Yılbaşının büyük korkusu artık geride kaldı. Petrol fiyatlarındaki toparlanmanın da etkisiyle borsalarda yine rekorlar kırıyoruz. Ve piyasaların dikkati, bugünün ECB direktörlüğünden başlayarak önümüzdeki hafta Fed yönetim kurulu ve Japon Boj ile devam edecek şekilde tekrar merkez bankalarına kayıyor: Merkez bankalarının farklı tonlarla yeni bir faiz indirimine olan ihtiyaçlarını yinelemeleri bekleniyor. genişletici politika
Amerikan borsası hafif bir yükseliş kaydetti: Dow Jones +%0,24 ile 18.096'ya, S&P 500 +%0,08, hala 2.100 puanın üzerinde. Nasdaq %0,16 yükseldi. Ev satışlarındaki artış gibi bazı olumlu makro veriler, Coca Cola'nınki (% -4,78) gibi çeyreklik cephedeki hayal kırıklıklarını telafi etti.
PETROL: ABD ÜRETİMİ DÜŞÜYOR, TÜKETİMİ YÜKSELİYOR
Ancak en olumlu not, Kuveyt'teki grevin durdurulmasına rağmen güçlü bir şekilde toparlanan petrolden geliyor. Fiyatlar, yılın ikinci yarısında piyasada yukarı yönlü bir yeniden dengelenme öngören Uluslararası Enerji Ajansı'nın tahminlerini doğrulayarak yılın en yüksek seviyesinde. Brent (varil başına 45,55 dolar) ve Wti (43,89 dolar) kotasyonları %4 arttı.
A) rafineri faaliyetini en yüksek seviyelere çıkaran ABD'deki benzin tüketimindeki toparlanma (bir yıl öncesine göre +%4); b) ABD kaya petrolü üretiminin art arda ikinci hafta 9 milyon varilin altına düşmesi. Bu, 600 ortasında ulaşılan günlük 9,6 milyon varillik zirveden 2015 varil daha az.
Asya borsaları iyimserlik dalgasına uyum sağladı. Tokyo bu sabah %2 yükseldi, ardından Hong Kong (%+1,5) ve diğer piyasalar geldi: Asya Pasifik endeksi Aralık ayının başından bu yana en yüksek seviyesinde ve böylece Çin krizine ilişkin büyük korkuyu ortadan kaldırıyor. Küçük hareket Şangay.
AVRUPA, ECB'NİN YENİ SİLAHLARINI BEKLİYOR. MİLANO +%1,14
Dünkü seans Avrupa için de olumlu. Frankfurt, Volkswagen ile ABD makamları arasında bir anlaşma yapıldığına dair söylentiler sayesinde (Alman grup yarım milyonun üzerinde sahte dizeli geri alacak), %0,82 arttı ve yılın başındaki fiyatlardan bir adım geride kaldı. Paris %0,61 yükseldi. Londra, Şubat 0,22'da sona eren çeyrekte %5,1'de sabit kalan işsizlik oranıyla ilgili verilerin yayınlanmasının ardından %2016 arttı. Piazza Affari (+%1,14), ön bankacılıkla ilgili bazı olumlu notlarla canlanarak daha iyi performans gösterdi. Ancak Milan, yılın başındaki değerlerden uzak duruyor.
Mario Draghi bu sabah sahalara bu ortamda dönüyor. Tüccarlar, Wolfgang Schaeuble ve diğer Alman yetkililerin Frankfurt'un düşük faiz politikasına yönelik eleştirilerine merkez bankasının yanıtını bekliyor. Ancak aynı zamanda mevcut genişlemeci para politikasının yeterli gelmemesi durumunda ECB'nin hangi silahları kullanmayı planladığını anlamak için. Draghi'nin, Avrupa bankalarının mevcut para politikasından elde edebileceği avantajı daha iyi tanımlamayı amaçlayan TLTRO ve satın alma programının uzatılması hakkında daha fazla ayrıntı vermesi bekleniyor.
BTP 20, %58'İ YURT DIŞINDAN SATIN ALINMIŞTIR
Bu arada Hazine'nin ihraç ettiği 20 yıllık BTP'nin başarısı, pozitif getiri arayışındaki piyasaların "açlığını" doğruladı. 6,5 milyar 41,9 yıl vadeli BTP ihracına en çok yabancı yatırımcılar imza attı. Sadece yaklaşık %58,1'u İtalyan yatırımcılar tarafından abone olunmuştur. Geri kalan %20,4'lik dilim ise Birleşik Krallık ve İrlanda (%10,1), Amerika Birleşik Devletleri (%9,1), Almanya ve Avusturya (%4,1), İskandinav ülkeleri (%3,3), Fransa (%3,3), İsviçre (%3,2) arasında bölünmüştür. %), İspanya ve Portekiz (%2,2), Asya (%2,5) ve diğer ülkeler (%XNUMX).
AB TARAFINDAN TEŞVİK EDİLEN ATLANTE, VICENZA POPS'A 0,10 EURO ÖDEYECEK
Salı gününün aksine bu kez öğleden sonra İtalyan banka hisseleri için iyi geçti. Yarışta lider Monte Paschi'ydi (+%6,14): akşam Fitch uzun vadeli ve kısa vadeli notları sırasıyla 'B-' ve 'B' olarak teyit etti ve görünüm istikrarlıydı. Bunu Unicredit (%+4,61), Ubi (%+3,2), Mediobanca (%+3,1) ve Banca Popolare Emilia-Romagna (%+2,95) izledi. Intesa %1,82'lik bir artış elde etti. Ana Carige sepetinin dışında +%4,8: ICBPI notu "nötr"den "al"a revize etti.
Sıçrama için birkaç açıklama var:
– ECB zirvesi ve hatta Mario Draghi'nin konferansı için bekleyiş tüm Avrupa kredi sektörünün lehine oldu (+%2,2). Analistler, Avrupa Merkez Bankası'nın düşük faiz politikasına yönelik Alman eleştirilerine sert bir yanıt bekliyor.
– Avrupa Rekabet Komiseri Margrethe Verstager, Atlante fonunu "aka erdirdi": araç, AB'nin devlet yardımı üzerindeki kontrollerini ortadan kaldırmak için tasarlanmamıştır. “Hayır, İtalyan hükümetinin seçimlerinin devlet yardımı üzerindeki kontrolden kaçınmaya hizmet ettiğini düşünmüyorum. İtalyan bankacılık sektörünü ileriye taşımak için mümkün olan en iyi yolu bulmaya çalıştıklarını düşünüyorum” dedi.
– AB Komisyonu, Aralık ayında karara bağlanan dört bankanın tahvil sahiplerine yapılacak geri ödemelere de yeşil ışık yaktı. Credit Agricole, Good Banks (Popolare dell'Etruria, Cradife, Cassa Chieti ve Banca delle Marche) ile ilgili bir teklifin sunulduğunu reddetti.
– Veneto bankalarındaki artış beklentileri iyileşiyor. Unicredit CEO'su Federico Ghizzoni, Banca Popolare Vicenza'nın sermaye artırımının olumlu sonuçlanacağından son derece emin olduğunu söyledi. 1,5 milyar olan sermaye artırımının 1,76 milyara kadar tek garantörü olan Unicredit, Quaestio Management (Atlante) ile, tercih edilmeyen bir fiyatın 0,10'u geçmeyecek şekilde Unicredit yerine Atlante fonunun müdahalesini sağlayan bir anlaşma imzaladı. çatalın minimum değeri, yani 4 Euro. Atlante için maksimum taahhüt (tahsilatlar dün 1,5 milyarın üzerine çıktı) 25 milyar olacak.Ayrıca, Consob'un talep ettiği eklemeler sonrasında izahnamenin yayınlanması beklenirken, halka açıklık oranının en az %XNUMX olması şartı ortaya çıkıyor. ilke “bağlayıcı olmayacaktır”.
– Intesa Yönetim Kurulu Başkanı Gian Maria Gros-Pietro'ya göre, piyasa koşulları Veneto Banca'nın Atlante Fonu'nun yardımına başvurmadan 1 milyar avroluk sermaye artırımının başarısına izin vermelidir. Menkul Kıymetler Borsası'na kote olmayı amaçlayan artışta garanti konsorsiyumunun başında bağlı ortaklık Banca IMI yer alıyor.
VOLKSWAGEN ARABADAN VAZGEÇİN, CNH UÇMAYA DEVAM EDİYOR
Sanayi hisse senetleri için de net bir gelişme. Fiat Chrysler (%+1,6) ve Cnh Industrial (%+3,4) Avrupa'da %1,1 oranında büyüyen Otomotiv sektöründe, her şeyden önce Volkswagen'in (%+6,5) desteği sayesinde itici güçten geliyor. Alman şirket, motorlarının kirlilik verilerini değiştirdiği için ABD'de yakında başlayacak olan davadan korkacak bir şey olmadığını söyledi.
Finmeccanica kayıplarını -%0,1'e, Stmicroelectronics %0,9'a, Prysmian +%0,6'ya düşürdü. 1,1 milyon 500 yıllık tahvilin piyasaya sürülmesinden sonra Buzzi +%7.
MEDIASET'E KARŞI MAKSİMUM ANTİTRUS. DELLA VALLE: RCS'DEN ALIYORUM
Piyasanın bu sabah tepki vermesi bekleniyor. Antitröst tarafından Mediaset'e verilen darbe. Otorite, 2015-2018 döneminde Serie A'da TV hakları için açık mücadelenin kahramanlarını cezalandırdı. Ödemeli TV pazarındaki ana televizyon operatörleri Sky ve Mediaset Premium'un yanı sıra Lega Calcio ve danışmanı Infront'a toplam 66 milyon para cezası verildi. En sert darbeyi 51,4 milyon para cezasıyla Mediaset aldı.
Premium'un kontrolünü almaya hazırlanan Telecom Italia %0,5 değer kazandı. Vincent Bolloré ve Arnaud de Puyfontaine'in bugün Paris'te Olimpia'da yapılacak Vivendi toplantısındaki beyanlarına ışık tutanlar.
Rcs'den bahsetmişken, sermayenin %7,1'ine sahip olan Diego Della Valle, "biz alıcıyız, satıcı değiliz" diye açıklık getirmek istedi ancak denemekte haklı olan arkadaşı Urbano Cairo'ya kapıyı kapatmadı. Bu onun işi ve bunu düşmanca bir operasyon olarak görmüyorum çünkü biz, tabiri caizse, bağımsız bir yazı işleri grubuna sahip olma amacımı paylaşan insanların alıcıları ve ortaklarıyız ve ben bağımsızlığı vurguluyorum. hisselere değer verin”.
A2A, ACSM-AGAM TEKLİFİNİ HAZIRLAR. LÜKSÜ DURDUR
A2A +%1,8: grup, Como ve Monza Belediyelerinin elektrik ve gaz şirketi olan Acsm-Agam'ın (+%1,2) çoğunluğunu satın almaya hazırlanıyor. Analistler, karışık bir hisse senedi ve nakit teklifi bekliyorlar. Küçük hamle Enel (+0,1%).
Lüks sektör için negatif kapanış: Yoox -%0,5, Moncler -%1,8. Luxottica (%-0,15) geçen hafta kaydedilen yılın en düşük seviyelerinden yaklaşık iki yüzde puanı ile 48,21 Euro'ya geriledi. Kepler-Cheuvreux, Hold tavsiyesini 51 Euro'luk bir hedef fiyatla onayladı. Tods (%-1,4), Roger Vivier'in satın alınması için yapılan sermaye artışıyla bağlantılı olarak, daha yüksek hisse sayısına rağmen 2 avroluk temettüyü onayladı.
QUAESTIO TEKNO YATIRIMLARDAN ALIŞVERİŞ YAPAR
Tecnoinvestimenti %2,9 kazandı: %78,86 hisseye sahip çoğunluk hissedarı Tecno Holding, hisse başına 22 avro ile sermayenin %3,4'sini aldı. Bankacılık sistemi için bir destek fonu olan Atlante'nin yönetimiyle ilgilenen Sgr Quaestio Capital Management, orta ölçekli halka açık şirketlere yönelik bir açık fon olan İtalyan Büyüme Fonu adına sermayenin %10'unu aldı. Varlık yönetimi şirketi, hissesi için Tecnoinvestimenti'nin 50 milyona kadar olan sermaye artırımına katılmaya istekli olduğunu söyledi.
Ovs, ana hissedar Gruppo Coin'in piyasadaki sermayenin yaklaşık %3,9'unu hisse başına 10 avrodan kurumsal yatırımcılara satmasının ardından %5,68 kaybetti.
