Bugünlerde finans geriye gidiyor gibi görünüyor: Piazza Affari, diğer Avrupa listelerinin aksine, "azaltma" (yani ECB alımlarının kademeli olarak azaltılması) ihtimalini alkışlıyor. İtalyan hesaplarının sürdürülmesi için Niceliksel Genişletmenin önemi göz önüne alındığında, bu çılgınca görünüyor. Ancak faiz artırımının (hala onaylanmayı bekliyor) Piazza Affari için en önemli sektörler olan bankalara ve sigorta şirketlerine garanti verebileceği açıklaması, yeni bir solukta yatıyor.
Onay, Sigorta şirketlerinin (+%1,2) ve Bankaların (+%1,4) Avrupa Stoxx endeksindeki artıştan geliyor. Ancak AMB'nin niyetine ilişkin haberlerin ne ölçüde güvenilir olduğu merak ediliyor: Piyasanın tepkilerini değerlendirmek için bir deneme balonu (ya da daha kötüsü bir rahip şakası) olmayacak mı? Mario Draghi'nin ofisinden ilk ret gelse de bugün son toplantının tutanakları yayınlandı: azaltma hakkında konuşmadık.
Bu arada, Para Fonu'ndan değerli tavsiyeler geldi (yalnızca İtalya için değil): "Borç - dikkatli kullanın", Mali İzleme altı aylık raporunun ilk bölümünün başlığı. Küresel olarak, finans dışı sektörün (şirketler, hane halkları ve hükümetler) borcu 152 trilyon dolara ulaştı, bu da dünya GSYİH'sının %225'ine eşit, eşi benzeri görülmemiş bir zirve. Bu, çeşitli parasal genişleme manevralarının getirdiği para bolluğunun ciddi endişeler yaratmaya başladığının bir başka işaretidir: "Mali durgunluklar - dedi Fonun mali işler müdürü Vitor Gaspar - normal durgunluklardan daha uzun ve daha derindir".
ASYA OK, KREDİ VE PETROL SOKAĞI KURŞUN
Asya borsalarının tümü olumlu: Yen'deki düşüşün devam etmesiyle (%-0,6) Tokyo +%0,2. Hong Kong ve Sidney +%0,4. Çin borsaları tatil nedeniyle hala kapalı.
Günler süren düşüşün ardından ABD piyasaları, finans ve petrol stokları sayesinde toparlandı: Dow Jones %0,62, S&P 500 %0,43, Nasdaq %0,50 ile kapandı.
Makro veriler (IMF'nin öne sürdüklerinin aksine) büyüyen bir durumu doğruluyor: a) hizmet şirketlerinin satın alma müdürlerinin beklentilerine ilişkin ISM endeksi Ağustos'ta 57,1'ten 51,4'e yükseldi; b) fabrika siparişleri Temmuz'daki +%0,2'ten Ağustos'ta %1,4 arttı; c) fikir birliği sıfır değişiklik beklerken siparişler de artıyor (+%0,1); d) özel sektördeki istihdam eğilimine ilişkin yalnızca Eylül ayı rakamı (Adp verileri) beklentilerin biraz altında kaldı: 154 bin yeni istihdam yaratıldı, bir önceki aya göre 175 bin ve tahminlerin +165 bin yer altında.
EVANS (FED): ORANLAR BELKİ KASIM AYINDA DA YÜKSELİR
Piyasalarda, Fed'in yıl sonuna kadar faiz oranlarını artıracağına dair artan bir inanç var; bu hipotez, Yeni Zelanda'da Auckland'da konuşan Chicago Fed başkanı Charles Evans'ın dün yeniden ortaya koyduğu bir hipotezden yana olduğunu açıkladı. Veriler makroekonomide olumlu göstergeler vermeye devam ederse yıl sonuna kadar faiz artırımı yapılabilir. Evans, Kasım ayında beklenen bir faiz artırımını göz ardı etmediğini de sözlerine ekledi.
Paranın değerindeki muhtemel artış bankalara yardımcı oluyor: Goldman Sachs +%2,6, Citigroup +%1,8, Bank of America +%2. Twitter yükselişe geçti (+%5,7): "küçük kuş" müzayedesi bu hafta sona erecek. Ayrıca ilerleyin Yahoo! (+%1,23), mahremiyet ihlali skandalıyla ilgili eleştirilere boğulmuş durumda.
Booz Allen Hamilton için de casusluk sorunları (% -3,8). Daha önce şirket tarafından istihdam edilen bir NSA (ABD güvenlik teşkilatı) teknisyeni, gizli bilgileri çaldığı için tutuklandı. Edward Snowden geçmişte şirket için çalıştı.
STOKLAR DÜŞTÜ, YAĞ YÜKSELDİ. ENI İÇİN SATIN ALMA YAĞMURU
ABD petrol stokları art arda beşinci hafta düştü. Brent %2 artarak varil başına 51,8 dolar olurken, Wti %2,2 artarak 49,8 dolar oldu. Exxon %0,96, Chevron +%0,87 arttı.
Piazza Affari Eni'de +%2,3: Deutsche Bank, hedef fiyatı 15,25 Euro olarak belirleyerek kararını Bekletmeden Al'a yükseltti. Ardından beğeni yağmuru BP ile anlaşma Güney Mercan sahasından sıvılaştırılmış doğal gazın (LNG) önümüzdeki 20 yıl boyunca satışı için. Equita'ya göre (15,5 Euro'dan satın alma ve hedef fiyat) anlaşma, Eni'nin "kısa vadeli işletme nakit üretimini değiştirmeden son arama başarılarından sonra değer yaratmasına ve yatırım yükünü azaltmasına" izin verebilir. Mediobanca Secuities, hissenin %25'inin yaklaşık 2 milyar euro gelir elde edebileceğini hesapladığı için aynı çizgide. Saipem +%1,5, Tenaris +%0,9.
YİNE TANGO BOND GİBİ. TEKİLA ANCAK ABD SEÇİMİNDEN SONRA BORSADA
Arjantin dün ilk iki tahvilini başarılı bir şekilde avro cinsinden çıkardı: %5 oranında 1,25 milyar tutarında 3,875 yıllık ve %5 oranında on yıllık. Her iki durumda da talep sayesinde oranlar ilk tekliften daha düşüktü.
Meksika'dan gelen yeniliğin konusu ise bambaşka: En yaygın ve ünlü tekilanın ana şirketi José Cuervo, şimdiden Kasım ayı için planlanan ve 500 milyon ile bir milyar dolar arasında toplamayı beklediği halka arzı erteledi. Şirket, ABD seçimlerinin sonucunu beklemeye karar verdi. İzahname, oylamanın (bkz. Donald Trump'ın başarısı) Meksika ile ABD arasındaki ticaret üzerinde önemli sonuçları olabileceğine işaret ediyor.
AVRUPA'DA YALNIZCA MİLANO YÜKSELİYOR (+%1,03)
Milan bir kez olsun Avrupa'nın kraliçesiydi. %16.477 artışla 1,03 puana yükselen Piazza Affari, Eski Kıta'da pozitif bölgede yer alan tek Borsa oldu. Madrid'de (+%0,14) sonunda ürkek bir uyanış dışında, başlıca Avrupa listeleri kayıp bildirdi: Paris %0,25, Frankfurt %0,30 ve Londra %0,57.
Sektör bazında bankalar ve politikalar faiz artırımı perspektifinde ilerliyor. Avrupa Stoxx Sigorta Endeksi %1,2, Bankalar +%1,4 arttı. En büyük düşüşler, şirketlerin geleneksel olarak daha borçlu olduğu sektörlerle ilgili: Emlak -%2,7, Kamu Hizmetleri -%2,1, Tlc -%1,5.
BUND SIFIRA GERİ DÖNÜYOR. BTP 50 GETİRİ %2,94
AMB'nin satın alma programında planlanan son tarihten önce kademeli olarak azaltılacağına dair söylentiler damgasını vurdu. BTP'ler kapandı: on yıllık İtalyan referansının getirisi, dünkü kapanış seviyelerinin %1,38'sından %27'e çıkarak geçen 1,26 Haziran'dan bu yana en yüksek seviyeye çıktı. 0 yıllık Bund'un getirisi -%0,9'dan %XNUMX'a yükseldi.
Açılış seansını %50'lük bir getiriyle kapatan 2,94 yıllık tahvil için iyi bir başlangıç (yerleştirme için %2,85'e karşı). Hisselerin %45'i yatırım fonları, %23'ü bankalar, %14,5'i serbest fonlar ve %13'ü sigorta şirketleri ve emeklilik fonları tarafından satın alınmıştır.
BANKALAR HAREKETTE AMA MİLLETVEKİLLERİ PARTİYE KATILMIYOR
Mali gündü. İtalyan bankacılık endeksi %3,6 ve Avrupa endeksi %1,5 artışla tamamladı. Büyük isimler çok iyi iş çıkardı: Milan Unicredit'te +%4, Intesa'da +%3,3. Frankfurt'ta Deutsche Bank %2,7 kazandı. BnpParibas ve SocGen de Paris'te %3,2 yükseldi.
Monte Paschi, tarihi düşük seviyeyi 0,1726 Euro'ya güncelledikten sonra -%3,93'te kapatarak 0,1737 Euro'da durduran partiye katılmadı. Consob, açığa satış yasağını Ocak 2017'ye kadar uzattı.
Büyük toz Ubi (+% 5,7) ve Pop. Emily (+%5). Dün yerel vakıftan Cassa di Risparmio di Saluzzo'nun %46,98'inin satın alınması tamamlandı: Cassa di Bra ile birlikte bölgede zaten mevcut olan Bper'in payı %80'e yükseldi.
15 Ekim'deki toplantı göz önüne alındığında, Pop için dikkat artıyor. Milano (+%5,1) ve Banco Popolare (+%3,45). Piazza Meda'daki popüler bankanın yönetim kurulu başkanı Mario Anolli, Müşteriler ve kredi kurumları arasındaki ilişkilerle ilgili Odanın Finans Komitesindeki bir duruşmanın oturum aralarında, operasyonla birlikte üçüncü grubu oluşturacağını yineledi. Yaklaşık dört milyon müşterisi olan İtalyan bankası, neredeyse iki kat kar elde edebiliyor. Bankacı daha sonra, Bpm spa'nın birleşme sonrası başkanlığına Umberto Ambrosoli'nin atanmasında "politikanın bununla hiçbir ilgisi olmadığını, herhangi bir dış müdahale olmadığını" ilan edecek kadar ileri gitti.
Avrupa sigorta sektörü için de rekor gün. Milan Generali +%4,1, UnipolSai +%3,1, Unipol +%3,5, Cattolica Assicurazioni +%2,5'te. Frankfurt'ta Allianz %1,5, Paris'te Axa +%3,5 kazandı.
TERNA (%-2,9) YUNANİSTAN'A İNİŞE HAZIRLANIYOR
Faiz artışı beklentisi kamu hizmet sektörünü baskı altına aldı. Dün FCA ve Iveco ile birlikte başlayan Snam'ı yavaşlatın (% -2,4), a araba benzin istasyonlarının genişletilmesi için bir program (200 milyon). F2,9i ile birlikte elektrik şebekesinin yönetiminden sorumlu Yunan operatör Admie'nin azınlık hissesini satın almak için ortak bir teklif hazırlayan Down Terna (%-2). Bağlayıcı tekliflerin 12 Ekim'de verilmesi bekleniyor. Şirket dün 12 milyon Euro'luk 750 yıllık tahvil ihraç etti. Ayrıca Enel (%-1,64), Iren (%2,33) ve Acea (%-1,45) da düştü.
UBS, ŞİMDİ BÜYÜKLER ARASINDA BREMBO OLAN EXOR'U TANITTI
Exor +%0,8: UBS, Nötr derecesini teyit ederek hedef fiyatını 35 Euro'dan 32 Euro'ya çıkardı. Fiat Chrysler +%1,7. Kanada'da olası yeni bir düzene yönelik beklentiler ve Polonya ordusuna 1,26 helikopter tedarik ihalesinin potansiyel olarak yeniden açılması nedeniyle Leonardo için de artışlar (+%50). Hafif düşüş Telekom (%-0,27): Rbc, daha iyi performans tavsiyesini ve 1,1 euro'luk hedef fiyatı onayladı.
Bu sabah Brembo (dün, son yüksek seviyelerinden -%2,75 sonra) 12 Ekim'de listeden çıkarılacak olan Italcementi'nin yerini almak için Ftse Mib endeksine girdi.
KAHİRE: “RCS İÇİN YENİ BİR HAFTA. GÜNEŞ İLGİLENMİYORUZ"
RCS Medya Grubu +%0,27. Başkan Urbano Kahire, şirketin belki de Ocak ayı başlarında yeni bir haftalık yayın başlatabileceğini duyurdu ve kendisine sorulduğunda, "Diego Della Valle ile ilişkilerin iyi olduğunu" yanıtladı. Öte yandan Il Sole 24 Ore'u devralmak gibi bir çıkarları da yok. Akşam gazetenin yazı işleri kurulu toplantısında 151'e karşı 45 oyla yönetmene güvensizlik oyu verildi. Bunun yerine yönetim kurulu, 14 Ekim'deki toplantıyı göz önünde bulundurarak Roberto Napoletano'ya olan güvenini tazeledi.
Temellerde güçlü büyüme öngören 18,87-2016 stratejik planının sunumunun ardından Esprinet rallisi (+%2018). Juventus (+%0,71) bugün FTSE Italia Mid Cap endeksine giriyor.Yıldız Konferansı bugün Londra'da başlıyor ve 7 Ekim'de sona erecek.
