Yine, artan bir şekilde olduğu gibi, rakamların gerçekliği merkez bankası tahminlerinden daha kötü. ABD enflasyonu, Reagan döneminin başındaki 7,5'den bu yana en yüksek olan Ocak ayında %1982'e yükseldi. Tahvillerin tepkisi anında oldu: 2 yıllık T-bağı, %2,03'lik psikolojik engeli aştı. Bu sabah başlık% 1 ile seyahat ediyor. Fed'in emektarlarından James Bullard'ın faiz oranlarını yükseltme sürecine derhal başlanmasından yana olduğunu ve böylece Temmuz'da %100'e varan oranlarla gelmesinden yana olduğunu belirten yanıt da aynı şekilde çabuk geldi. Bloomberg TV'ye “Zaten çok şahindim ama gittikçe daha fazla oluyorum” dedi. Bullard, Fed'in ikinci çeyrekte bilanço küçültmeye başlaması nedeniyle önümüzdeki üç toplantıda (toplam XNUMX puana kadar) üç zam bekliyor.
Bu nedenle, çoğu operatör Fed'in resesyon riskine girecek kadar ileri gitmek istediğine inanmasa da, Wall Street'in gerilemesi şaşırtıcı değil. Ancak bu arada sıcak anların sığınak para birimi olan dolar yeniden yükselişe geçti. Dolar, dünyanın on altı ana referans para birimi karşısında değer kazanıyor: Norveç kronu -%0,5, Güney Afrika randı -%0,4, Euro -%0,4.
Bu sabah Asya piyasaları düşüşteydi: Seul Kospi -%0,7, Taipei Taiex -%0,3, Strait Times +%0,1. Şangay ve Shenzen CSI 300 listelerinde -%0,2, ancak Evergrande'de toparlanma devam ediyor (+%1,15). Hong Kong'un Hang Seng'i -%0,3. Mumbai Hisse Senetleri %1,2 düşüşle açıldı. Tokyo ve Sidney piyasaları kapandı.
Wall Street'in tepkisi çok daha ağırdı: Nasdaq %2,1, S&P500 %1,8 ve Dow Jones %1,5 kaybetti. Sadece oyuncaklar ve tema parkları iyi gidiyor: Walt Disney +%3,4, Barbie şirketi Mattel, 7,65 tahminlerini yukarı yönlü revize ettikten sonra %2022 arttı.
1,57 yıllık zamma ek olarak, oran kararlarına en çok bağlı olan iki yıllık T tahvilinin 2019'dan bu yana en keskin artışın ardından %89,5'de işlem gördüğünü belirtmekte fayda var. WTI petrolün varili hafif düşüşle XNUMX dolardan işlem görüyor.
Avrupa vadelileri kırmızıda. De Guindos ECB çizgisini savunuyor
Eurostoxx 50'deki vadeli işlemlerin eğilimi (%-1,3) Avrupa borsaları için kırmızı bir başlangıç sinyali veriyor. ABD enflasyonunun dün Avrupa listelerinin yükselişini tamamen frenleyecek zamanı olmadı, ancak AB'de maliyetlerdeki artışın zayıf Avrupa'ya etkisinden endişe duyan güvercinler arasındaki çatışma tonunu yükseltti (özellikle İtalya ve Yunanistan) ve toplumun geri kalanı. Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı İspanyol Luiz De Guindos dün güvercin Lagarde'nin lehine sahaya çıktı: Avrupa Merkez Bankası ana faiz oranını ancak "eğer ve ne zaman" enflasyonun istikrar kazandığını görürse yükseltecek dedi. Fed'in ne yaptığına bağlı olmaksızın hedefin %2'ye düşürülmesi, ancak şahinlerin tepkisinin gelmesi uzun sürmedi: Güvercin Philip Lane liderliğindeki ECB ofisleri, Bloomberg tarafından yeniden başlatılan suçlama, fiyat verilerini aşağı doğru çekiyor .
Brüksel: 2023'te fiyatlar %1,7. GSYİH fren altında
Ancak Brüksel, şüphelerin ve tartışmaların ötesinde, yüksek enerji fiyatları ve aynı zamanda sonbahardan itibaren diğer mal kategorileri üzerindeki enflasyonist baskıların genişlemesi nedeniyle enflasyon beklentilerini yukarı yönlü revize etti. Genel olarak, 2022'te %3,5'ye (AB'de %3,9) düşmeden önce 1,7'de avro bölgesindeki enflasyonun %1,9'e (AB'de 2023) ulaşması bekleniyor. İtalya için enflasyonun Avro bölgesi seviyesinin üzerinde olması bekleniyor (%3,8) 2022'de, ardından 1,6'te %2023'ya düşecek.
Bunun yerine büyüme tahminleri aşağı yönlü revize edildi. Euro bölgesinin GSYİH'si 4'de %2022 (+%4,3) ve 2,7'te %2023 büyüyecek. Ülkemiz için tahminler, 4,1'de %2022 ve 2,3'te %2023 yerine konuşuyor.
Uçuş sırasında 160 noktada yayılma. Btp bugün açık artırmada
Sonuç olarak, avro bölgesi tahvil getirileri yeniden yükselmeye başladı. Avrupa'da: Bund %0,28, +7 baz puan. BTP, dünkü %1,88'dan %1,76'e, yirmi yılın en yüksek seviyesi. Yayılma 160 noktaya genişletildi.
Oranlar üzerindeki baskının ardından, dün Eylül 6,5'den bu yana en yüksek oranda 12 milyar 2020 aylık YİD tahsis edildi. Bugün Hazine üç, yedi ve 7,75 yıllık vadelerde 20 milyara kadar BTP teklif ediyor. Bugün müzayedede üç yıllık tahvil %0,49 ve yedi yıllık tahvil %1,38'de hareket ediyor: yerleştirme sırasında onaylanırsa, her iki durumda da Mayıs 2020'den bu yana maksimum. tahvil, Mart 2041, geçen yılın Haziran yerleştirmesinin %2,26'ine karşı %1,55 ödüyor.
0,23 bin üzerinde iş merkezi +%27
Wall Street'teki soğuk duş öncesi artışlar sayesinde Milan (+%0,23), ABD verileriyle negatife indikten sonra final öncesi toparlanmasını konsolide ederek 27.190 baz puana yükseldi. Eski Kıta'nın geri kalanıyla karşılaştırıldığında: pozitif Madrid (%+0,54) ve Frankfurt (%+0,05). Kırmızı Paris'te (%-0,4) ve Amsterdam'da (%-0,95). AB dışında Londra seansı %0,38 artışla kapattı.
Siemens uçuyor (+%4,72): Mühendislik ve teknoloji grubu, siparişlerde "olağanüstü" bir artış beklediğini söyledi. Sağlık sektörü de çalışıyor. AstraZeneca (+%1,70) tahminlerini yükseltti. Aksine, çeyrekte yaşanan kayıplar ve skandalların ardından Crédit Suisse %6,6 düştü.
Süperstar bankalar, Banca Ifis yarışı önde götürüyor
Bankalar her zaman Piazza Affari'deki artışların motorudur. Piazza Affari'de listelenen ana banka hisselerini bir araya getiren FTSE İtalyan hisseli Bankalar endeksi, on seansta sekizinci artışı sayesinde Mayıs 2018'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Yılın başından itibaren +%20.
Banca Ifis parlıyor: yaklaşık +%7 sonra 2021 sonuçları ve 2024 planı. Büyük isimlerden ABD enflasyon verilerinin hemen ardından Unicredit kapsama alanına girdi (+%3,2); Intesa San Paolo da +%2,3 ile başarılı oldu.
Yükseltmeyi nötrden Banca Akros tarafından birikmişe toplayan Mediobanca, 0,28 avrodan 11 avroya çıkan bir hedef fiyatla düştü (%-12). Analistler, ikinci çeyreğe ilişkin hesapların "beklenenden daha güçlü bir gelir kuşağı" gösterdiğini açıklıyor. Akros, 1,02 için düzeltilmiş EPS (hisse başına kazanç) tahminlerini 1,20 Euro'dan 2022 Euro'ya yükseltti.
Nexi +%4'ten -%5'e. Brezilya'dan Tim'e itti
Öğleden sonra Bpm ve Bper freni. Hız treninde Nexi: Güçlü oyun daha sonra zemini kaybetti ve 5'in dördüncü çeyreği sonuçlarının hem net gelirler hem de FAVÖK için beklentilerin üzerinde %2021 düşmesinin ardından, yatırımcıların fark ettiği klasik "haberlerde satış"ta.
Sıradan Tim'ler güçlü, %3,2 büyüyor ve Brezilya antitröst otoritesinin Oì'nin mobil telefon varlıklarının Tim, Telefonica Brasil ve Tabii konsorsiyuma satışına şartlı onay vermesinin ardından tasarrufları %3,4 arttı. Ancak sektör konsolidasyonu cephesinde Vodafone, Iliad ve özel sermaye şirketi Apax Partners'ın İtalyan varlıklarını satın alma ön teklifini reddetti.
Cnh rallide, Saipem başını kaldırıyor
Ancak, sağlam bilanço rakamlarının uzun dalgasında günün en iyi hissesi, %4,3 değer kazanan Cnh Industrial oldu. Petrol şirketleri de ham petroldeki keskin artışlar sayesinde iyi gidiyor: Saipem, son birkaç seanstaki büyük kayıpların ardından yeniden yükselişe geçti ve %2,7, Tenaris %1 ve Eni %0,4 büyüdü.
Mef (eski adıyla Mediaset): temettü üzerine bahis yapın
Son olarak, Mfe-MediaforEurope hisseleri için belirgin bir toparlanma, mali analistlerle yapılan bir roadshow ve temettü dağıtımı beklentilerinin ardından sahiplerine +5,7 A hissesi tahsis edilen B kategorisi hisseleri +%10,1 haline gelen eski Mediaset.
