Ekonomi dilinde "geri dönen çocuklar" ne demek biliyor musunuz? Bir kriz dönemi geçirdikten sonra dönüşünü başarıyla tamamlamayı başaran şirketler, güçlenerek çıkıyorlar. Boston Consulting Group analizine göre İtalya'da “İtalyan Geri Dönüş Çocukları. Başarılı geri dönüşten alınan dersler”, FAVÖK'te iki yıl üst üste düşüş kaydeden ve ardından marjlarda güçlü büyümeye geri dönen bu şirketler 32: FAVÖK'te en az %28'lik bir artış kaydettiler (analiz edilen örneklemin ortalama +%6'sına kıyasla) ) ve ortalama yıllık toplam hissedar getirisi de (hem kazançları hem de temettüleri içeren bir ölçüt) %7 idi, geri dönüş penceresini kaçıran şirketler için -%3 idi.
Ama 32 çok mu az mı? BCG'nin araştırması, 2010'dan 2017'ye kadar finansal performansı analiz etti. 200 milyon avronun üzerinde ciroya sahip çeşitli sektörlerden 500 şirket (bankalar, sigorta şirketleri ve enerji şirketleri hariç), iki yıl üst üste marjı düşenleri seçtiği: zorluk çeken şirketler arasında yaklaşık üçte birinin dönüşünü şaşırtıcı bir şekilde tamamlayabildiği ortaya çıktı ( bu nedenle sadece olumlu değil) performans iyileştirme.
Araştırma aynı zamanda, bariz bir kriz durumundan önce başlatılan değişim için önleyici tedbirlerin, reaktif olanlardan çok daha uzun vadeli bir değer ürettiğini de vurguluyor: "Bir süreksizlik veya gerileme anı, bir şirketin yaşam döngüsünün bir parçasıdır. bunu anlayabilmek çok önemli, yönetin ve her şeyden önce tahmin edin” diyor BCG'nin Genel Müdürü ve Ortağı, İtalya, Yunanistan ve Türkiye'deki TURN biriminin başkanı ve araştırmanın baş yazarı Francesco Leone.
"Zor durumdaki İtalyan şirketlerinin yalnızca üçte biri - diye ekliyor Leone - bir dönüşü tamamlıyor; diğer ülkelerde oran daha yüksektir. Genellikle aile tarafından işletilen tipik orta ölçekli İtalyan şirketi, krizin zaman içindeki belirtilerini belirleyecek araçlara veya yeteneğe sahip değildir, izleme araçlarına yeterince yatırım yapmaz, ancak uyarıldığında iyi tepki verme yetenekleri vardır”.
sektörler. Araştırma, İtalyan şirketlerinin geri dönüş performansını diğer ülkelerinkiyle karşılaştırdı: İtalyan şirketleri, bir dönüşü gerçekleştirmede yönetimin çabalarını destekleyebilecek veya engelleyebilecek ulusal pazara özgü hiçbir faktör olmaksızın ortalama sonuçlar gösteriyor. Daha sonra sektör bazında performans karşılaştırıldı: endüstriyel ürünler ve dağıtım/perakende şirketlerinin bir geri dönüşte başarılı olma olasılığı ortalamanın üzerinde; sağlık ve tüketim malları daha az. Borsaya kote şirketler, borsaya kote olmayanlara göre önemli ölçüde daha iyi geri dönüş yapma becerisine sahiptir: olası bir açıklama, dış hissedarların gerekli değişiklikler için yönetim ekipleriyle lobi yapabilmesidir.
kaldıraçlar
BCG, başarılı bir geri dönüş için İtalyan Geri Dönüş Çocuklarının yolculuklarında yinelenen dört ana kaldıraç tanımlar (çoğu, farklı derecelerde önem taşısa ve yolculuğun farklı aşamalarında olsa da, dördünün de en az bir yönünü içerir):
1 – Tipik olarak kâr amacı gütmeyen veya stratejik olmayan varlıkları satmak ve temel ürünlere, pazarlara ve işlere yeniden odaklanmak için portföy ayarlaması;
2 – Verimlilik ve maliyet düşürme açısından sürdürülebilir kazançlar elde etmek için işletme modelinin yeniden tasarlanması;
3 – Yeni coğrafi pazarlarda ve ürün segmentlerinde büyüme;
4 – İç süreçlerin dijitalleştirilmesi, çok kanallı müşteri yolculukları oluşturulması, müşteri ihtiyaçlarını karşılayacak yeni ürünlerin geliştirilmesi ve yeni hizmet modellerine geçilmesi gibi alanlarda inovasyon.
Evveliyat
BCG, ERG, Autogrill, Ferretti ve Piazza Italia gibi, harekete geçilecek farklı kaldıraçların öyküsünü anlatan İtalyan dönüşümlerinden bazı başarı öyküleri seçti. "Bunlar, farklı durumlarda krizle karşı karşıya kalan ve farklı kaldıraçlar kullanarak krizin üstesinden gelen şirketlerin örnekleridir - diye açıklıyor Leone-: bazıları portföylerini değiştirerek, bazıları işletim modellerini değiştirerek, bazıları yenilik yaparak, bazıları pazarları çeşitlendirerek. Aslında, performanstaki bir düşüş anının üstesinden gelmek için tek bir tarif yoktur, ancak bunları ve diğer birçok geri dönüş vakasını birleştiren ortak nokta, anı okuma ve harekete geçmeye karar verme yeteneğinde yönetimin belirleyici rolüdür".
