Piyasalar petrolün ritmiyle dans etmeye devam ediyor. Güçlü yükseliş (+%7 WTI) Wall Street ve Avrupa borsalarına kanat kazandırdı. Ancak borsalar kırılganlığını sürdürüyor: Bu sabah ham petroldeki gerileme, yuanın sabitlemesindeki düşüşle birlikte Asya borsalarında yavaşlamaya neden oldu. Tokyo'da yüzde 1,5 yükselişle başlayan Nikkei endeksi kazanımlarını adeta sildi. Hong Kong (-%0,2) ve Şangay (-%0,8) zayıftı.
Kısacası yükseliş, petrol üreticilerinin bizans hamlelerine bağlı olduğundan hâlâ kırılgan görünüyor. Ancak Deutsche Bank stratejistlerine göre Wall Street'in toparlanması, yalnızca riskten korunma yoluyla elde edilen bir toparlanma değil, orta-uzun vadeli hisse senedi yatırımlarına yönelik gerçek bir faiz getirisi olarak yorumlanmalıdır.
SÜPERSTAR YAĞLARI. SUUDİ BAKAN BUGÜN HOUSTON'DA
Wall Street'te Marathon Oil %6,9, Chevron ise %2,9 artış elde etti. Avrupa'daki enerji stokları da daha az canlı değil. Stoxx sektör endeksi %3,17 artarken, Milan Eni +%3,6, Tenaris +%4,2 arttı. Saipem (+%5,8) garanti konsorsiyumunun sermaye artırımını taahhüt etmesini kutluyor.
Bu toparlanmaya Brent fiyatlarındaki (+%6) ve Amerikan WTI fiyatlarındaki (+%13,4 ile varil başına 33,6 dolara) yükseliş neden oldu. Yükselişe, ABD'deki kaya petrolü üretiminde hem 2016 hem de 2017'de düşüş öngören Uluslararası Enerji Ajansı'nın (IEA) raporu da destek verdi. Bu yıl günde 600 bin varil, günde ise 200 bin varillik bir düşüşten bahsediliyor. gelecek yıl bin Ancak IEA, üreticilerin üretimde mutabakata varılan bir kesintiye devam etmeye karar vermemesi halinde arz fazlasının devam edeceğini bildirdi.
Bugün Suudi Arabistan Petrol Bakanı Ali el Naibi, geçen yılın ortasından bu yana pazarı ele geçirmek için savaş yürüttüğü başlıca kaya petrolü şirketlerine ev sahipliği yapan Houston'da konuşma yapacak.
Ham petrolden gelen yükseliş endekslerin yükselişine katkıda bulundu. Wall Street'te Dow Jones ve Standard & Poor's %1,4, Nasdaq ise %1,5 arttı. Teknoloji hisseleri arasında dikkate değer olanı, dün cep telefonlarında 2,23G teknolojisinin yükselişini hızlandırmak için Ericsson, LG Electronics, Nokia, SK Telecom, Verizon ve KT ile teknolojik ittifak yaptığını açıklayan Intel'in (+%5) hamlesidir. STM'nin tepkisi anında gerçekleşti: Piazza Affari'de +%4,3.
PIAZZA AFFARI MAGLIA ROSA (+%3,5), 135 BP'NİN ALTINDA YAYILIŞ
Bankaların güçlü kazanımları sayesinde özellikle Piazza Affari'nin öne çıktığı, tüm Avrupa borsalarında önemli yükselişlerin yaşandığı bir gün. Avro bölgesi özel sektörü Şubat ayında, hem imalat hem de hizmet şirketleri için beklenenden düşük bir performansla son bir yıldan fazla bir sürenin en yavaş temposunda büyüdü ve böylece ECB'nin Mart ayındaki genişlemeci müdahalesine ilişkin beklentileri güçlendirdi.
Milano'nun FtseMib endeksi %3,5 artarak Paris'inkinin (+%1,7) iki katına çıktı. Plus ayrıca Frankfurt'ta (+%1,9) ve Madrid'de (+%2,2) imza attı. Alman BTP'leri ile Bund'ları arasındaki fark haftayı 135 baz puanın altında açarken, İtalyan tahvillerinin getirisi %1,53 seviyesindeydi. Hazine, 25 milyar dolarlık altı aylık YİD'lerin 6,25 Perşembe günü ihaleyle satışa sunulacağını duyurdu.
MİNİMUM Sterlin ANCAK ŞEHİRDE ÜRÜNLER KAZANIYOR
Londra da yükseliş kaydetti (+%1,4), ancak sterlin euro karşısında %0,8 kayıpla Cuma kapanışındaki 1,283'ten 1,294'e geriledi. Sterlinteki düşüş, büyük ölçüde para birimindeki düşüşten yararlanan İngiliz şirketlerinden oluşan hammadde stoklarında keskin bir artışa neden oldu (sektördeki Avrupa Stoxx +%6,3): Glencore %11'lik bir artış elde etti, Anglo American + %10,8, Bhp Billiton +%8,4, Rio Tinto +%8,3.
GOLDMAN SACHS BANKALARDAN ÜCRET ALIYOR
Dün sektörü değerlendiren Goldman Sachs'ın son karnelerinin de etkisiyle Piazza Affari'de bankacılık hisseleri için büyük artışların yaşandığı bir gün. Amerikalı analistler genel olarak İtalyan bankalarının gelirleri açısından "zorlu" bir senaryo bekliyor, ancak bilanço cephesinde iyileşme işaretleri görüyorlar ve batık borçlarda daha fazla düşüş bekliyorlar.
Yönetim Kurulu sonuçları toplantısının arifesinde Intesa (Gs için Nötr, hedef 3,60 Euro olarak onaylandı) %3,2 arttı. Unicredit için de nötr not, dün %6,9 artışla (hedef fiyat 5,20 euro'dan 6,50 euro'ya düştü) ve Monte Paschi (+%4,5) için. Bankanın hedefi 2 avrodan 0,80'e düşüyor: Dünkü fiyatlara göre artış potansiyeli %50 oranında azalma yönünde.
Tercih edilen hisse senedi Banca Pop'tur. Piazza Affari'de dünün en iyi mavi çipi olan Emilia (+%10), ABD'li komisyoncunun Mahkumiyet Satın Alma listesinde doğrulandı, ancak hedef fiyatı önceki 9,10 avrodan 10,70 avroya düşürdü. Daha Fazla Pop için Satın Alın. Milano (+%2,7).
Banco Popolare, +%8 (nötr, ancak hedef fiyat, 12,50 avroya düşürülmesine rağmen kağıt üzerinde yaklaşık %60'lık bir kazancı garanti ediyor) ve Ubi (+%7,9) da iyi performans gösteriyor. Ana sepetin dışında Credito Valtellinese, başkan Giovanni De Censi'nin toplanmaya hazır olduğunu söylemesinin ardından %7,93 oranında artış gösterdi.
Finans tarafında sigorta şirketleri de yükseldi: UnipolSai +%3, Generali +%3,5, Poste Italiane +%3,5.
VIVENDI TELEKOM'U ZORLUYOR AMA MEDYA SETİNİ SOĞUTUYOR
Vivendi etkisi Telecom Italia'yı yükselişe geçirdi (+%5,5). Fransız grup hisselerini %22,2'ye çıkardı ve böylece %24'e kadar artırma niyetinin dolaylı olarak doğrulandığını gösterdi. Alımlar, 16-19 Şubat tarihleri arasında piyasadan hisse başına 0,822 euro (16 Şubat) ile 0,891 euro (18 Şubat) arasında değişen fiyatlardan gerçekleşti. Toplam yatırım 161,4 milyon oldu.
Ancak Vincent Bolloré başkanlığındaki şirket, Mediaset'e verilen teklifle ilgili söylentileri yatıştırdı (+%2,7 ancak sabahın en yüksek seviyesi olan 3,39 avrodan bu yana yavaşlıyor): iç fonların Reuters'e söylediğine göre grup, diğer cephelerde düşünmek için fazla meşgul. Mediaset Premium ile ilgili müzakerelerin başlatılması hakkında.
FINMECCANICA RAYTHEON İLE MÜTTEFİK OLUYOR, FERRARI'NIN YARIŞI DEVAM EDİYOR
Sanayi stokları arasında Finmeccanica, ABD Hava Kuvvetleri pilotlarına yönelik ileri eğitim sistemi ihalesine katılmak üzere Raytheon ile anlaşma yaptığını duyurmasıyla öne çıkıyor (+%1,5). Prysmian da kanıt olarak görülüyor (+%2,9).
Agnelli ekibi muhteşem: Fiat Chrysler +%4,1, CnhIndustrial +%4,4. Ferrari'nin yükselişi devam ediyor ve son yedi seanstaki altıncı yükselişini gerçekleştirerek 35,97 Euro'ya (+%4,68) ulaştı. Kısa borsa geçmişinde hisse senedi, 11 Şubat'ta 27,91 euro ile kaydedilen tarihi düşük seviyesinden %28 oranında toparlanma kaydetti.
RCS GELİRLERİ AZALDI. BORÇ 487 MİLYON
Son olarak RCS iyi bir performans sergiledi (+%2,55) ve 2015 hesaplarını akşam bildirdi. Şirket 2015 yılını %3 düşüşle 1,03 milyar gelirle kapattı. FAVÖK, bir defaya mahsus olarak kabul edilen 16,4 milyon euroluk provizyonun da etkisiyle, 2015 sonucunun neredeyse yarısı olan 55 milyon euro seviyesinde kapandı. Tipik operasyonlardan elde edilen nakit akışı yaklaşık 32 milyon Euro'luk bir iyileşme gösterdi. Net mali borç ise 487 milyon Euro'ya eşit.
Şirket 2016 hedeflerine ulaşacağını doğruladı: 2015'e kıyasla istikrarlı gelirler ve 40/45 milyon Euro net verimlilik. Tekrarlanmayan masraflar öncesi FAVÖK marjı %10'dur. Başabaş noktasında net sonuç ve net nakit akışı biraz olumlu. Borç/favda oranının yaklaşık 4 katına düşürülmesi.
Yönetim Kurulu'nda, grubun finansman koşullarının yeniden belirlenmesi amacıyla bankalarla yapılan görüşmeler görüşüldü. Libri'nin Mondadori'ye satışından elde edilen 127,5 milyon dolarlık gelirin nereye gideceği konusunda güçlü anlaşmazlıklar sürüyor. Bankalar riski telafi etmek için en az 80-90 milyon dolar toplamak isterken, şirket bunun yerine çok daha azını geri vermek istiyor.
