2014 yılında teknoloji sektörünün son yıllardaki güçlü büyüme trendi devam etti. Asya'daki (eski Japonya) hisse senetleri, Apple'ın iPhone 6 ve iPhone 6 Plus'ın Eylül ayında piyasaya sürülmesiyle sürüklendi. Ayrıca Microsoft'un Windows XP kullanıcıları için desteğini bu yılın başlarında sonlandırmasından da yararlandılar ve bu da bir iş bilgisayarı değiştirme döngüsüyle sonuçlandı ve bunu sürdürdü. Gelişmekte olan pazarlarda daha fazla akıllı telefon penetrasyonu ve gelişmiş pazarlarda kurumsal teknolojiye yapılan harcamaların artmasına yol açan ılımlı ekonomik toparlanma da yıl boyunca sektör büyümesini destekledi.
Ancak 2014'teki olumlu gelişmeler, ivme kaybetmeye başlayan bu sektör için 2015'te birer engele dönüşme riskini taşıyor. Ayrıca, bu büyümenin bir kısmı, 2015'te tekrarlanmayabilecek tek bir faktörle ilişkilendirildi. Sonuç olarak, yeni yılda iPhone'un bir sonraki sürümünün ve diğer Apple ürünlerinin piyasaya sürülmesinin etkileneceğine inanıyoruz. daha fazla içerik Ayrıca, 2015'te daha az sağlam bir bilgisayar değiştirme döngüsü olacağına, akıllı telefon penetrasyonunun daha yavaş olacağına ve küresel kuruluşların BT harcamalarının daha düşük olacağına inanıyoruz. Bu bağlamda, teknoloji alanında gezinmek daha zor olabilir.
Teknoloji sektöründe en ilgi çekici bulduğumuz yatırımlar ise şöyle:
– ürünleri farklılaştırmanın ana kaynağı olarak hizmet edebilen mobil cihaz üreticileri: bu bileşenler arasında kamera modülü lensleri, kasa oynatıcılar, parmak izi sensörleri bulunur.
– Bulut ve büyük veri hesaplamanın yapısal ve uzun vadeli büyümesine yönelik BT ve donanım sağlayıcıları (geleneksel kurumsal teknoloji harcamaları dengelenebilirken, işletmeler giderek daha fazla SMAC teknolojilerine odaklanıyor – sosyal, mobil, analitik, bulut): Potansiyel yararlanıcılar tedarikçilerdir seçilen BT hizmetleri ve sunucu donanımı.
– Devam eden laik bir trend olan çevrimiçi hizmet odaklı müşteri tabanına iyi maruz kalan İnternet/e-ticaret ve mobil oyun şirketi.
– Panel satıcıları, tüketici elektroniği için önemli olmaya devam eden bir faktör olan ekran çözünürlüğünü/boyutunu artırmaya yöneldi.
Daha yukarı yönde, bellek ve dökümhane endüstrilerindeki yarı iletken şirketlere olumlu bakmaya devam ediyoruz. Mobil cihazlar, Bulut, Nesnelerin İnterneti/taşınabilir cihazlar dahil olmak üzere mevcut/gelecek sürücülerin ve teknoloji geçişiyle ilgili zorlukların arz ve talep arasındaki dengeyi koruyabileceğine inanıyoruz.
Son olarak araçlar dahil olmak üzere LED genel aydınlatma, endüstriyel otomasyon, otomotiv elektroniği, taşınabilir cihazlar ve yeşil enerji alanındaki gelişmeleri yakından takip ediyoruz. Bunlar, uzun kuluçka süreleri ve tüketicilerin/şirketlerin yeni ihtiyaçları nedeniyle şaşırtıcı sonuçlar verebilen teknolojik segmentlerdir.
