VERİLERİ
ABD'de üç aylık raporların geçit töreni, geleneğe göre, Alcoa'nın hesaplarıyla başlar ve ardından ay boyunca devam eder (140 şirket, yönetim kurulunun Ocak ayı sonuna kadar atanmasını bekliyor). Hafta boyunca gözler Bank of America ve Wells Fargo başta olmak üzere büyük bankaların 2016 hesapları Cuma günü açıklanacak. Analistlere göre finans sektörü hesapları yılı on iki ay öncesine göre %11 artışla kapatmalı.
Donald Trump, çarşamba günü seçilmesinden bu yana ilk basın toplantısını yapacak. İlgi odağında Beyaz Saray yarışında Rusya'nın müdahalesi konusu olacak, ancak başta Çin olmak üzere vergi konuları, ticari teşvikler ve uluslararası ilişkilerle ilgili haberler de eksik olmayacak.
İşgücü piyasasına ilişkin verilerin ardından (156 işe alım beklenenden az, ancak ücretler %2,9 hızlanıyor) operatörler dikkatlerini, Washington'da konuşma yapacak olan Janet Yellen'dan başlayarak Fed üyelerinin müdahalelerine odaklıyor. Eric Rosengreen (Boston Fed) ve James Bullard (Saint Louis) da konuşacak. İstatistikler arasında, Macy's ile başlayan geleneksel ticaretin kötü sonuçlarına bağlı olarak %0,4 oranında büyüdüğü görülen tüketim trendine ilişkin rakam öne çıkıyor.
Euro bölgesi cephesinde ise dikkatler Almanya'nın Kasım ayı sanayi üretimi verilerine çevrilecek: Yaz aylarındaki düşüşün ardından rakamların sert bir şekilde artması bekleniyor.
