Enflasyon kontrolden çıkmadan piyasaya müdahale mi? Tanrı aşkına, "sabırlı olmak" gerekiyor, çünkü istihdam hedefleri hala çok uzakta. Fed Başkanı Jay Powell, yönetim kurulu toplantısından önceki son konuşmasında, fiyat artışlarını sınırlamak için piyasalarda hareket edileceği hipotezini rafa kaldırdı. Enflasyondaki artışın dikkate alınması gerektiğini, ancak bunun yalnızca geçici olacağını da sözlerine ekledi.
Çin başbakanı Li Kequiang'ın yıllık parti konferansındaki açılış konuşmasıyla birlikte, Powell'ın sözleri borsaların, özellikle de Nasdaq'ın (% -2,11) seyrini belirledi; maksimum. Ve tepkiler güçlüydü, neredeyse şiddetliydi.
On yıllık T-bonolarının getirisi %1,533'e yükseldi, ancak yedi yıllık ihalede ulaştığı geçen haftaki seviyesinin (%1,614) altında kaldı. Bu sabah dalga %1,57'ye yükseldi.
Başta Apple ve Pay Pal olmak üzere teknoloji hisseleri ateş altında. Tesla %6 kaybetti. Kırmızı, ancak daha dirençli diğer endeksler: Dow Jones -%1,11, S&P 500 -%1,34.
ABD reel oranlarının gücü, euroyu 1.20'nin altına düşüren doları da içeriyordu. Değerli ve hatta Bitcoin'i cezalandırdı. ABD endeksleri istikrara kavuşmadan önce önemli kayıplar biriktirdi. S&P %2,5 düştü ve Nasdaq 100 %3 düştü. Anthilia'dan Giuseppe Sersale, "Enflasyon beklentileri durma noktasındayken yalnızca reel oranlar yükseliyor" diyor. Bu, piyasanın finansal koşullarının sıkılaştığına işaret ediyor” dedi.
Ancak bu tepkiler, Senato tarafından incelenmekte olan ekonomik teşvik maksi planının etkilerini değerlendirmekle meşgul olan Fed'i harekete geçirmeyecek. ABD'de sübvansiyon için başvuran işçi sayısı bu arada 745 bine yükseldi.
Günün ikinci teması, Pekin'in ekonomi için beş yıllık planı açıklayacağı Çin Ulusal Halk Meclisi genel kurulu ile ilgili. Başbakan Li Kequiang, Covid'i kontrol altına aldıktan sonra 2021 için "%6'nın üzerinde" bir GSYİH büyümesi tahmin etti. Hükümet, işsizliğin %11 olduğu kentsel alanlarda 5,5 milyondan fazla yeni iş yaratmayı planlıyor. Askeri bütçe, geçen yılki %6,8'dan 2021'de %6,6 artacak. Ancak bu, piyasalarda balon oluşmasını önlemek için gereken ölçülülük ve aşırılıklar olmaksızın "sağlıklı" bir büyüme olacaktır. Kısacası Pekin, yardım ve parasal teşvikin dikkatli bir şekilde sağlanacağını öne sürüyor.
Asya Menkul Kıymetler Borsaları yavaşladı ve bu sabah durum düzeliyor. Tokyo'dan Nikkei -%0,5, Hong Kong'dan Hang Seng +%0,1. Şanghay ve Shenzen fiyat listelerinden CSI 300 +%0,3, Seul'den Kospi -%0,4, Mumbai'den BSE Sensex -%0,2.
Hafta şu dengeyle bitmek üzere: Nikkei -%1, Hang Seng +%0,2, CSI 300 -%1,7, Kospi -%2,3, Taiex of Taipei -%3,7, BSE of Mumbai +%2,8.
üçüncü tema fiyata duyarlı Suudi Arabistan'ın "ılımlılığı" tarafından desteklenen ve Adnan Khashoggi'nin öldürülmesinin ardından izolasyondan kaçınmak için dost arayışındaki petrolle ilgili. Kuzey Denizi Brent petrolü varil başına 67,3 dolardan: dünkü %4,8'lik artış, Rusya'nın Riyad'ın üretim taleplerine uyum sağlayan tutum değişikliğinden kaynaklanıyor: özel kendi kendini sınırlama rejimi bir ay daha yürürlükte kalacak.
AVRUPA BORSALARI TUTULUYOR. AMA BUGÜN TAHVİLLERDE DALGA GELİYOR
Petrol rallisi sayesinde Avrupa borsaları özkaynak değerleri üzerindeki baskıyı kontrol altına alırken, tahviller akşam saatlerinde Fed Başkanı Jerome Powell'ın müdahalesini beklerken "donduruldu". Piyasaların tepkisi göz önüne alındığında, sabah saatlerinde enflasyona ilişkin korkuların yeniden ortaya çıkması muhtemel. Ancak, ECB direktörlüğünden bir hafta sonra, merkez bankasının, merkez bankasının para birimini kontrol etme seçeneğini araştırması gerektiğini söyleyen yönetim kurulu üyesi Pablo Hernandez de Cos'unki gibi ilke beyanlarının ötesine geçmesi pek olası değildir. Verim eğrisi, Avustralya ve Japonya'nın hâlihazırda yaptığı gibi. Ancak başka bir merkez bankacısı olan Portekizli Mario Centeno, bu stratejinin zor olabileceği konusunda uyardı. “Eğri kontrolünün benimsenmesi – ilan etti – farklı vadelerdeki devlet tahvilleri için bir hedef fiyat ilan etmek anlamına geliyor. Ve bu ilerlemenin en kolay yolu değil."
Milano +%0,2. EJDERHALAR ASTRAZENECA'YI DURDURUYOR
Piazza Affari, teknoloji, moda ve banka satışlarının kamu hizmetleri ve petrol alımlarıyla dengelenmesiyle %0,2 artışla 23.093 puanla kapattı.
İtalya, AstraZeneca aşısının ihracatını reddeden ilk Avrupa ülkesi oldu. Roma, Avustralya'ya yönelik 250 bin dozun bloke edilmesi kararını AB Komisyonu'na bildirdi ve Brüksel onay verdi.
PROSIEBEN, MEDIASET'İN UMUTLARINI KAPATTI
Avrupa'nın geri kalanında Frankfurt %0,18 kaybetti; Amsterdam -%0,86; Londra -%0,35. Paris düz, Madrid ilerliyor: +%0,3.
Kayda değer olan, Bertelsmann tarafından kontrol edilen ihraççı M4,2'nın satın alınmasındaki ilgiyi dışlamayan Vivendi'nin (% -6) çöküşüdür. Bu arada ProsiebenSat, Alman grubun %12,7'sini kontrol eden Mediaset ile olası bir birleşme görüşmelerini yalanladı.
106 KURUMSAL TARAFINDAN SATIN ALINAN BTP VERDE 530'YA YAYILDI
BTP, Fed başkanı Jerome Powell'ın müdahalesini bekleyerek oturumu çok az hareketle bitiriyor. Kapanışta, 10 yıllık Bund'daki spread başlangıçta 106'ten ve dün 105'ten 104 baz puanda.
0,74 yıllık oran, bir önceki seansı %0,75'da kapattıktan sonra %XNUMX civarında.
Yabancı yatırımcılar, 73,7 milyar avroyu aşan siparişlerle ilk yeşil BTP'nin %80'sini satın aldı. Hazine'nin operasyona toplam 530 civarında yatırımcının katıldığını da belirten bir notta bildiği buydu.
Yabancı yatırımcılar arasında önemli bir pay – yaklaşık %22,1 – Birleşik Krallık'ta taahhüt edildi. Yerleştirmenin geri kalanı, %40'ın üzerinde, büyük ölçüde Kıta Avrupası'na tahsis edildi. İhracın %1,9'u ABD'li yatırımcılara verilirken, yaklaşık %0,5'i Asyalı yatırımcılara gitti.
IACOVONI (DARLING): "YEŞİL BOND, YAKINDA YETERİNİ VERECEĞİZ"
İtalya, yeşil hükümet pazarında önemli ve uzun vadeli bir varlığa sahip olmayı hedefliyor ve Çarşamba günü 2045 milyarın üzerinde talep toplayan, Nisan 80'te sona eren yeşil BTP'yi kesinlikle yeniden açacak. Hazine borç yöneticisi, bu durumun borç yöneticisi Davide Iacovoni tarafından ifade edildiğini ve fonların %53'ten fazla bir pay aldığının altını çizerek, "stokların halihazırda sürdürülebilir yatırımlarda uzmanlaşmış yönetim portföylerine girdiğinin bir işareti" diyor.
STM YANGIN ALTINDA TELEKOM ZIPLADI
Otomotiv ürünleri arzındaki çöküşten etkilenen Piazza Affari'de çip krizi yayında. Cömert bir %3,6 düşüşle ağır bir Stm bedeli ödüyor. Tersine, Telecom Italia ribaunt aldı (+%2,3). Kepler, hedef fiyatı hisse başına 0,7'den 0,75 Euro'ya yükseltti. Campari de göze çarpıyordu (+%2,41).
KURTARMAYA YÖNELİK HİZMETLER, ENEL KREDİ GÜMÜŞÜ
Kamu hizmetleri de getirilerdeki keskin artışın ağırlığı altında toparlandı. Enel %2,85 kazandı ve böylece Avrupa pazarında kurumsal yatırımcılara yönelik toplam 2,25 milyar tutarında dönüştürülemez bir euro cinsinden dönüştürülemez sermaye benzeri tahvil kredisi ihracını kutladı.
Italgas da yükseldi (+%1,8). Equita Sim, tutma tavsiyesini ve hedef fiyatı 6 avro olarak onayladı. Analistlere göre şirket, "Turin1 ihalesinin görevini aldığını" ve bunun "Ekim ayında sunulan 300-2020 iş planına zaten dahil olan 2026 milyonluk yatırımın önünü açtığını" açıkladı.
DEL VECCHIO: MEDIOBANCA'DA CALTAGİRONE İLE PLAN YOK
Milano'da da petrol piyasaları toparlanıyor: Çok ağır seanslardan sonra Saipem +%2. Daha iyi Eni (+%2,25) ve Tenaris (+%3,49).
Bankalar negatif olma eğiliminde: Unicredit (%-1,49) ve Fineco (%-0,93) en kötüler arasında: 8 Şubat'ta 14.403 yeni müşteri, Alessandro Foti liderliğindeki bankada bir cari hesap açtı ve bu ay boyunca 1,26 milyar euro topladı. (Bir yıl önceki 64 milyona kıyasla +%770,6).
Intesa Sanpaolo %1, Banco Bpm -%1,5 satıyor. Mediobanca (%-0,11) ve Generali (%-0,28) de Francesco Gaetano Caltagirone'nin Piazzetta Cuccia'ya yaptığı saldırının ardından yavaşladı. "Bunu bilmiyordum Caltagirone, Mediobanca hisselerini satın alıyordu. Birbirimizi uzun zamandır tanıyoruz ve saygı duyuyoruz ama her biri tamamen bağımsız olarak kendi yoluna gidiyor." Bu yüzden Leonardo Del Vecchio, Generali'deki ortağı Romalı girişimcinin Mediobanca'nın bile iyi bir anlaşma olabileceğine ikna olmasına pek şaşırmadı. Ancak Equita'ya göre ipuçları başka bir yöne gidiyor. Komisyoncu, Caltagirone'nin aslında bir buçuk yıl önce Mediobanca'nın başkentine giren ve %13,2 ile ilk hissedarı olan Del Vecchio'nun takip ettiği planı tekrarlıyor gibi göründüğünü hatırlıyor (ECB'den 20'ye yeşil ışık yaktı). %4,84 ile Caltagirone'nin hemen ardından %5,65 ile Generali'nin üçüncü hissedarıdır.
STELLANTIS İÇİN YUMUŞAK FRENLEME. FERRARI ÇİVİLERİ (-2,08%)
Sanayiciler arasında Stellantis, 1,4 sonuçlarının yayınlanmasının ardından yavaşlıyor (%-2020). bazı kısa vadeli belirsizlikler nedeniyle portföydeki ağırlığı biraz azaltın”. Ferrari kaybeder (%-2,08).
AMPLIFON, HEYELAN DURMUYOR
Amplifon'un dün açıklanan ve piyasa tarafından pek beğenilmeyen 2,5 sonuçlarının ardından satışları (%-2020) devam ediyor. Bir analist, "pandeminin sorunlarına tabi olmayan bir işletme için 2021'de büyüme aralığının olmamasından hoşlanmadığını" belirtiyor. Hisse Çarşamba günü %8,3 düştü.
