2001'den beri ilk kez uluslararası ticaret, dünya GSYİH'sından daha az büyüyor. 2,8 yılı tahminlerini %1,7'den %2016'ye revize eden DTÖ dün bunu teyit etti ve bunun nedenini Çin ekonomisindeki yavaşlamaya ve ABD'ye yapılan ithalatın azalmasına bağladı. Düşük faiz oranlarıyla desteklenen dünya ekonomisinin kırılgan zeminde yeni dengeler ve her şeyden önce yeni enerji arayışı içinde ilerlediğinin ve ABD'nin yeni liderliğini ifade etmesini beklediğinin teyididir.
Bu arada ruh hali bölünmüş durumda: Alman bankalarının sıkıntılarından etkilenen Avrupa piyasaları zarar görürken, yatırımcılar Hillary Clinton'ın Donald Trump'la televizyonda yayınlanan ilk karşılaşmasındaki başarısını kutlarken Wall Street (ılımlı bir şekilde) yükseliyor. Ancak 83 milyon Amerikalıyı videoya yapıştıran gösteri daha yeni başladı. Petrol, bugün Cezayir'de yapılan Opec zirvesi tarafından duyurulan başarısızlıkla birlikte keskin bir düşüşle tabloyu karartmaya katkıda bulunuyor. Piyasa haritası bu iki yüzlü gerçeği yansıtıyor.
ZAYIF ASYA, TÜKETİM AMAZON VE NIKE'I ZORLUYOR
Wall Street'teki kazanımlara rağmen Asya borsaları zayıf. Nikkei endeksi, yenin baskısı altında Tokyo'da (% -1,5) değer kaybetti. Asya-Pasifik fiyat listesi ve Çin borsaları da düşüşte.
Posta Tasarruf Bankası halka arzının Hong Kong listesindeki başarısı mütevazıydı: teklif (7,4 milyar dolar, 2014'ten beri en önemlisi), 26 bankadan oluşan şiddetli bir konsorsiyumun çabalarına rağmen piyasa tarafından güçlükle emildi.
Wall Street'in senaryosu farklı: Dow Jones, S&P 0,74 endeksinin +%500 önünde %0,64 arttı. Nasdaq %0,92 kazanç bildirdi. Clinton-Trump çekişmesinin sonucuna ek olarak, fiyat listelerinin arkasındaki itici güç tüketim verileriydi: Konferans Kurulu tarafından hazırlanan tüketici güven endeksi Eylül ayında 104,1 puana çıkarak Ağustos 2007'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Ağustos'ta 99'den 101,8'a düştü. Haber, ailelerin harcama arzusuyla en çok bağlantılı hisse senetlerine kanat açtı: Amazon (+%2,12), Nike'ın (-%1,73) ve Coca Cola'nın (+%1,28) önünde lider.
WELLS FARGO'DAKİ KAYITLARINA MÜSAADE EDİLMESİ. YELLEN BUGÜN KONUŞUYOR
Wells Fargo'nun yönetim kurulu (+%0,74), hileli cari hesaplar ve kredi kartları skandalının etkilerini tamponlamak amacıyla şirket ödüllerine, ikramiyelerine, hisse senedi opsiyonlarına ve CEO John Stumpf'ın maaşına el koyma kararı aldı: toplam 41 milyon dolar. Janet Yellen, olağan parlamento duruşması için bugün Kongre huzuruna çıkacak.
ANLAŞMA BOŞA ÇIKIYOR, PETROL DÜŞÜYOR
Petrol fiyatları yeni darbeler vuruyor: Brent üç puanlık düşüşle 46 doların altına geriliyor, Wti 44 doların biraz üzerinde. Uygulamada, bugünkü Cezayir zirvesinin üreticilerin fiyat tekliflerini desteklemek için bir üretim kotası üzerinde anlaşmaya varabileceği umudu ortadan kalktı.
Üretimini (mevcut 4,2 milyon varile karşı) günlük 4,3-3,6 milyon varile çıkarmakta ısrar eden İran, Arabistan'ın sunduğu uzlaşmayı (Tahran'ın 1 milyon varilin üzerine çıkmamayı kabul etmesi durumunda üretimi 4 milyon varil azaltmak için mevcut) reddetti. ). Suudi bakan Khalid Al-Falih, "Bu noktada yakın zamanda bir anlaşma beklemiyorum" dedi. İranlı meslektaşı bir kez olsun onunla aynı fikirde: "Anlaşma imzalamanın zamanı değil".
ABD petrol şirketleri akşam toparlandı: Exxon ve Texaco +%0,2. Avrupa hisseleri düşüşte. Milano'da Eni %0,4, Saipem -%1,7, Tenaris -%1,4 düşüşle kapandı. France's Total %2,7 kaybetti.
EJDERHALAR BUNDESTAG'LA MÜCADELE EDİYOR. BUGÜN MÜZAYEDE BOT
Alman bankalarının sorunları, enerji sektörünün olumsuz performansı ve İtalya'daki siyasi gerilimlerle birleşince Avrupa borsaları üst üste üçüncü kez düşüşe geçti. Bu bağlamda, Mario Draghi'nin bugün Almanya Parlamentosu'nda yapacağı konuşmada, parlamenterlerin bir kısmının ABD'deki sıkıntıların sorumluluğunu büyük ölçüde kendisine atfettiği Nicel Gevşeme düşmanlarının karşısına çıkacağı beklentiler artıyor. Ren Nehri'nin ötesindeki kredi dünyası.
Piazza Affari, seans sırasında 0,3 seviyesinin altına düştükten sonra dün FtseMib endeksi %16.135 düşüşle 16.000'e düşerek kapandı. Paris ve Londra %0,3 düştü. Frankfurt, bankaların ve Volkswagen'in sorunlarından dolayı daha kötü durumda (% -0,5). İtalyan tahvil piyasası, Bund'u ve çekirdek devlet tahvillerini ödüllendiren genel kötümserliği önemsemedi. 1,219 yıllık BTP oranı %1,194'ten %10'a yükselirken, 141 yıllık Bund'lardaki spread 30 Haziran'dan bu yana en yüksek seviye olan 32 baz puana yükseldi. BTP'ler ve İspanyol Bonoları arasındaki fark 4 puana (+0,89 puan) yükselerek genişlemeye devam ediyor. İspanya XNUMX yıllık oranı tüm zamanların en düşük seviyesi olan %XNUMX'a ulaştı.
Ay sonu Hazine ihaleleri bugün altı aylık Hazine tahvillerinin ihracıyla devam ediyor. Kayıtsız piyasada, tahvil indirimleri %-0,234'lük bir getiriyle, Ağustos sonundaki müzayedede kaydedilen %-0,236'dan biraz daha yüksek.
DEUTSCHE BANK-COMMERZBANK, İKİZ AFET
Almanya için yeni bir tutku günüydü. Büyük bankalarla başlayarak, şimdi sistemik bir krizin merkezinde. Deutsche Bank sabah saatlerinde 10,18 Euro'luk yeni bir tarihi düşük seviyeye dokundu ve ardından tepki vererek 10,55'te kapattı. Grubun üst yönetimi, sermaye artırımına gerek kalmadan sorunlarını yurtiçinde çözebileceklerini doğruladı. Ancak piyasa buna güvenmiyor: 5 yıllık CDS (temerrüt riskinden korunmak için kullanılan türev araç) bir haftada %25, yalnızca dün +%10 arttı.
Acil durum, halihazırda kamu müdahalesiyle kurtarılan, ülkenin en büyük ikinci bankası olan Commerzbank'ı da etkiledi. Hisse senedi dün %2,2 düşerek yılbaşından bugüne kadarki kaybını %40'a çıkardı. Die Handelsblat'ta yer alan bir makaleye göre enstitü, maliyeti bir milyar avroya varabilecek bir yeniden yapılanma kapsamında önümüzdeki yıllarda yaklaşık 9 bin kişiyi işten çıkarabilir. Yeniden yapılandırma planı 30 Eylül'de sunulacak. Federal Devletin %15 hissedarı olduğu Banka'nın yaklaşık 50 çalışanı bulunmaktadır.
BUNDESBANK: YETERLİ DİNOZOR BANKALARI
Almanya, kredi sistemi için bir güvenlik ağı kurmaya istekli görünmüyor. Angela Merkel'in gösterdiği kapalı tavrın ardından dün sıra Bundesbank'ın denetimden sorumlu yönetim kurulu üyesi Andreas Dombret'e geldi. Bankacı, Viyana'da yaptığı bir konuşmada, hem büyük kurumların küçülmesi hem de daha küçük bankaların ortadan kalkmasıyla, sistem için bir zayıflatıcı çareyi dışlamadı. Bankaların GSYİH üzerindeki ağırlığı 360'de %2011'tan %230'a düştü, Buba üyesi tarafından hâlâ çok yüksek görülen bir oran. Kısacası, artık ekonominin işleyişi için bir avantajdan çok bir yük olan dinozor bankaları yeter.
US FINE, VOLKSWAGEN SHAKE'İ YAPIYOR
Volkswagen'in zorlukları (% -2,5), Bloomberg tarafından bildirilen ve Adalet Bakanlığı'nın grubun mali gücünü daha önce değerlendirdiği söylendiği Amerika Birleşik Devletleri'ne yeni bir para cezası geleceğine dair söylentilerin ardından tamamen farklı bir niteliğe sahip. cezaya karar vermek. Bankanın batmasının birinci nedeni olan Deutsche Bank'a verilen cezanın ardından Almanya, ABD mahkemelerinde bir kez daha sanık oldu. Wolfsburg grubu, güçlendirilmiş dizel motor skandalıyla başa çıkmak için tahsis edilen miktarın, her türlü ödemeyi şimdiden tamamen kapsadığını söyledi. “Volkswagen'in mali yapısı oldukça sağlam. Bugün dizel motor olayıyla ilgili olağanüstü kalemlerin toplamı 17,8 milyar avroyu buluyor ve şu ana kadar bilinen tüm masraflar karşılanıyor” denildi.
MPS, DÖNÜŞÜM BAHİSLERİ. BPM EMEKLİLER GERİLLASI
Piazza Affari için iyi haber bir kez olsun Siena'dan geliyor. Monte Paschi (+%1,6) arifede kaydedilen ilerlemeyi teyit ediyor: Katar'dan gelen olası yatırımcılar hakkındaki söylentilere ek olarak, Yönetim Kurulu tarafından açıklanan tahvillerin gönüllü olarak dönüştürülmesi geçerliliğini koruyor. Teklif, herkese, hatta yaklaşık 40 bireysel aboneye kadar genişletilebilir ve nominal değerin altında, ancak cari hisse fiyatları üzerinden bir primle gerçekleşebilir.
Sektördeki diğer menkul kıymetler üzerindeki baskı güçlü olmaya devam ediyor: Mediobanca -%2,53, Banco Popolare -%1,99, Unicredit -%1,84. Bpm de düştü (%-1,31): Piazza Meda enstitüsünün emekli üyeleri için referans noktalarından biri olan Lisippo derneği, 15 Ekim'deki toplantısında birleşmeye hayır oyu davetini yineledi.
Sigorta şirketlerinden Unipol %2 oranında kapandı: Şirket, Monte Paschi'nin sermaye artırımına katılabildi. Büyük isimler hala düşüşte: Generali -%0,4, Allianz -%2,1 ve Axa -%1,9 zarar görüyor. Yönetim altındaki varlıklarda, Azimut %3,1'lik düşüşle en kötü mavi çipler arasında yer alıyor: Goldman Sachs, Al tavsiyesini teyit ederken hedef fiyatı düşürürken
FCA FRENLEME, LANDI, RENZO VE DANIELI ÇÖKÜŞÜ
Fiat Chrysler için huzursuz bir gün, ABD kirlilik karşıtı kuruluşun kurallarının dayattığı yüksek maliyetlerle ilgili bir Bloomberg makalesi için zor bir sabahın ardından % -1,4. Gerçekte, harcama (5,1 milyar) zaten biliniyor ve önümüzdeki dokuz yıla yayılacak.
Landi Renzi'nin gümbürtüsü: -%5 ila 0,42 avro. Yönetim, tüm yıl için tahminleri düşürdü. Şimdi grup, 180 ila 190 milyon arasında bir ciro ve 4 ila 6 milyon arasında maliyet azaltma eylemleriyle ilgili tekrarlanmayan masraflar için normalleştirilmiş bir FAVÖK gösteriyor. Avrupa'da yeni LPG/CNG'li otomobillerin kayıtlarındaki yavaşlamadan da bahseden bir notta, "Petrol fiyatlarındaki son düşüşün, özellikle Amerika'daki alternatif yakıt pazarı üzerinde önemli bir etkisi oldu" açıklaması yapılıyor. Yılbaşından bu yana hisse %45 değer kaybetti.
Danieli de keskin bir düşüş yaşadı: - %5'ten 17,46 Euro'ya. Çelik sektöründe faaliyet gösteren şirket, 2015/2016 mali yılını (Haziran sonunda) bir önceki yıla göre %46 düşüşle 88 milyon Euro'dan 161,7 milyon Euro'ya gerileyerek kapattı. Gelir %9 düşüşle 2,508 milyar dolardan 2,765 milyar dolara geriledi. Şirket, küresel çelik üretiminin 2016 yılında yaklaşık %1-1,5 oranında düşmesini bekliyor.
