"Evet, sanırım yanılmışım." Böylece, ABD Hazinesi başkanı ve eski Fed başkanı Janet Yellen, daha bir yıl önce "küçük bir risk" olarak değerlendirdiği ve Lawrence Summers'ın tahmin ettiği gibi, ekonomiyi destekleme planını reddeden enflasyonu ölçtü. yüksek yaşam maliyeti. İtiraf, ABD Başkanı Biden ve kendisi de özel bir günde kürsüde olan Fed Jerome Powell'ın yaptığı zirvenin sonunda geldi: Fed bugünden itibaren bilançodaki tahvilleri (9 trilyon dolar) azaltmaya başlıyor. ) büyümeyi desteklemek için birikmiştir. Hareketin, yakında yapılacak zamlarla birlikte, yüksek yaşam maliyeti dehasını şişeye geri sokup sokamayacağını merak ediyor: Aslında çoğu buna inanmıyor.
Bildiğimiz gibi, AB enflasyonunun savaşla yakından bağlantılı başka bir doğası ve başka nedenleri var. Brüksel, Rus petrolüne deniz yoluyla uygulanan ambargo konusundaki zorlu anlaşmanın ardından bugün çok daha etkili bir torpido fırlatabilir: şirketlerin Moskova'nın ham yüklerini nereye giderlerse gitsinler ve onları kim taşırsa taşısınlar sigortalama yasağı. Yunanistan'ın çıkarlarına aykırı ve yeni bir enflasyonun habercisi olan aşırı bir hareket. Ama bu sefer gerçekten ciddi olduğunu gösteriyor.
Bu çerçevede Asya Pasifik borsaları Haziran ayına karışık bir seansla başlıyor. Tokyo merkezli Nikkei %0,6 kazandı. Hong Kong'un Hang Seng'i -%0,7. Tahvil getirilerindeki artış, Hang Seng Tech'te yaygın olarak temsil edilen Çinli teknisyenleri -%1,8 ile cezalandırıyor. Şanghay ve Shenzhen fiyat listelerinin CSI 300'ü değişmedi. Özel imalat satın alma müdürlerinin beklentilerine ilişkin Caixin PMI Nisan'daki 48,1'dan Mayıs'ta 46 puana yükseldi: daha iyi ama yine de 50'nin altında. Seul Kospi %0,7 arttı. Sidney eşittir. Avustralya'nın GSYİH'sı ilk çeyrekte %0,8 arttı.
Wall Street ve Eurostoxx vadeli işlemleri bu sabah olumluydu. Avrupa'da açıklanan enflasyon verilerinin ardından tahvil piyasalarındaki gerilim her yerde gücünü koruyor. Dün S&P500 endeksi %0,6 düşüşle 4.132 puanda kapandı ve neredeyse 30 Nisan ile aynı seviyede. Mayıs ayı sıfıra yakın bir değişimle kapandı, ancak ay çok değişkendi: 21 seansta, endeks %2'den büyük değişimlerle sekiz kez kapandı. Ay için Nasdaq -0,4%.
2,86 yıllık Hazine Bonosu %2, +21 baz puanda işlem görüyor. Nominal oranlar yükseldi, ancak enflasyon beklentileri neredeyse hiç hareket etmedi: böylece gerçek oranlar, XNUMX baz puanla iki hafta önceki seviyelere geri döndü.
OPEC toplantısının yapıldığı gün, WTI petrolü varil başına 115 dolarla bir dönemin en yüksek seviyesinde. Dün maksimum 124 dolara ulaşan Brent, OPEC+'ın Moskova'nın hisselerini şimdilik dikkate almama kararı almasıyla 116 civarına kadar geriledi. Teorik olarak, Suudi Arabistan ve BAE'den daha fazla üretim için yer var.
Hollanda'da işlem gören gaz vadeli işlemleri, megavat/saat başına 87 Euro'da sabit kaldı. Başbakan Mario Draghi dün akşam AB liderlerinin olağanüstü zirvesinin sonunda yaptığı açıklamada, İtalya'nın gaz fiyatına sınır getirilmesi konusunda tatmin olduğunu söyledi. Ancak bu, kısmi ve genel bir açılış, yokuş yukarı çıkmayı vaat eden ve en önemli aşamalarından biri Haziran sonunda Avrupa Konseyi'nde olacak olan bir oyunun başlangıcı.
Oyun şimdi Ukrayna silolarında depolanan buğdayın ihracatına geçiyor. Tahıl fiyatı dün, son üç haftanın en düşük seviyesinden %6 düştü. Düşüşün nedeni Türkiye'nin Ukrayna'nın Karadeniz üzerinden tahıl ihracatı konusunda arabuluculuk yapmasıdır.Moskova, Ankara makamlarıyla yaptığı telefon görüşmesi sonunda gemilerin bloke edilen limanlardan ayrılmasına karşı olmadığını söyledi.
Enflasyon zirvede, Visco kademeli faiz artırımlarına açılıyor
“Savaş, belirsizliği kökten vurguladı”, hece Banca d'Italia toplantısında Ignazio Visco. Ancak mesaj, enerji fiyatlarındaki artışın körüklediği enflasyonun vurduğu tüm Euro bölgesi için geçerli. Euro bölgesindeki tüketici fiyatlarındaki eğilim, Mayıs ayında yıllık %8,1'lik bir artış kaydederek, bu anketlerin yapılmasından bu yana tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü. ECB hedefinin dört katı olan rakam, Frankfurt'ta ciddi seçimler dayatıyor. Ignazio Visco, Mario Draghi'nin tezlerine uygun olarak kademeli faiz artışlarından yana taraf tutuyor: Başbakan, enerji dışında, AB enflasyonunun kontrol altında olduğunu söylüyor.
Şahinler şimdiden temmuzda yarım puan istiyor.
Frankfurt'un danışmanlarından biri olan Pablo Hernandez de Cos aynı fikirde: Temmuz ayının başında Avrupa Merkez Bankası net varlık satın alma programını sonlandıracak ve ardından faiz oranlarında bir ilk artış olacak ve bunu "Eylül ayında bir başkası takip edecek". ECB Yönetim Konseyi üyesi Peter Kazimir, Temmuz ayından itibaren 50 baz puanlık bir zam hakkında konuşmaya hazır olduğu için öyle düşünmüyor. Her halükarda, "Temmuz'da 25 puan, Eylül'de ise 50 baz puana ulaşılmasını bekliyorum".
İtalya için biraz rahatlık GSYİH trendinden geliyor: Istat, 0,1'in son üç ayına kıyasla %2021'lik bir artış onayladı (beklenen -%0,2'ye karşı). Revizyon, elde edilen 2022 büyümesinin değerini %+2,6'ya itiyor.
3,15 yıllık tahvil %200'e sıçradı, fark XNUMX puana yükseldi
10 yıllık referans oranı 3,15 Mayıs'tan bu yana %200 ile maksimuma ulaştı ve benzer Almanya vadesi ile spread yeniden 2,5 baz puanın üzerine çıktı. 1,3 yıllık İtalyan tahvilinin geleceği, ayı %200'lik düşüşle, art arda altıncı ayı düşüşle kapattı. 3,35 yıllık Bund vadeli, ayı %XNUMX'lük bir düşüşle, art arda altıncı ayı eksi işaretiyle kapattı. Fark XNUMX baz puana (+%XNUMX) yükseldi.
Düşüşü, oranların Kasım 2018'den bu yana en yüksek seviyelerine çıktığı sabah ihaleleri tetikledi. Aralık 2032 BTP'nin üçüncü dilimi, sonunda% 2,5'e kıyasla brüt getiri% 3,10 ile 2,78 milyar avro olarak belirlendi. nisanın. 5 yıllık BTP %2,16 oranında yerleştirildi (geçen ay %1,91'e kıyasla). Hazine ayrıca 1,25 Ekim 15'da %2030 oranında 0,87 milyar Ccteu tahsis etti.
Aynı süreye sahip Bund, 1,12 baz puanlık (+%200) bir farkla %3,35'ye yükseldi.
Euro bir nefes aldı ve dolar karşısında %0,5 geriledi ve döviz kuru 1,072 civarında.
Fiyat listeleri aşağı: Milano -%1,22, Paris -%1,43
Bu durumda Piazza Affari %1,22 kayıpla 24.505 baz puana geriledi. Avrupa'nın geri kalanında ise %1,43'lük düşüşle Paris siyah mayolu. Frankfurt -%1,3; Madrid -0,85%.
Tek para birimi bölgesinin dışında, Londra, petrol stoklarının iyi perdesinin tercih ettiği parite üzerinde dalgalanıyor. Ftse 100 ayrıca, aktivist yatırımcı Nelson Peltz'in grubun yönetim kuruluna atanmasının ardından ana Amsterdam borsasında da öne çıkan Unilever'in (+%9,43) sıçramasından da yararlanıyor.
Tim hala süperstar. Vivendi: Ağ için 21 milyar yeterli değil
Piazza Affari'de günün kraliçesi Telekom (+%2,91) oldu ve piyasa tek ağ projesini Open Fiber ile ödüllendirmeye devam etti. Tasarruf payları da yükseldi (+%5,41). Vivendi'den Arnaud de Puyfontaine için, röportaj yapan Cumhuriyet, “Şebeke için 21 milyar yeterli değil”.
Exane, Bper'in "daha iyi performans göstermesini" teşvik ediyor
Bankaların aksine: hedefi 1,7 avroya çıkaran Exane analistlerinin ardından en iyi mavi çipler arasında Bper (+%3,2) yer alıyor. "Daha İyi" derecesini onayladı. Banco Bpm biraz değer kazanırken (+%0,19), Intesa %1,41 kaybetti.
Citi, Ferrari'yi frenledi: 140 Euro'ya sat (160'a karşı)
En kötü hisse senetleri arasında Ferrari (% -4,3). Şahlanan at, hazine hissesi alım programının altıncı dilimini tamamlarken, Citigroup analistleri hedef fiyatı 140 avroya indirdi ve satış göstergesini onayladı. Akım akışında, Exor %-2,53 ile zemin kaybediyor. Prysmian (%-2,69) ve Recordati (%-2,59) negatif. Enel yardımcı programları arasında kötü (%-1,9).
Donnet (Generali): “Fransızların amaçladığı fanteziler, Unicredit? Mantıklı değil"
Generali kayıpları %0,53 ile sınırlandırıyor. Parlamento komisyonunda dinlenen Lion'un CEO'su Philippe Donnet, Generali'nin Unicredit ile birleştirilmesinin (% -0,15) mantıklı olmayacağını söyledi ve Fransız amaçları hipotezini fantezi olarak reddetti. Donnet daha sonra "Generali'nin birkaç girişimciye ait olmaması gerektiğini" gözlemledi. Trieste şirketi, geçen toplantıda olduğu gibi "herkesin iyiliği, ortak yarar ve bu nedenle halka açık bir şirket gibi bir yönetime ihtiyacımız var" olacak kadar önemli.
Saras hala uçuşta +%6,85, Tinexta kullanıyor
Petrol şirketleri arasında, rafineri marjlarındaki artışın desteğiyle Saras (+%6,85) öne çıkıyor. Azalan Tenaris (%-3,7) ve Saipem (%-1,85).
Minör menkul kıymetler arasında, Kredi Bilgileri ve Yönetimi bölümünün 9,32 milyon işletme değeri karşılığında CRIF'e satışı için bağlayıcı anlaşmalar yapan Tinexta (+%237,5) öne çıkıyor.
Fedon listeden çıkarmaya doğru, Essilor Luxottica geldi
Euronext Growth Milan'da işlem gören Giorgio Fedon Figli spa %1,2 arttı. Luxottica (Paris'te -%1,58), şirketin sermayesinin %90'ından fazlasının bugün satın alınmasıyla, işlem başına 17,03 Euro'luk bir fiyatla başlatılan ve listeden çıkarmayı amaçlayan toplam devralma teklifi için koşulların karşılandığını açıkladı.
