Mali hafta iyi bir başlangıç yaptı: Petrol pozisyonlarını toparladı (Brent ve Wti +%1,1), güvenli liman varlıkları yavaşladı, altından (%-0,5) ons başına 1.220 dolara) yene (-%0,3) ). Böylece kötü başlayan 2016'nın ardından hisse fiyatlarını toparlama çabaları yeniden başlıyor.
PMI endekslerinden bu sabah ortaya çıkan hayal kırıklığı yaratan verilere rağmen Tokyo yükseldi (+%0,6). Hong Kong (+%0,9) ve Şanghay (+%2,1) ve Shenzhen (+%1,8) meydanları daha da iyi durumda. Hafta sonu, merkez bankası başkanına çok yakın olan yerel Consob Xiao Gang'ın başkanı görevden alındı ve böylece son aylarda fiyat listelerinin uğradığı ters gidenin bedelini ödedi. Yerine Çin Ziraat Bankası eski başkanı Liu Shiyu getirildi.
BREXİT ETKİSİ 2016'NIN EN KÖTÜ PARASI STERLİNDE
Avrupa ve ABD piyasaları da olumlu bir başlangıç yapmış görünüyor. Sterlin, Brexit referandumunun duyurulmasının ardından erken işlemlerde dolar karşısında %0,9 düşüşle ilgi odağı oldu. Bugünden, İngiltere'nin AB'deki kalıcılığına ilişkin oylamanın yapılacağı 23 Haziran'a kadar, piyasalar Londra'daki olası ayrışma ve bunun Avro bölgesi için sonuçları üzerine bahse girecek. İngiliz para birimi, %2016'lük bir düşüşle 3'nın en kötüsü oldu. AB'ye hayır yanlılarının yanında yer alan Londra Belediye Başkanı Boris Johnson bu sabah sahaya çıktı.
PETROL, PİYASA BARIŞI AMAÇLIYOR. CUMA GÜNÜ ENİ HESAPLARI
Her şeyden önce, zorlu bir petrol paketi arayışı hafta boyunca ön planda olacak. Rus Nowak, büyük petrol üreticileri arasındaki istişarelerin XNUMX Mart'ta sona ereceğini açıkladı. Ancak o zaman Moskova ile Suudi Arabistan arasında üretimi Ocak ayı seviyelerinde dondurma anlaşmasının İran ve Irak başta olmak üzere diğer OPEC üyelerini ve diğer büyük petrol üreticilerini de kapsayıp kapsamadığı anlaşılacak.
Bu arada piyasalardaki iniş çıkışların devam edeceği öngörülebilir. Geçen hafta önemli dalgalanmaların ardından mükemmel dengede bir bilanço ile kapandı. Ancak ilk olumlu işaretler görülüyor: Amerikan kaya petrolü üretimi yavaşlıyor, ancak Wall Street Journal'ın altını çiziyor, piyasalar sektöre daha büyük bir güvenle bakıyor: petrol ve gaz üreticileri aslında başarılı bir şekilde yeni hisse ihraç ettiler. Yılın başından bu yana 5 milyar dolar, yalnızca 17'si Çarşamba günü yapılan üç teklifle, büyük operatörlere göre düşüşün minimum seviyeye ulaşmış olabileceğini teyit ediyor.
Eurostoxx Petrol ve Gaz endeksi de (+%3,4) cesaret verici sinyaller gönderdi. Eni'nin +%4,57'si (2015 hesapları Cuma sabahı bildirilecek) ve Toplamın +%4'ü öne çıkıyor. Saipem için de iyileşme kanıtı (+9,60%). Ancak sermaye artırımını garanti eden konsorsiyumdaki bankaların toplam değeri 1,18 milyon euro olan 427 milyar hisseyi taahhüt etmesi gerekecek.
G20, ABD GSYİH VE TTIP MÜZAKERELERİ
Diğer konular jeopolitik gündemi meşgul edecek. Geçtiğimiz Ağustos ayından bu yana piyasaları vuran krizin merkez üssü olan Şanghay'da önümüzdeki hafta sonu yapılacak G20 zirvesi için büyük beklenti var. Korkunç para savaşını önleyebilecek önlemler üzerinde anlaşmak için bir fırsat olacak.
Daha dikkatli ABD istatistikleri Cuma günü gelecek: dördüncü çeyrekte enflasyon ve ABD GSYİH performansı. Fiyatlarda %2'nin üzerinde bir toparlanmanın ilk işaretleri faiz oranı tartışmasını şimdiden alevlendirdi. 16/17 Mart'taki Fed toplantısında bir artış olası görünmüyor, ancak piyasalar bu hafta beklenen birçok merkez bankacısının müdahalesini yakından takip edecek: Yellen'in yardımcısı Stanley Fischer ve Atlanta Fed'den Dennis Lockart Salı günü konuşacak. Richmond ve Kansas City'nin ekonomik durumuna ilişkin raporlar da hafta boyunca açıklanacak.
Bu sabah, Obama başkanlığının son büyük ataması olan Avrupa ile ABD arasındaki tarifeler ve ticaret kuralları anlaşması olan TTIP için müzakerelerin yeniden başlamasının arka planında.
SIFIRIN ALTINDA ORANLARIN BİLİNMEYENİ. HAZİNE İHALELERİ DEVAM EDİYOR
Avro Bölgesi'nin dikkati şimdiden, deflasyona karşı yeni genişletici tedbirler başlatması gereken 3 Mart'taki Avrupa Merkez Bankası müdürlüğüne odaklanmış durumda. Bu açıdan önemli olan, çeşitli AB ülkelerinin ekonomik eğiliminin temel bir göstergesi olan Avro Bölgesi PMI verilerinin açıklanmasıdır. En çok beklenen rakamlar (enflasyon ve perakende satış verilerini de yayınlayacak olan) Almanya'dan gelen rakamlar, çünkü son aylardaki göstergeler, Euro Bölgesi'ndeki yavaşlamanın yansımalarının içeride bile giderek daha güçlü bir şekilde kendini hissettirdiğini açıkça ortaya koydu. Alman kalesi.
Bu arada, faiz oranları geriliyor ve zorlu uluslararası durumu teyit ediyor. Japon 0,20 yıllık devlet tahvilleri negatif bölgeye kaydı. Beş haftalık düşüşle 6 yıllık Alman tahvilleri %1,71'ye (-1,56 puan) geriledi. Düşüş aynı zamanda avro bölgesinin çevresindeki ülkeleri de etkiledi: İspanya 9 yıllık tahvilleri haftayı %XNUMX'den, XNUMX yıllık BTP'leri %XNUMX'dan (-XNUMX baz puan) kapattı.
Bu kapsamda, İtalya Hazinesi'nin ay sonu ihaleleri başlıyor. 6 Şubat'ta müzayedede sunulacak olan 25 aylık Botların miktarı bu gece açıklanacak. Cuma Btp'nin sırası olacak. 24. günde 0,5-1 milyar Btpei konulacak. Ctz'den teklif yok.
PIAZZA AFFARI, 2016'NIN İLK PLUS BURCU
Borsalar 2016'nın ilk pozitif haftasını arşivledi. Ancak ham petrol fiyatlarının sona ermesine ve bankacılık sektörüne yansımaları, büyük heyelanın ardından listelerin zayıflığını koruduğunu teyit etti. ABD hisse senetleri için artı işareti: S&P +%2,8, Dow Jones +%2,6, Nasdaq +%3,8. Ocak ayının başına kıyasla, S&P endeksi hala %6,2 düşüşte.
Milano Menkul Kıymetler Borsası bile, art arda yedi haftalık bir düşüş çilesinden sonra, pozitif bölgede kapandı. Cuma günkü düşüşe (%-1,1) rağmen son beş seansın dengesi %2,39'luk bir toparlanmaya işaret ediyor. Yılın başından bu yana Milano borsasının performansı %21 oranında keskin bir düşüş yaşadı.
Stoxx 600 Avrupa borsalarının genel endeksi hafta boyunca %4,1 (bugün -%1) yükseldi ve böylece yıl başından beri kaybı -%11'e düşürdü. Borsalardaki toparlanmanın başrollerini madencilik ve hammadde şirketleri hisseleri (sektörün Stoxx haftasında +%8,1), Otomotiv hisseleri (%+7) ve Sigortalar (+%4,8) aldı.
FERRARI BORSADA İLK GP'SİNİ KAZANDI: 0,46 EURO KUPON
En iyi hisse senedi, George Soros'un başkente girişiyle Ferrari'ydi (+%14,38). Yönetim Kurulu, 0,46 Mayıs'tan itibaren 23 euro'luk kupon dağıtımını onayladı.
Bugünün gündeminde RCS Mediagroup ve Axelero yönetim kurulu yer alıyor. 26 Perşembe günü, Pirelli tasarruf hisselerinin halka açık olmayan özel hisselere zorunlu dönüşümü yürürlüğe girecek.
TELEKOM'DA YENİDEN VİVENDİ SATIŞI. MEDIASET'TE ÖNCELER
Bugün Piazza Affari'nin ilgi odağı Vivendi-Telecom Italia-Mediaset üçgeni. SEC'e gönderilen başvurular, Cuma akşamı Vivendi'nin Telecom Italia'daki hissesini önceki %22,8'ten %21,4'e yükselttiğini ortaya çıkardı.
Parisli medya devinin ilerlemesi, yan kuruluş Premium'un bir hissesinden (çoğunluk hariç değil) gelen ilerleme dalgasında haftada +%11,54 olan Mediaset'e olan ilgiyle aynı zamana denk geliyor. Vivendi, Premium'un halihazırda %10 hissedarı olan Mediaset, Telecom ve Telefonica arasındaki ittifak aracılığıyla Güney Avrupa'da büyük bir içerik merkezi kurma arzusunu gizlemiyor.
Ana engel fiyat gibi görünüyor. Mediaset, Rupert Murdoch'un teklifini 1 milyar avroluk teklifin yetersiz olduğunu değerlendirerek çoktan reddetti, Bolloré daha ileri gitmeye istekli görünmüyor, ancak geniş kapsamlı bir endüstriyel anlaşma amacıyla "karttan karta" bir takas teklif ediyor. 2015 Mart'ta açıklanacak olan Mediaset'in 22 sonuçları belirleyici olacak. Bu vesileyle, Premium'un sağlık durumuna ilişkin daha doğru bir resme sahip olacaksınız.
BPM-POPOLARE, DÜĞÜN HAFTASI SONUNA DOĞRU
Intesa San Paolo'nun hesaplarındaki yönetim kurulu, yarın için planlanan bu hafta öne çıkıyor. Bpm (yarın Sayıştay toplantısı) ile Banco Popolare arasındaki düğün haftası olabilir. Bpm ve Banco Popolare arasındaki birleşmenin kartları, şüpheli kredilerin gelişimi hakkında bilgi istediği iddia edilen ECB tarafından inceleniyor.
Amaç, sermaye artırımı ihtiyacını ortadan kaldırarak iş planı boyunca takipteki kredilerin kapsamında önemli bir artış elde etmektir. Equita analistlerine göre, bugüne kadar, 2016 tahminlerine göre, birleşik kuruluşun sorunlu kredi kapsamı %34'tür ve sorunlu kredi akışının normalleşmesi sayesinde 39'in sonunda %2018'a çıkması gerekir.
Bu arada, sektörün yüksek volatilitesini teyit eden güçlü satışlar, özellikle İtalyan bankalarında hem Perşembe hem de Cuma seans sonunda düştü. Ftse Mib sepetinde Unicredit (%-2,86) ve Intesa (%-2,84) en alt sıralarda yer alıyor. Ancak en iyi hisse senetleri arasında Mps (+%11,50) ve Bper'in (+%10,50) toparlanması öne çıkıyor.
Eurostoxx Bank endeksi, kırmızıda art arda yedi oktavın ardından ilk kez %1'lik pozitif bir haftalık dengeye ulaştı. Ancak, yüksek volatiliteyi teyit etmek için, hem geçen Perşembe hem de geçen Cuma seansın sonunda, her şeyden önce İtalyan bankalarına yoğun satışlar yağdı.
