Geçen Cuma günü Boston'da Janet Yellen, Büyük Durgunluğun olumsuz mirasını düzeltmek için ekonomik sistemin "yüksek baskı" altına alınması gerektiğini söyledi. Yetkili, ABD lokomotifinin kriz nedeniyle kapasitesinin altında, hala %7 oranında seyrettiğini de sözlerine ekledi. Yani, Fed başkanının mesajı, ABD faiz oranlarındaki bir sonraki ılımlı artış, para politikasında bir değişiklik olduğunu göstermiyor. Gerçekten de Fed, enflasyon %2 ve üzerine çıktığında bile büyümeyi desteklemeye hazır. Fed Başkanı Eric Rosengren, hedefe 2017 ortasına kadar ulaşılacağını ve aşılacağını söyledi.
Faiz artırımları konusunda doğrudan bir açıklama yapılmadı, ancak piyasa, bu yeni büyüme yönetimi konseptlerinin, daha yüksek bir para maliyeti öngören bir para politikası ile tutarlı olduğunu kabul etti. Bu sabah yapılan açıklamalar, otuz yıldan başlayarak uzun vadeli ABD tahvili alımlarını destekliyor. T tahvili 10 %1,78 artışla 4 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Eğilim, yöneticiler tarafından iyi satın alınan doların toparlanmasını destekliyor: ABD para birimi yedi ayın en yüksek seviyesinde (euro karşısında 1,09).
Denizaşırı ülkelerden gelen sinyaller, büyümeyi ve enflasyonu yeniden yükseltmek için mücadele veren Mario Draghi'ye yardımcı olabilir. QE'nin Mart son tarihinin ötesine uzatılıp uzatılmayacağına ilişkin karar, önümüzdeki Perşembe günü ECB müdürlüğü tarafından incelenecek. Seçimin Aralık toplantısından önce gelmemesi muhtemeldir, ancak toplantı her halükarda Avro bölgesi merkez bankalarının satın alma mekanizmalarında çok önemli değişiklikleri kabul etmelidir. Ve perde arkasında, güvercinler (ayrıca ETF'lerin satın alınmasını öneren Draghi'ye çok yakın olan baş ekonomist Peter Praet'e bakın) ile azaltımla (satın almaların azaltılması) yetinmek istemeyen şahinler arasında şiddetli bir savaş ilan edilir. .
VOLKAN PATLAMALARI İLE KUMANDA KELEPÇELERİ ARASINDA "İSTİKRARLI" ASYA
Bu çerçevede, hafta tedbir bayrağı altında açılıyor. Umut verici bir başlangıçtan sonra Tokyo'yu (+%0,1) durdurun. Diğer Asya listeleri zayıftı, Asya Pasifik endeksi -%0,7. Hong Kong (%-0,5) iki buçuk ayın en düşük seviyesinde. Oyun salonlarını yöneten tüm şirketler sonbaharda: Çin, Avustralyalı bir kumarhane işletmecisi olan Crown Resorts'un üst yönetimini tutukladı. Sidney Menkul Kıymetler Borsası %0,7 kaybetti ve Crown Resorts hisseleri düştü (%-13). Çin borsaları çok az hareket etti. Piyasaların dikkati Çarşamba günü açıklanacak üçüncü çeyrek GSYİH verilerine çevrildi. %6,7 büyüme bekleniyor.
Kyushu adalarındaki Aso Dağı'nın yakın zamanda patlaması, 2016'nın en önemli Japon halka arzını tehlikeye attı: adaların demiryolu şirketi Kyushu Railroad'un 4 milyar değerindeki hisselerinin satışı. Listeye girme sürecini karmaşık hale getiren şey (hisse senetleri bugünden itibaren satışa çıkıyor, 25'inde Borsa'da ilk kez sahneye çıkıyor), adalar için hali hazırda planlanan turist projelerini karmaşıklaştıran yoğun sismik sürülerin eşlik ettiği iki güçlü depremle bağlantılı olarak volkanın faaliyetinin yeniden canlanmasıydı. .
Dow Jones -%0,3, S&P 0,6 -%500, Nasdaq -%1: ABD borsalarındaki vadeli işlemler de bir haftalık düşüşün ardından (bu sabah -%1,5) zamanı işaret ediyor. Petrol fiyatları baskı altında: Brent varil başına 51,84 dolar, Wti 50,13 dolar. Son fiyat artışı, birçok ABD'li üreticiyi kaya petrolü kuyusu faaliyetlerini yeniden başlatmaya sevk etti.
DUVAR SOKAĞI, 80 AYLIK. VE TV'NİN BÜYÜK MAÇI CLINTON-TRUMP
Wall Street'in dikkati iki konuya odaklanmış durumda. Her şeyden önce Las Vegas ringinde, Nevada Üniversitesi'nin genel merkezinde, Donald Trump ile Hillary Clinton arasındaki son ve belki de belirleyici maçın yayınlanacağı ve Beyaz Saray oylamasından birkaç gün sonra anketlerde önde ( 8 Kasım). Wall Street, Rusya tarafından silahlandırılan Wikileaks torpidolarının baltaladığı demokrat adayın yanında yer alıyor.
Hesaplaşma mevsimi tüm hızıyla devam ediyor. S&P 80'de işlem gören 500'den fazla şirketin sonuçlarının bu hafta açıklanması bekleniyor.Bunlar arasında finans şirketleri Bank of America ve Goldman Sachs'ın yanı sıra bazı yüksek teknoloji devleri de öne çıkıyor: IBM, Netflix, Yahoo, Intel ve Microsoft.
Euro bölgesi için bugünün en önemli makro verileri enflasyonun gidişatına ilişkindir.
BTP ITALIA, MİNİMUM KUPON %35'TE
İtalya'da, yılın ikincisi, genel olarak onuncusu olan Btp Italia teklifinin lansmanı ilgi odağı olacak. Enflasyonla bağlantılı tahvil, genellikle 8 yıllık bir vadeye ve geçen Nisan ihracının %0,35'ından aşağı, %0,40'lik minimum kupona sahip olacak. Tahvilleri ihracından vadesine kadar elinde tutan yatırımcıya yine yatırım değeri üzerinden hesaplanan binde 4 sadakat bonusu veriliyor. Kamu borcu başkanı Maria Cannata, menkul kıymetin "görünür bir getirisi" olduğunu, kotasyonlarının "nominal bir menkul kıymetin riski kayıplara uğramak iken her zaman eşit değere yakın" olduğunu yorumladı.
Maria Cannata ayrıca Hazine'nin, stok maliyeti %3'ün biraz üzerinde olan borcun ortalama ömrünü uzatma hedefine ulaştığını duyurdu. söz konusu. Eylül sonunda borcun ortalama vadesi 6 yıl 8 aya yükseldi. Hedef 7 yıla ulaşmak” dedi.
Cuma, İtalya notu için önemli bir gün olabilir. Ekim ayı başında ülkemiz için 2017 büyüme tahminini +%1'den +%0,9'a indiren Fitch'in notunun güncellenmesi (BBB+'ya eşit) planlanıyor. Ancak ajansın kararı muhtemelen referandumun sonucuna kadar ertelenecek. Ekim ayının sonunda, hisse senedi ve endeks opsiyon sözleşmeleri Cuma günü Piazza Affari'de sona eriyor. Aynı gün Eurostat, hükümet açıkları ve borçlarına ilişkin verileri yayınlayacak.
POPOLARE-BPM: ÜÇÜNCÜ POLO, PIAZZA AFFARI'DAN HEDİYELERİ BEKLİYOR
Bugün Piazza Affari'de ilgi odağında, Banco Popolare ve Banca Popolare di Milano'nun hissedarlarının Avrupa Merkez Bankası'nın Tek Denetleme'sinin başlatılmasının ardından Avrupa'daki ilk bankacılık birleşmesi için yeşil ışık yaktığı Cumartesi günkü tarihi oylamaya piyasaların tepkisi vardı. ve popüler reformun ilk etkisine. İki enstitünün birleşmesi ile İtalya'daki üçüncü bankacılık grubu, 170 milyarı aşan toplam varlıkları ve yaklaşık 4 milyar piyasa değeriyle, ulusal düzeyde %8,2'lik bir pazar payıyla, ilk olarak %15'in üzerinde Lombardiya'da doğdu.
Teknik olarak, (Bpm tarafından 7.314 oyla onaylanan, oy kullanmaya kabul edilen 71,8 hissedarın yaklaşık %10.198'ine eşit olan) birleşme, Banco-Bpm adlı ana şirket rolünde yönetilecek olan yeni bir anonim şirketin kurulmasını sağlıyor. by Bpm Spa , eski popüler Milano bölgesinde 600'den fazla şubesi bulunan bir ağ bankası, en fazla üç yıllığına bölündü. Giuseppe Castagna, "Kesinlikle gelecekte, bence oldukça uzak, birleştirici bir kutup olabiliriz" dedi. Geçen Mayıs ayında hazırlanan plan, 2019'da %1,1'luk tam aşamalı CET1 ile 12,9 milyar net kâr öngörüyor. Tam operasyonel sinerjilerin 460 milyon olduğu tahmin ediliyor ve bunun 320 milyonu maliyet tasarrufu. Yaklaşık 1.800 işten çıkarma bekleniyor (toplam yaklaşık 25.000 çalışandan) ve gönüllülük esasına göre yönetilecek. En az 8 milyarlık batık alacak azaltım planlı ve 2 milyarlık olası ilave transferlerle TGA sorununa özel önem verilecektir. Hedef, brüt takipteki kredilerin oranını geçen yılın sonundaki %17,9'den %24,8'a düşürmek ve sadece takipteki kredileri %59'den %57'a çıkarmaktır.
Poste Italiane, Pop Milano'ya Anima Holding'in 16 Nisan'da sona erecek olan hissedarlar sözleşmesini yenilemek istemediğini bildirdi.
MPS, PASSERA PLANI İNCELENİYOR. UNICREDIT PEKAO'YU İkram Eder
Monte Paschi de ilgi odağında. Şaşırtıcı bir şekilde, o dönemde Fabrizio Viola tarafından bir kenara bırakılan eski bakan Corrado Passera tarafından hazırlanan plan, yeniden haberlere konu oldu. Marco Morelli liderliğindeki bankanın Yönetim Kurulu, "Dr. Passera ve 13 Ekim'de banka tarafından alınan ve Banka'nın potansiyel sermaye güçlendirmesine ilişkin bağlayıcı olmayan bir teklifin gösterildiği. Bu konuda yönetim kurulu, ileri incelemeleri başlatan icra başkanına özel bir yetki vermiştir”.
Genel olarak, Passera planı, sermaye artırımına alternatif olarak takipteki kredilerin yerleştirileceği kötü bir bankanın yaratılmasını ve yeni hissedarların (Atlas ve Pimco Warburg Amerikalıları) girişini öngörüyor. Mevcut danışmanlar JP Morgan ve Mediobanca gibi Passera da mevcut tahvilleri hisseye dönüştürmeyi hedefliyor.
Kredi sistemindeki bir diğer sıcak nokta: Unicredit. Wall Street Journal'ın aktardığı Polonyalı kaynaklar, Banca Pekao'nun yakında Pzu sigorta şirketine 2,5 milyar dolara satılacağına inanıyor. Ancak İtalyan bankası, müzakerelerin hala açık denizlerde olduğunu duyurdu.
Milano'da FtseMib endeksi, iki pozitif gün (Pazartesi ve Cuma) ve ABD'deki bir sonraki oran artışına ilişkin endişelerin ve Çin'in yavaşlama korkularının hüküm sürdüğü üç seansın sonucu olarak hafta boyunca %+1,1 arttı. En iyi hisse senetleri arasında Popolari parladı: Banco Popolare +%14,8, Banca Pop. Emilia +%12,8, Banca Pop. Milan +%7,2, Ubi +%6,4.
MORGAN STANLEY: FCA ikiye katlayabilir
Sanayiciler zayıf: Stm -%2, Fiat Chrysler'den -%1,5 daha kötü. Sergio Marchionne liderliğindeki grup, Morgan Stanley tarafından dünyanın en iyi otomotiv ünvanı olarak değerlendirildi. Kağıt üzerinde %11 yeniden değerleme potansiyeli tanıyan 10 Euro'dan 100 Euro'ya yükseltilmiş bir hedefle, karar Aşırı Ağırlık olmaya devam ediyor. Tek başına Jeep markası, grubun mevcut kapitalizasyonunun iki katı değerinde. Bu, küresel olarak ve özellikle Çin'de Jeep satışlarında güçlü bir büyüme tahmin eden analist Adam Jones tarafından yazılmıştır.
İtalyan-Amerikan şirketinin baş teknoloji sorumlusu Harald Wester'ın bugün Avrupa Parlamentosu'nun auro emisyonlarını soruşturma komisyonunda görüşmesi bekleniyor.
