Ekolojik geçiş yeşil yatırımları da içeriyor ve Banca Generali ile Saxo Bank arasındaki ortak girişim olan BG Saxo, tasarruf sahipleri için en ilgi çekici sektörleri analiz etmeye çalıştı. Bunların arasında kesinlikle, Snam gibi İtalyan grupları da dahil olmak üzere sektördeki tüm büyük isimlerin en ön sıralarda yer almayı hedeflediği temiz enerjinin yeni sınırı olan hidrojen var. Bununla birlikte, pillerin cephesi de var (ve hidrojenle "rekabet" tartışması açık). BG Saxo Öz Sermaye Stratejisi Başkanı Peter Garnry, bu nedenle akü sektörüne odaklanan hisse senedi temalı portföy: lityum-iyon üreticileri arasında 30 hisse içerir; pil ekipmanı üreticileri; lityum, nikel ve grafitin işlenmesinde aktif olan madencilik şirketleri; elektrikli araç şarj ağları ve pil geri dönüşümü. Ayrıca enerji depolamaya alternatif olarak hidrojenden kaynaklanan potansiyel rekabeti ve Aralık 2015'teki MSCI World ile karşılaştırmalı pil sektörünün performansını da değerlendiriyoruz.
"Bu bir oluşturulması zor portföy Analist, "saf" operatörler bulmak zor, ancak madencilik stoklarına mı ve ne ölçüde odaklanılacağını anlamak da zor" diye açıklıyor ve varsayılan 30 hisse senedi arasında "lityum, grafit toplayan şirketler" olduğunu hatırlatıyor. ve nikel, pil üreticileri (hem elektrikli araçlar, bisikletler hem de tüketici elektroniği için), elektrikli araçlar için şarj ağları ve enerji depolama için büyük pil sistemleri”. 30 hisse senedi, 523 milyar dolarlık piyasa değerini temsil ediyor ve daha geniş sektör 7'de %2020 büyüdü. pille ilgili şirketler konusunda çok iyimser: her şeyden önce, çünkü bir eylem, geçmişin sorunlarını değil, geleceği yansıtır”. Dört çok önemli gerçek analizin dışında tutulmuştur: Tesla, çünkü enerji depolama faaliyeti önemli olamayacak kadar küçüktür; BYD, çünkü pil işi toplam gelirin yalnızca %8'ini temsil ediyor; SK Innovation, çünkü pil işi toplam cironun yalnızca %5'ini temsil ediyor; ve Akasol, çünkü BorgWarner tarafından satın alındı.
Bekleniyor ki küresel lityum-iyon pil pazarı elektrikli araçların benimsenmesi ve daha az ölçüde enerji depolaması sayesinde 92'te 2025 milyar dolara ulaşacak. Ağustos 2020'deki araştırma notumuzda belirttiğimiz gibi, Bloomberg New Energy Finance, 156'da maliyeti yaklaşık 2019 $/kWh olan bir lityum-iyon pil paketinin 94'te 2024/kWh'ye ve 62'da 2030/kWh'ye düşeceğini tahmin ediyor. büyük ölçekte elektrikli araçlar. Batarya sektöründeki ana bahis, elektrikli araçlar, tüketici elektroniği, elektrikli bisikletler ve belki de yarı römorklar üzerinedir. Daha büyük ve daha ağır nakliye için piller, hidrojenle çalışan yakıt hücrelerine kıyasla iyi performans göstermeyebilir. Daha genel olarak, enerji depolama konusunda tartışma şu soru üzerinde açık: Hidrojen mi olacak yoksa piller başarılı olacak mı?
Garnry, "Yenilenebilir enerjinin yükselişi önümüzdeki otuz yıl boyunca devam edecek ve bu kesintili enerji üretimi için bir zorluk yaratacak" diye açıklıyor. Bu enerjinin depolanması gerekir, yoksa boşa gider ve bu, hafif ulaşım veya tüketici elektroniği için kullanılan pillerden çok daha büyük ölçekte büyük bir enerji depolama pazarı yaratacaktır." Ancak pillere ek olarak, Hidrojen ayrıca enerji depolama için bir alternatif olarak önerilmiştir.. Bazı araştırmalar, yatırılan orana (ESOI) göre depolanan enerji miktarını ölçen endeksin, pillere kıyasla daha düşük üretim maliyetleri nedeniyle rejeneratif bir hidrojen yakıt hücresi için daha iyi olduğunu öne sürüyor; ancak lityum iyon pillerin daha iyi gidiş-dönüş verimliliğine sahip olduğu ve bu nedenle şu anda en iyi alternatifi temsil ettiği de iddia ediliyor.
Bu nedenle, uygulamaya bağlı olarak enerji depolamak için hem hidrojenin hem de pillerin kullanılması mümkündür. Ve yatırımlar açısından da erdemli bir düello olacak.
