ITALCEMENTI, MİLANO (VE PARİS) DÜĞÜNÜ ÖDÜLLENDİRİYOR
PESENTİ UNICREDIT VE MEDIOBANCA'YI SATIYOR. AMA RCS DEĞİL
2009'daki düğün tatildi tahvil sahiplerinin küçük bir çekirdeğinin muhalefeti nedeniyle. Carlo Pesenti bu kez sürprizlerden kaçınmak için stratejisini değiştirdi: birleşme yok Italcementi ve Ciments Français arasındaBeş yıl önceki planın öngördüğü gibi, ancak bir kez daha Italmobiliare grubunun tercihlerinin mimarı olan Mediobanca'nın önerdiği gibi, Bergamo merkezli çok uluslu şirketin Paris'teki yan kuruluşunun azınlık hissedarlarına nakit bir teklif.
İki şirket arasında 200 milyon maliyet tasarrufu sağlayacak evlilik, üç aşama içerir: a) Italcementi tasarruf hisselerinin, her tasarruf için 0,65 adi dönüştürme oranına göre zorunlu olarak adi hisse senetlerine dönüştürülmesi; b) Mediobanca ve Unicredit liderliğindeki bir garanti konsorsiyumu tarafından garanti edilen, Italcementi'nin azami 450 milyon tutarında ödenmiş sermaye artırımı; c) Bağlı ortaklığın Paris Menkul Kıymetler Borsası kotundan çıkarılmasını amaçlayan ve hisse başına 78 Euro fiyattan Ciment Francais hisseleri için Haziran ayında yapılması planlanan gönüllü ihale teklifi.
Proje Borsa tarafından memnuniyetle karşılandı: Italcementi hisseleri %1,93 arttı, tasarruf payı +%15,09 patladı ve bunun için zorunlu dönüşüm öngörülüyor. Paris'te bile, Ciments Français hissedarları +%12,28 şampanyanın tıpasını çıkarıyor: 77,85 olan fiyat hala teklif fiyatının altında.
Operasyonu finanse etmek için, Carlo Pesenti bu sabah operatörlerle yaptığı toplantıda şunları söyledi: Grubun ana şirketi Intalmobiliare, UniCredit ve Mediobanca hisselerini piyasada satmaya hazır Italcementi'nin sermaye artırımına katılmak için ek bir likidite tamponu elde etme anlaşmasıyla bağlı değildir. “Italmobiliare'nin taahhüdü – diye açıkladı – 125 milyon avroyu aşan olumlu bir net mali duruma karşılık net 170 milyon. Muhtemelen bazı hisseleri elden çıkararak genişletmeye çalışacağımız likidite tamponunu yeniden yarattık". Özellikle, "Bu tamponu yeniden oluşturmak için piyasaya sunabileceğimiz bedelsiz UniCredit ve Mediobanca hisselerimiz var" diye ekledi.
Aksine, şu anda şirket RCS'deki hissesini elden çıkarmayacak..
Ma ağır, yakın zamanda RCS yönetim kurulundan en azından veya için serbest bırakıldı, yayın grubunda kalan hissesini satmayacak. Şimdilik elden çıkarmayacağız dedi. Italmobiliare, UniCredit'in yaklaşık %0,2'sine ve hissedarlar sözleşmesinden muaf tutulan Mediobanca'nın yaklaşık %1'ine sahiptir. RCS'deki pay %3,82'ye eşittir.
