Çin finansının önündeki bir diğer tarihi engel de kalktı: Gelecek yıldan itibaren, Şangay ve Shenzhen'de işlem gören A kategorisi hisse senetleri (geçmişteki üç retten sonra) Morgan Stanley'nin MSCI Gelişen Pazar endekslerine katılacak. Bu şekilde endeksleri referans alan fonlar (toplam varlıkları 1.600 milyar) önümüzdeki aylarda hem Çin Borsalarında (büyüklük olarak dünyada ikinci sırada) 7,500 milyar dolar) ve tahvil piyasasında (üçüncü sırada). Reuters'e göre sermaye akışı 17-18 milyar dolar civarında olacak.
MSCI ARJANTİN'E HAYIR, SUUDİ ARABİSTAN'A EVET
Arjantin için işler pek iyi gitmedi: MSCI, Buenos Aires'in gelişmekte olan piyasa statüsünü reddetti ve her halükarda 100 yıllık ihracın dolar cinsinden yerleştirilmesiyle kendini avutuyor. Petrol güçleri arasında Suudi Arabistan'ı destekledi, ancak Nijerya'yı desteklemedi. Düşük risk algısı, Rusya'nın Moskova'nın petrol gelirlerinde neden olduğu düşüşü telafi etmek için ihraç ettiği tahvillerin (3 milyar dolar) şimdiye kadarki en düşük faiz oranlarında (otuz yıllık oranın %5,25'i) başarısıyla doğrulandı. yağ freni.
EQUITA: PIR ETKİSİ YAVAŞLAMAK ÜZERE
Kısacası piyasalar, son günlerde Fed başkanlarının açıklamalarıyla da teyit edilse de ABD faiz oranlarındaki yükselişi şimdilik fiyatlamıyor. Ancak dün Equita'dan İtalyan pazarıyla ilgili bir ihtiyatlılık çağrısı geldi. Komisyoncu, orta-küçük portföyündeki hisselerin ağırlığını %10 oranında azaltırken aynı zamanda likiditeyi artırdı: komisyoncuya göre, bireysel tasarruf planlarının (PIR) toplanması aslında fizyolojik olarak yaz aylarında yavaşlamaya mahkumdur ve küçük ve orta ölçekli şirketlerin katları ortalama olarak rakiplerine göre %8'lik bir prim elde etti.
Komisyoncu, "Korkumuz - okuduk - PIR'lerin toplanmasıyla körüklenen satın almaların yokluğunda, tarihsel olarak yüksek seviyelerdeki değerlemelerle bağlantılı kar elde etme ve İtalya'da yaklaşan siyasi seçimler (Mart-Nisan 2018)" dedi. bugünün gazetesinde. Equita'nın uyarısı sadece KOBİ'lerle sınırlı kalmayıp tüm piyasayı etkiliyor: "Önümüzdeki çeyreklerde küresel büyümenin güçleneceğini öngörenlerin tezi, faiz eğrisinin düzleşmesi ve petroldeki düşüşle bizce çelişiyor. fiyatlar ”, diye devam ediyor Equita, ham petroldeki yavaşlamayı bir talep sorununa bağlıyor. Dikkat daveti.
PETROL, ASYA VE WALL SOKAKTAKİ BOĞAYA AMA DİYOR
Çin fiyat listeleri olumluydu, ancak MSCI'den gelen yeşil ışıktan sonra çok fazla değil: Şanghay +%0,1. Tokyo'daki (%-0,2) ve Asya-Pasifik bölgesi piyasalarındaki zayıflığın temelinde enerji stoklarındaki düşüş yatıyor. En kötü yer Sidney'dir (%-1,1). Hong Kong %0,5, Tayvan +%0,4 kaybetti. Seul %0,5, Mumbai -%0,2 kaybetti.
Petrol de Wall Street'i geride tuttu: Dow Jones endeksi %0,29, S&P 500 -%0,67 düştü. Daha da kötüsü Nasdaq'tı (% -0,82).
Tahvil piyasasında fiyatlar yükseliyor: 2,16 yıllık Hazine %2,19'lık bir verimle işlem görüyor (dün %XNUMX).
Donald Trump'a müjde: Cumhuriyetçi Karen Handel, yılın ilk seçim sınavı olan Georgia'daki ara seçimi kazandı.
Ancak, Fed tarafından gönderilen sinyaller piyasayı şartlandırıyor: Dün Boston Fed'den Eric Rosngren, düşük oranların finansal istikrar için bir risk oluşturduğunu söyledi. Dallas Fed'den Robert Kaplan, düşük enflasyonun risklerini hafife aldı: fenomenin teknolojiyle açıklandığını söyledi.
Teknoloji sektörü, Apple ve Microsoft tarafından aşağı doğru itilerek kırmızıda (% -0,8) kapandı. 1.000 doları geçtikten sonra Amazon %-0,26 düşüşle 992,56 dolardan kapandı. Tesla'nın sıçraması (+%2,44, 372,24 dolara) kayda değer. Üst düzey elektrikli otomobil şirketi, Çin'deki ilk tesisini kurmak için anlaşmaya yakın.
LİBYA, SHALE PETROL VE STOKLAR: PETROL KASIM AYINDAN BU YANA EN DÜŞÜKTE
Gurular bile hata yapar. Ve ödüyorlar. Körfez'deki büyük ailelerin petrol yatırımlarını Londra'dan yöneten efsanevi serbest yönetici Pierre Andurand'ın sahibi olduğu fon, Nisan ayının başından bu yana yüzde 17 kayıp yaşadı. Finansçı, büyük üreticilerin çıkarma tavanına ilişkin anlaşmanın yenilenmesini göz önünde bulundurarak, ham petrolün yükselişine bahse girdi. Öte yandan, siyah altın serbest düşüşte: -2,37% dün Brent 45,81 dolar, Wti 43,23 (%-2,69) ile Kasım başından bu yana en düşük seviye. Düşmenin birkaç nedeni vardır:
1) OPEC kotalarından muaf tutulan Libya'daki üretim, halihazırda ele geçirilen iki sahanın üretiminin yeniden başlatılmasını mümkün kılan Alman Wintershall ile anlaşmazlığın başarıyla çözülmesinin ardından dört yılın en yüksek seviyesinde: Şimdi üretim günde 900.000 varile geri dönün.
2) Yaz tüketimindeki artışa rağmen ABD stokları büyümeye devam ediyor. Gemilerde istiflenen ham petrol için de aynı eğilim: Kepler'e göre, tankerlerde 111,9 milyon varil var, bu 2017'de maksimum.
3) Son olarak, ABD kaya petrolü üretimi: 893 kuyu faaliyette, Mayıs 2015'ten bu yana en yüksek seviye ve günde 9,33 milyon varil çıkarılıyor.
Gece saatlerinde Suudi Arabistan'ın güç yapısının zirvesinde değişiklik haberi geldi. Kral Selman, hali hazırda petrol ve dış politika üzerinde yetkilere sahip olan 31 yaşındaki oğlu Muhammed bin Selman'ı varisi olarak atadı.
Zayıf petrol şirketleri ve sektörle ilgili şirketler. Wall Street'te Exxon %0,4, Chevron -%0,91 düştü. General Electric -%2,33, Halliburton -%1,3, Schlumberger -%1,98.
Petrol sektörünün Avrupa Stoxx endeksi %2,1 düşüşle kapandı. Piazza Affari'de de petrol stokları için yoğun bir gün: Eni -%2, Saipem -%1,9, Tenaris -%3,2.
AVRUPA'DA ÇANTALAR DA DÜŞTÜ. SPOR AZALIYOR
Ham petroldeki düşüş Avrupa'daki fiyat listelerini de etkiledi. En kötü borsa Piazza Affari'ydi: Ftse Mib endeksi %-0,97'de kapandı. Madrid -%0,84, Paris kayıpları -%0,32 ile sınırlandırdı ve Frankfurt %0,58 kaybetti. Bankacılık devi Barclays (%-0,68) ve eski yöneticilerinden dördü, 1,91'de bankanın mali krizi aşmasına olanak tanıyan Qatar Holding'ten alınan fonlar için dolandırıcılık ve yasadışı mali yardımla suçlanan dört eski yöneticisiyle Londra %2008 düştü. kamu kurtarma talep etmeden. Sterlin majör para birimleri karşısında zayıflıyor.
İtalyan ikincil piyasası, hacim kıtlığının hakim olduğu bir seansta, Avrupa çevre birimlerinin geri kalanıyla birlikte pozitif bölgedeydi. Hem %1,915'teki 165,3 yıllık getiri hem de 1,915 baz puan ve %17'teki İtalyan ve Alman oranları arasındaki prim, Ocak ortasından bu yana, XNUMX Ocak'tan beri en düşük seviyelerine güncellendi.
CANNITA: YABANCILAR BTP'LERE DÖNÜYOR
İtalya Ekonomi Bakanlığı, oran normalleştirme süreci devam ederken, bireysel yatırımcılar tarafından İtalyan devlet tahvillerine olan ilginin geri döndüğünü görüyor. Bu, dün bir Londra konferansında konuşan kamu borç yönetimi başkanı Maria Cannata tarafından ifade edildi. Hazine'nin stratejisinin, henüz kesin planları olmasa bile, sürdürülebilir tahvil ihraçları - sözde yeşil tahviller - için piyasadaki potansiyel fırsatları incelemeyi öngördüğünü açıkladı. Cannata, siyasi belirsizlik ortamının İtalya pazarında olumsuz bir etkisi olmadığı sonucuna vardı.
Şu anda İtalyan borcuna tarafsız bir şekilde maruz kalan JP Morgan AM, getiri farklılıkları genişlerse BTP'lerin ağırlığını artırmaya hazır. JP Morgan AM'de sabit getirili uluslararası baş yatırım sorumlusu Nick Gartside, Reuters'e verdiği demeçte. "Ekonomik açıdan - dedi - İtalya iyi durumda görünüyor: mütevazı bir bütçe açığı, cari hesap fazlası ve büyümede toparlanma".
VENEDİK BANKALARI, BUGÜN ROTHSCHILD'E TEKLİFLER
Milano'da, sektör sepetinin %0,8 oranında kapanmasıyla, seans ortasına kıyasla kötüleşen bankacılık sektörü ağırlık kazandı. Veneto bankaları için Rothschild danışmanına teklif sunma süresi bugün sona eriyor. 10 milyarlık düzenli tasfiye ve takipteki kredilerin taksimi ile iki kurumun satışına doğru ilerliyoruz. İhtiyati yeniden sermayelendirme için tahsis edilmiş olan 5 milyar, operasyona tahsis edilecek. Popolare Vicenza ve Veneto Banca'nın satın alınmasında pol pozisyonunda Intesa San Paolo (%-0,39) bulunuyor.
Usulü tasfiye çözümü BRRD'nin 46. maddesi kapsamındadır. Avrupa antitröst komiseri Margrethe Vestager dün "kurallarda belirli bir esneklik olduğunu" doğruladı. Unicredit (%-0,8) yalnızca kurtarma için bir sistem çözümüne katılmanın mümkün olduğunu söyledi. Diğer hisse senetleri arasında Ubi -%0,5, Banco Bpm -%0,5, Mediobanca -%1,9. Banca Carige, yönetim ve sermaye konulu yönetim kurulu toplantısının arifesinde (% -3,52) zarar görüyor. Mali paketin en az 600 milyona çıkması artık kaçınılmaz görünse de, bankanın yeniden başlatma planını (yönetişim, yeniden sermayelendirme ve tahsili gecikmiş krediler hakkında) sunmak üzere AMB'den bir uzatma talebi hipotezi ilerleme kaydediyor. Kurul bugün Paolo Fiorentino'yu seçecek.
Sigorta şirketleri de olumsuzdu: Unipol -%0,5, Cattolica -%2,3. Venedik yargısının son hükümleri karşısında, Giuseppe Milone'nin derhal geçerli olmak üzere ihtiyati olarak askıya alınması. Generali -%1,1: Francesco Gaetano Caltagirone, vade sonunda alım opsiyonu haklarının kullanılmasının ardından 1,5 milyon hisse (sermayenin yaklaşık %1'i) sattı.
KERING'İN ARDINDAN NEFES ALAN LÜKS
Lüks sektör etrafında harika bir animasyon. Ferragamo %1,7, Moncler +%2, Yoox +%1,4 arttı. Avrupa Asya'dan daha iyi durumdayken Global Blue verilerinin Mayıs ayında turistlerin lüks mallara yaptığı harcamalarda +%17'lik bir artış gösterdiğinin altını çizen bir UBS raporu ve Berenberg tarafından sektöre dikkat çekiliyor. analistler, yakın zamanda Çin'e yaptıkları bir geziden sonra kendilerine daha fazla güvendiklerini söylüyorlar. Ancak en olumlu göstergeler, Fransız lüksünün devlerinden biri olan (iştirakler arasında Gucci ve Bottega Veneta) Kering+%2'nin yatırımcı gününden geldi. Lüks segmentin lider şirketi, mağaza sayısını ve marjları artırmak için geniş fırsatlarla büyüyen bir pazar bekliyor.
STM'DE TAMAGNINI, GÜNEŞ EĞİTİM SATIYOR
Nicolas Dufourcq'un başkan olarak ve Maurizio Tamagnini'nin denetim kurulu başkan yardımcısı olarak atandığı gün olan Stm'den önceki güne (% -2,58) kıyasla geri düşüyor. Leonardo (%-3,3), Brembo (%-1,7) ve Buzzi (%-1,6) düştü. Fiat-Chrysler +%0,5.
Enel için negatif kapanış (%-0,8). Merger Market'e göre İspanyol şirket Renovalia, İtalyan grup tarafından kontrol edilen Endesa'dan ilk tur teklifleri aldı. Terna -%0,4, Snam -%1,2.
Telecom Italia %0,7 düşüşle kapandı: Banca Imi olumlu görüşünü doğruladı (satın al, Hedef fiyat 1,08 euro).
Il Sole 24 Ore, Palamon Capital Partners fonunun toplam değeri 6,47 milyon (işletme değeri) olan Eğitim ve Etkinlikler alanından bir pay için yaptığı bağlayıcı teklifin kabul edilmesinin ardından gücünü (+%80) koruyor.
