"Bir oturma yerinin bu kadar aniden çehresini değiştirdiğini görmeyeli uzun zaman oldu". İşte geri dönüşü canlı olarak deneyimleyen Anthilia stratejisti Giuseppe Sersale'nin hikayesi. “Avrupa piyasaları yılın en yüksek seviyelerinde, euro 1.08'in üzerinde ve ABD ve Almanya eğrilerinde yükselen getirilerle öğleden sonra erken saatlerde vardık. Ancak Wall Street'in bu kadar iyi mizaha tepkisi beklendiği gibi olmadı. ABD endeksleri, Avrupa'nın gücünden yararlanmaya çalıştı, ancak bankacılık sektörü ve daha az ölçüde otomobiller ve küçük sermayeler tarafından hızla aşağı çekildi.
Ama ne oldu? Birkaç açıklama var: a) şu anda Sağlık reformunu Meclis'te bile geçirecek oyu olmayan Donald Trump'ın yaşadığı zorluklar. Piyasalar, aynı şeyin vergi reformu ve seçim sonrası toparlanmayı destekleyen diğer girişimler için de olacağına ikna oldu. b) Bankacılık krizi (sektör için -%3.). Deregülasyonun masaya dönmesi riski varken, borsalardaki yavaşlama faiz oranlarındaki yükselişi yavaşlatabilir.
Wall Street düzeltmesi, Avrupa borsalarında sabah saatlerinde merkezci Emmanuel Macron'un lehine olan seçim öncesi anketlerin ve ECB'nin takipteki kredilere ilişkin yeni talimatlarının desteğiyle bir kova soğuk su etkisi yarattı. . Ancak Eski Kıta'da bankerler pozitif bölgede kapandı.
KORE'DEN YENİ FÜZE. TOKYO VE ŞANGAY ZARAR GÖRÜYOR
Asya Borsaları bu sabah Wall Street dalgasıyla düştü. Tokyo'da Nikkei endeksi ihracattaki büyümeye rağmen %2 gerileyerek son iki yılın en yüksek seviyesinde. Yen, dolar karşısında en yüksek seviyesinde. Diğer tüm listeler çöktü, bankaların düşüşüyle ezildi.
Çin borsaları düşüşte, ancak Trump'ın sorunlarının bununla hiçbir ilgisi olmayabilir: bu gece Merkez Bankası yeni likidite enjekte etmek zorunda kaldı, bu üç gün içindeki üçüncü müdahale. Görünüşe göre bazı küçük bankalar temerrüde düşme riskini alıyor. Hong Kong -%1,4, Şangay -%0,7. Seul Borsası %0,6, Mumbai Borsası %0,8 kaybetti.
İşleri daha da kötüleştiren, Kuzey Kore'nin yeni bir füze fırlattığı haberi. İlk bilgilere göre operasyon başarısızlıkla sonuçlandı.
Ekim ayının başından bu yana, yani yeni başkanın seçilmesinden önce, Wall Street %1'den fazla düşüşle bir seans yaşamamıştı. Ancak dün büyü bozuldu: Dow Jones Industrial %1,14, S&P 500 -%1,24, başlangıçta yeni bir rekor kıran Nasdaq %-1,83 ile kapandı.
TRUMP SAĞLIK ZORLUĞUNDA, ABD'NİN BÜYÜK BANKALARI ÇÖKTÜ
Faiz artışlarına en duyarlı hisseler olan bankacılık hisseleri, başkanın planlarındaki yavaşlama ihtimalinden en çok etkilenenler oldu: Bank of America %5,77 düştü, S&P 500 endeksindeki en kötü hisse, Goldman Sachs (% -3,72) Dow, Morgan Stanley ile birlikte (% -4,3). New York Fed Başkanı William Dudley'den dün Londra'da yaptığı konuşmada bankalara uyarı geldi, ABD merkez bankası yönetim kurulu üyesi kurum kültürünün iyileştirilmesine ihtiyaç olduğunu söyledi.
Hazine Bonosu önceki gün %2,43'dan %2,46'e düştü: XNUMX yıllık gösterge üç hafta önceki seviyelere döndü. Federal Rezerv'in paranın maliyetine ilişkin yumuşak tonu, piyasayı faiz oranlarının gidişatına ilişkin beklentilerini revize etmeye sevk ediyor.
Dolar düştü, euro karşısında 1,0809'dan işlem gördü. Başkan Trump'ın şiddetle arzuladığı bir proje olan Obama bakım reformu projesinde çoğunluğu sağlamlaştırmak için Cumhuriyetçi parti içinde zorluklar ortaya çıkıyor. Başkan, partisinden milletvekilleri ve senatörlerin katıldığı bir toplantıya katılarak, Obama-bakım reformu onaylanana kadar ne vergi reformu ne de altyapı yatırım planının başlatılmayacağını yineledi.
Petrol de yılın en düşük seviyesine geriledi: WTI 88 sent düşüşle varil başına 47,34 dolara, Brent 51,1 dolara (% -0.9) düştü. Açılışta harika olan Eni, artışı +%0,4'den +%1,2'e düşürdü. Saipem %0,7, Tenaris -%1,3 artışla kapandı.
AVRUPA MACRON'U ALKIŞLADI
Wall Street'in açılışına kadar Fransız siyasi haberlerinden ve Avrupa Merkez Bankası tarafından dün yayınlanan takipteki kredilerin (Npl) tasfiyesine ilişkin yönergelerle yayınlanan belgeden yararlanan Avrupa Borsaları için de iki hızlı oturum. beklenenden daha az şiddetli endikasyonlar içerir. Vadeli işlemler negatif bir açılış öngörüyor.
Milano'da Ftse Mib, 0,25 ile günün en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra %19.918 düşüşle 20.253 puanda kapandı. Olumsuz gidişat diğer Avrupa listelerini de etkiledi: Frankfurt -%0,8, Paris -%0,3, Londra -%0,7
Fransa'da kamuoyu yoklamaları, Emmanuel Macron'un Elysee koltuğundaki rakipleriyle Pazartesi gecesi televizyonda yayınlanan tartışmadan galip çıktığını gösteriyor. ING'nin stratejistleri, tahviller üzerindeki ağırlık oluşturan siyasi risk hariç Paris spredinin 25-30 baz puan daha düşük olacağına inanıyor.
BTP, belirli bir risk iştahının hakim olduğu bir seansı yükselişte kapattı. ECB'nin beklenen Tltro yeniden finansmanı da İtalyan menkul kıymetlerini destekledi: Reuters'e göre bankalar 125 milyar euro borç alacak. Bugün Euro bölgesi bankaları, TLTRO programının öngördüğü programa göre Avrupa Merkez Bankası'ndan son derece uygun koşullarda dört yıl vadeli kredi almak için son şanslarına sahip olacak.
İtalyan ikincil piyasasının iyi performansına rağmen yayılmadaki sıçrama, Haziran 2027'de sona eren yeni kriterin bir öncekiyle (Aralık 2026'da sona eriyor) değiştirilmesinden kaynaklanıyor. Eski 50 yıllık gösterge 2,310 sent yükselerek %185'luk bir getiri ve 194 yıllık Bund ile XNUMX baz puanlık bir farkla dünkü XNUMX'teki kapanıştan keskin bir düşüş yaşadı.
Ekonomi Bakanı Pier Carlo Padoan, Avrupa Antitröst başkanı Margrethe Vestager ile Banca Mps'nin ihtiyati sermaye artırımının nasıl uygulanacağı konusunda yaptığı görüşmeden memnun olduğunu söyledi. Plan, Ekonomi Bakanlığı'nın kalan 4,5 milyarı ve tali tahvil tutan tasarruf sahiplerini tazmin etmek için 2 milyarı daha tabağa koyacağını öngörmelidir. Padoan, Vestager'in ihtiyati yeniden sermayelendirme talepleri "başlangıçta AMB tarafından incelenmekte olan" Veneto bölgesindeki iki bankayla da görüştüğünü yalanladı.
MARCHIONNE: “FCA-VOLKSWAGEN? BU KONU HAKKINDA KONUŞMAK İÇİN BEKLENEMİYORUM"
Avrupa Menkul Kıymetler Borsalarında en güçlü düşüşler emtia stoklarında (sektörün Stoxx -%2,8), Teknoloji (%-1,5) ve Otomotivde (%-0,9) yaşandı. Piazza Affari, Stm (%-4,2), Fiat Chrysler (%-3,7) ve Cnh Industrial'da (%-2,7) ciddi indirimlerle Avrupa hareketine uyum sağladı.
SGS meclisi için Cenevre'de bulunan Sergio Marchionne, Volkswagen CEO'su Mathia Mueller'in açılışları hakkında şunları söyledi: "Onunla tanışmayı dört gözle bekliyoruz. Dünya çapında 4 kediyiz, yapılacak bir şey varsa yapılır. Mueller'i 5-6 aydır görmedim ama ilk fırsatta görmeye gideceğim" dedi. Geçtiğimiz haftalarda Marchionne, GM'nin bir birleşme için tercih edilen ortak olduğunu söylemiş, ancak Volkswagen ile de görüşme olasılığını gördüğünü eklemişti.
Mueller bile birkaç gün sonra gazetecilerle görüşmeye devam ettikten sonra görüşmelerin mümkün olduğunu söyledi. Analistler, Volkswagen'in daha zayıf olduğu ve Alman grubunun güçlü olduğu ve FCA'nın neredeyse yok olduğu Asya pazarlarında durumun tersine döndüğü ABD'de FCA'nın güçlü varlığından dolayı, operasyonun endüstriyel açıdan mantıklı olduğuna inanıyor.
Paris savcılığı, dizel motor emisyonlarının manipüle edildiği iddiasıyla ilgili olarak dün Fiat Chrysler grubu hakkında resmen soruşturma başlattı. Bir FCA sözcüsü, şirketin savcının kararını kabul ettiğini ve araçlarının tamamen uyumlu olduğunu "bir kez daha" yinelediğini söyledi.
VE MODELLERIA BRAMBILLA MOTORUNU WOLFSBURG İÇİN HAZIRLIYOR
Aim'de listelenen küçük bir şirketin yeni başarısı dikkat çekicidir: Modela Brambilla +%36, en iyi modellerden biri olan dört silindirli benzinli motor için ekipman üretimi için Volkswagen ile (430.000 Euro değerinde) bir anlaşma imzaladı. Alman devinin.
VENEDİK BANKALARINA TEKLİFİN KAPATILMASI ERTELENDİ
Bankalar kurtuldu. Öğleden sonraya kadar kuvvetli bir yükselişin baş kahramanları, sonunda kazanımları düşürdüler. Intesa %0,8, Banco Bpm +%3,2 (%6,7 artış), Bper Banca +%3 arttı. Unicredit (%-0,8) ve Ubi (%-0,4) için olumsuz son. ECB belgesi, takipteki kredilerin yükünü azaltmak için nihai son tarihler belirlemiyor, ancak "iddialı" da olsa "gerçekçi" zaman çizelgeleri belirlemenin bireysel bankalara bağlı olduğunu söylüyor. Bu, yöneticilerin esneklikle hareket edebilecekleri ve yeni sermaye artırım riskinin ortadan kalkacağı anlamına gelir.
Bu arada, önerilen uzlaşma teklifine uymak için son tarih Banca Popolare di Vicenza ve Veneto Banca tarafındanBaşlangıçta bugün yapılması planlanan maç Cumartesi gününe ertelendi. İki enstitünün şubeleri 18.45'e kadar açık kalacak. Zayıf sigorta şirketleri: Generali -%0,2, Unipol -%1,6, UnipolSai -%0,9. Ancak, Cattolica'daki güçlü artış devam etti (+%3,5).
PARMALAT İÇİN İHALE TEKLİFİ BAŞARISIZ. SADECE 24 SAAT HER ZAMAN YÖRÜNGEDE
Lactalis'in Parmalat'ı satın alma teklifi gerçekleşmedi. Fransız hissedar, sermayenin yalnızca %89,59'unu toplamış, %90'ı aşamamış ve kottan çıkarma işlemlerini başlatmıştır. .
Enel artışı (+%0,72): Barclays, 5 hesaplarından sonra aşırı kilo tavsiyesini ve 2016 avroluk hedef fiyatı onayladı.
Mediobanca Securities'in yönetim kurulundan 0,18 saat sonra daha iyi performans görüşünü yinelediği Telekom'dan küçük bir hareket (+%48), hedef 1,34 €: mevcut borsa fiyatları dikkate alındığında hissenin yukarı yönlü potansiyeli "önemli" kabul ediliyor, ilk çeyreğin sonuçları, yönetim kurulunun yenilenmesi ve Fransız veya Brezilya telekomünikasyon sektörünün konsolidasyonu.
Leonardo düştü (%-1,68'den 12,89 Euro'ya): Banca Akros, notunu satın almadan birikimli olarak düşürdü ve hedef fiyatı 16 Euro'dan 15'ya yükseltti.
Il Sole 24 Ore, 29,3'de zaten olumlu bir FVÖK gören 2020 planı tahminlerinin ardından +%2018 ile güçlü ticaretle uçmaya devam ediyor. Öte yandan Mondadori, 1,89 sonuçlarının gününde %2016 düştü.
