Kuşatma altındaki bir Brüksel'de, Euro bölgesinin maliye bakanları bugün Komisyon'un son günlerde sunulan ulusal bütçeler hakkındaki kararlarını tartışacaklar. Ancak yeni güvenlik ihtiyaçları tartışmanın merkezinde olacak. Bu arada Londra'da, David Cameron terör tehdidiyle başa çıkmak için savunma bütçesinde %30'luk bir artış sunacak. Bu çerçevede, terörün ilk etkilerini belirgin bir hasar görmeden atlatan piyasalar, merkez bankalarının bundan sonraki hamlelerine hazırlanıyor. Enflasyondaki yavaşlamaya karşı tedbirler alacak olan ECB müdürlüğü ile 3 Aralık'ta başlıyor. Bunu 16'sında, 2008'den bu yana ilk kez ABD oranlarındaki artış izleyecek. Daha da erken, 30'uncu Pazartesi günü, Para Fonu yuanı özel çekme haklarını oluşturan para birimleri kulübüne kabul edecek.
AVRUPA DAİRE AÇILMASI BEKLENİYOR
Tokyo'nun yokluğunda (tatil nedeniyle kapalı), Asya borsaları çok az hareket etti: Şanghay -%0,3, Hong Kong negatif zeminde, Sidney +%0,4. Euro'nun düşüşü devam ediyor: tek para birimi dolar karşısında 1,0605'ten işlem görüyor.
Sabah açıklanacak olan (iş emirlerine ilişkin) PMI verilerinin ardından Eski Kıta borsalarında neredeyse düz bir artış bekleniyor. İşte Ig Markets tahminleri: Paris + 2 puandan 4.912'ye; Frankfurt +5bp ila 11.124; Londra -25 bps'den 6.309'a.
INTESA, UNICREDIT VE UBI TARAFINDAN SAVE BANKALAR, 3,6 MİLYAR İLERLETİLDİ
Kredi sektörü bu sabah mercek altında. Dün akşam hükümet, Avrupa Komisyonu'nun onayına bağlı olarak, görevlendirilen dört bankanın (Banca Marche, Cassa di Ferrara e di Chieti, Popolare dell') kurtarılmasına katılacak kurumlara vergi ödemelerinin ertelenmesine izin veren kararnameyi onayladı. Etrurya). Operasyon, riskli kredilerin (8 milyar, halihazırda 1,5 milyara düşmüş) tek bir kötü bankaya transferini ve “temizlenmiş” ve yeniden sermayelendirilmiş 4 köprü bankanın oluşturulmasını öngörüyor. Yeni doğan "Ulusal Çözüm Fonu" gerekli fonları sağlayacaktır (zararları karşılamak için 1,5, yeni sermaye için 1,8 ve kötü banka için 140 milyon).
Gerekli likidite, karşılığında ertelenmiş vergi ödemeleri alan Intesa, Unicredit ve Ubi tarafından sağlandı. Kurtarılan dört kurumun kontrolü, İtalya Bankası'nın karar mercii tarafından yönetilen Fon'un elinde. Dört ayrı genel müdür olacak ancak Unicredit'in eski genel müdürü Roberto Nicastro'nun şahsında tek bir başkan olacak. Bu sayede eski hissedarlar ve tahvil sahipleri alacakların kayıttan düşülmesi ve sermayenin sıfırlanması ile faturayı ödeyeceklerdir. Diğer tahvil sahiplerinin ve cari hesapların 100 bin avronun üzerinde katılımını öngören (önümüzdeki XNUMX Ocak'tan itibaren geçerli olacak) kefalet başvurusu aşırı derecede önlendi.
MEDIOBANCA KUPONU BUGÜN. GAMBERO ROSSO ÇIKIŞ YAPIYOR
Piazza Affari'de kupon yağmuru. Atlantia (0,4 euro, ara temettü), Mediobanca (0,25), Mediaset (0,16 ara), Tenaris (0,15 ara), Terna (0,07 ara) ve Sias (0,14 euro) ). Gambero Rosso bugün Aim'de ilk kez sahneye çıkıyor (2014 geliri yaklaşık 15 milyon Euro, 3,4 milyon Euro'luk FAVÖK). Listelemeden elde edilen gelirler, platformun beğeniye adanmış TV ve dijital bölümünü güçlendirmeyi amaçlamaktadır. Son olarak, Bonifiche Ferraresi'nin sermaye artırımı sürüyor: hissenin düzeltilmiş referans fiyatı 20,40 Euro, haklarınki ise 2,472 Euro olarak belirlendi.
Son olarak merkez bankalarının tercihleri beklentisiyle yaşanan sıcak bir haftanın özeti sizlerle.
WALL STOK TOP 12 AY
1) ABD Menkul Kıymetler Borsaları, paranın maliyetindeki artış olasılığını kutladı. Wall Street, 12 ayın en iyi haftasını geçirdi. S&P 500 endeksi %3,3, Dow Jones %3,4 arttı. Nasdaq yarışı önde götürüyor (+%3,6): ekonomideki iyileşme işaretleri, yakında gerçekleşecek olan yüksek para maliyetine üstün geliyor. Kanıt olarak Nike (+%5,46), 12 milyar dolarlık bir geri satın alma ve hisselerin bölünmesini (eski bir hisse için 2) başlattı. Abercrombie & Fitch, üçüncü çeyrekte kârını ikiye katladıktan sonra %25 arttı.
KORKMAYAN AVRUPA. MİLANO DAHA AZ MÜKEMMEL
2) Avrupa Menkul Kıymetler Borsaları, Paris'i sallayan terör saldırılarının gözünü korkutmalarına izin vermedi. Gerçekten de coşku hakimdi. Lider, %4'lük bir kazançla Frankfurtlu Dax oldu. Paris için iyi performans: Cac %2,3 kazandı. Piazza Affari daha az hareketli, bankacılık sektörünün performansı geriliyor: FtseMib endeksi %1,6 arttı.
FINMECCANICA REKORU, BANKALAR KÖTÜ
3) Finmeccanica için hatırlanması gereken bir hafta (+%10,5). AMB'den, kamu güvenliği harcamalarının İstikrar Paktı'nda hesaba katılmayacağına dair onay geldi. Mali cephede, Azimut iyi bir performans göstererek (+%5,6) Avrupa oranlarındaki düşüşü tost etti. Jeopolitik, petrol stoklarına, özellikle Rusya ile yeni kurulan "dostluktan" yararlanan Tenaris (+%4,6) ve Saipem gibi altyapı sağlayıcılarına fayda sağladı. Eni için de güçlü artış (+ %3,7).
Bankacılık sektörü kötü: Faiz oranlarının düşmesi ihtimali ağır basıyor ama aynı zamanda sermaye riski de artıyor. Banca Popolare dell'Emilia, popüler olanların riskine dahil olduğu yönündeki spekülasyonlar sonucunda %2,4 kaybetti. Monte dei Paschi, Unicredit ile birlikte %2 kaybetti. Pop Milano da düştü (%-1).
AB TAHVİLLERİ SIFIR FAİZE DOĞRU
4) Avrupa pazarı, Avrupa Merkez Bankası zirvesi için öngörülen genişleyici önlemlerle şimdiden uyum sağladı. Özellikle orta vadeli menkul kıymetlerin getirileri -%0,3 seviyesinin, yani AMB'nin Merkez Bankası nezdindeki mevduatlar için uygulayacağı yeni negatif oranın altına iniyor. Almanya'nın iki yıllık tahvili olan Schatz, (deyim yerindeyse) %-0,39 getiri sağlıyor. Ancak Hollanda, Finlandiya, Avusturya, Fransa ve Belçika'da da aynı sürenin nitelikleri sıfırın altında.
İTALYA AY SONU İHALELERİ DEVAM EDİYOR
5) Bu arada iki yıllık BTP sıfır oran kaydediyor. Daha uzun vadelerde 10 yıllık BTP, Kasım ayının başından bu yana en düşük seviye olan %1,50'nin altında kapandı. Bund'un eş zamanlı düşüşü için spread %0,49'da sabit kaldı. Ay sonu Hazine ihaleleri önümüzdeki hafta yapılacak. Çarşamba günü Ctz (1-1,5 milyar) ve iki Btpi'nin (1 milyar) yeniden açılmasıyla başlıyor. Bu gece, sunulan Botların miktarı 26 Perşembe günü bildirilecek.
ÇİN EJDERHA İLE İttifak. VE T BOND'U SATIYOR
6) ABD faiz oranları, Mayıs 2'dan bu yana en yüksek olan %0,9'luk 2010 yıllık Hazine ile ters yönde hareket etti. Çin Merkez Bankası. Ağustos ayındaki krizin ardından Pekin, yuan satın alarak para biriminin değer kaybetmesini engelleme sözü verdi. Son on yılda biriken T-tahvillerinin bir kısmı, ABD menkul kıymetlerinin fiyatlarını sınırlayarak çabayı desteklemek için geldi. Euro bölgesi üzerindeki etki daha da önemli: Çin'deki Bunds satışları, Mario Draghi'ye Alman kağıdı üzerinde Qe alımları yapması için hammadde sağladı.
