Boşuna patırtı. Yakın bir faiz artırımına ilişkin korkular, dün akşam 19.15'te (İtalyan saati ile) Fed yönetim kurulunun oy kullanma hakkı olan ve Başkan Janet Yellen'ın en yakın işbirlikçisi olarak kabul edilen Lael Brainard'ın söz almasıyla ortadan kalktı. “ABD merkez bankasının para politikasını normalleştirmede sağduyuya ihtiyacımız var – dedi -. Bu yaklaşımın son aylarda işe yaradığına, istihdamda devam eden kazanımların sürdürülmesine ve enflasyon cephesinde ilerlemeye yardımcı olduğuna inanıyorum."
Ayrıca Brainard, "para politikası, yukarı yönlü riskleri yenmek için oranları erken yükseltmek yerine aşağı yönlü riskleri önlemeli" dedi. Piyasalar korkulan faiz artışının olmayacağını hemen anladı. Menkul Kıymetler Borsalarının sunduğu kırılganlık hissi, ABD'den çok Avrupa'da tamamen hassas bir dönemde olan ABD Merkez Bankası'nın tercihlerine bağlı olmaya devam ediyor.
Dün Donald Trump, Yellen'ı "çok düşük" oranlar politikası uygulayarak Beyaz Saray'ın isteklerine boyun eğmekle suçlayarak Fed'in politikasına saldırdı. Hillary Clinton'ı etkisi altına alan zatürrenin de etkisi göz ardı edilmemeli. Meksika pezosu iki buçuk ayın en düşük seviyesine indi. 10'da %2016 değer kaybeden Meksika para birimi, iki ülke arasına duvar örmek isteyen Trump'ın seçim talihiyle aylardır ters orantılı.
İYİ ELMA, ÇİN'DEN İYİ HABER
Asya piyasalarındaki tepkiler mütevazıydı. Brainard'ın yenin dolar karşısında güçlenmesini destekleyen sözlerine rağmen Tokyo +%0,8 (%-0,3). Diğer listeler yükseldi: Avustralya'dan (+%1,3) Kore'ye (+%0,5) ve Hong Kong'a (Pazartesi günkü oturumda -%0,8'ten sonra +%3,4). Çin'den olumlu makro veriler: Sanayi üretimi Ağustos'ta %6,3 arttı. Japon devlet tahvili getirileri yeniden düştü; otuz yılı %0,530'da kapattı. ABD T-Bond 10 %1,697'ye yükseldi (%1,643'ten).
Wall Street'teki toparlanma sağlamdı, ancak Cuma günü yaşanan kayıpları geri almak için hala yetersiz: Dow Jones endeksi %1,32, S&P500 + %1,42 arttı. Daha iyi Nasdaq, biyoteknoloji hisselerindeki artış sayesinde %+1,68. Fiyat listesinin toparlanmasına en çok %2,24 yükselen Apple destek verdi. Wal-Mart (%+2,3) ve Goldman Sachs (%+2,3) da öne çıktı.
Zayıf petrol: Amerikan kaya petrolü kuyularının faaliyetinin toparlanma baskısı altında Brent 48 dolardan (-0,6).
AVRUPA TOPLANMAYA DOĞRU: MİLANO -DÜN -%1,8, BUGÜN BTP İHALESİ
Dünkü seans, yatırımcıların ABD'den gelecek haberlere ilişkin korkularıyla kontrol altında tutulan Avrupa borsaları için karışıktı. Bu sabah vadeli işlemler, Bayan Brainard'ın sözleriyle toparlanma sinyalleri veriyor. Frankfurt ve Paris bir yüzde puanının biraz altında bir artışla açılmalı. Madrid ile birlikte en kötü borsa olan Milan, dün %16.840 düşüşle 1,8 puanda kapandı.
Eski Kıta piyasalarındaki düşüş daha az şiddetliydi: Paris -%1,3, Frankfurt -%1,5, Londra -%1,2. Hazine dün yılda 6,50 milyar YİD yerleştirdi. Verim, Ağustos ortasındaki -%0,17'dan -%0,19'ye, Haziran ortasında ise maksimum seviyeye ulaştı. Borç piyasası için çalkantılı bir gün. Sabahın sonunda 1,29 yıllık İtalyan tahvilinin getirisi %1,25'ten %XNUMX'a yükseldi ve Haziran sonundan bu yana en yüksek seviyesini gördü. Fenomen, son seansta kısmen yeniden ortaya çıktı.
Bu kadar çok dalgalanmanın ardından, piyasaların bugünkü orta-uzun vadeli tahvil müzayedesine tepkisinin doğrulanması gerekiyor. Bugün Hazine 8, 3, 7 ve 20 yılda 30 milyara kadar yeni kağıt arz edecek. Dün yeni Ekim 2023 BTP, "gri piyasada" Temmuz ortasındaki son yerleşimin %0,78'üne karşı %0,63'lik bir alanda işlem gördü, tüm zamanların en düşük seviyesi, ancak Brainard'dan gelen sözlerin ardından getiriler yokuş aşağı.
UNICREDIT VE MPS ÜZERİNDE HEDEF ATIŞI
Piazza Affari'de gün bankalar için çok ağırdı. Eurostoxx Banks endeksi %3 kaybetti. Unicredit %3,7 oranında kapandı. Reuters'in haberine göre Poste, Anima ve Cdp, Pioneer için teklif sunmaya hazırlanıyor. Piazza Cordusio'daki bankadan Pionieer satın alma telaşı beşe indirildi. CEO Jean-Pierre Mustier, danışman JP Morgan'a yalnızca Allianz, Banca Generali, Poste, Amundi ve Macquarie ile temaslarını sürdürmesi talimatını verdi. Son tarih 19 Eylül.
Monte Paschi -3,4%. Ekonomi Bakanı Pier Carlo Padoan, "Anladığım kadarıyla, Çarşamba günkü yönetim kurulu toplantısının konusu olacak" dedi. O tarihte Marco Morelli, Fabrizio Viola'nın halefi olarak belirlenmeli. Sermaye artırımının zamanlaması? “Pazara bağlı olacaklar. Soru yıl içinde ortaya çıkmaz”. Bu arada, bugün ECB'de Başkan Massimo Tononi ve adaylık komitesinin bir numaralı üyesi Alessandro Falciai'nin Morelli'nin adaylığını resmileştireceği bir toplantı planlanıyor (her halükarda Morelli'nin adaylığı resmi olarak onaylanacaktı). haftasonu Eurotower'dan) ve her şeyden önce Banka tarafından yürürlüğe konan karmaşık kurtarma planını yeniden tartışacaklar.
CASTAGNA (BPM) ÜYE-EMEKLİLERLE BARIŞMAYA ÇALIŞIYOR
Bpm -1,95%. Genel müdür Giuseppe Castagna, hissedar tabanının birleşmeyle ilgili en büyük şaşkınlığı ifade eden bileşeni olan emekli hissedarlarla 22 Eylül Perşembe günü bir toplantı planladı. Geçen hafta emekli üyeleri en iyi temsil eden derneklerden biri olan "Patto per la Bpm", Bpm'nin denetim kurulu başkanları ve yönetim kurulu Nicola Rossi ve Mario Anolli'ye iki talep içeren bir mektup gönderdi: toplantıda tek başına oy kullanma seçeneği ve pay sahiplerinin gizli oyla kendilerini ifade etmelerine olanak sağlanması. Banco Popolare -%2,9.
ECB, özellikle İtalya gibi daha zayıf ekonomilerdeki kurumları, yeni kredi verme kabiliyetini engelleyerek ekonomik büyümeyi engelleyen takipteki kredilerinin miktarını azaltmaya zorlamaya çalışıyor. Euro bölgesindeki bankalar, dün yayınlanan yeni yönergeye göre, mali krizin büyümeyi engelleyen bir mirası olan 900 milyar avroluk takipteki kredileri azaltmak için kendi hedeflerini belirlemek zorunda kalacak ve yalnızca önemli eksikliklere yaptırım uygulanacak. Avrupa Merkez Bankası tarafından.
Faiz artışının sektör açısından olumlu karşılanması gerekirken, genel olumsuz hava sigorta şirketleri üzerinde baskı oluşturdu. Generali %2,6, Unipol -%4, UnipolSai -%3,2 kaybetti. Varlık yönetiminde Azimut %2,9, Anima -%1,3 düştü. Poste Italiane %2,4'ü yerinde bıraktı: Mediobanca Securities'e göre (daha iyi performans, hedef 7,7 avro) şirket, operasyonu kısmen nakit, kısmen borçla finanse ederek Pioneer'ı satın alabiliyor.
MONCLER'İN YILDIZI PARLADI, SNAM DİRENİYOR
Böylesine zıt bir fiyat listesinde Moncler'in performansı öne çıkıyor (+%1,1). 2016'nın en iyileri arasında yer alan başlık, analistlerden gelen olumlu değerlendirmelerden yararlanıyor. Cucinelli de başarılı oldu (+%0,3). Faiz artışı korkusuyla kamu hizmetleri çöktü. Enel %2'yi yere bıraktı. Better Snam, OMV'nin Gas Connect Avusturya'nın %21'unun satışına ilişkin kararının 49 Eylül'de geleceği haberine göre destekleniyor. Equita, Snam-Allianz ortak girişimini, Tag yönetimiyle potansiyel sinerjileri göz önünde bulundurarak favori olarak görüyor. Mediobanca Securities, hisse senedi için daha iyi performans tavsiyesini ve hisse başına 5,5 euro'luk hedef fiyatı onayladı.
Sanayiciler arasında, JP Morgan tarafından Avrupa çimento sektöründe en çok tercih edilenlerden biri olarak onaylanan Buzzi (-0,84% ila 17,8 avro) direniyor. Prysmian için de hafif düşüş (%-0,7). Sektörün geri kalanı ağırdı: StM-%1,4, Leonardo -%0,6, Fiat Chrysler -%2,4, Exor -%2,7.
