Cadılar Bayramı'nın hayaletleri, neredeyse %4 oranında değer kaybeden petroldeki düşüşten korkan piyasalarda bir titremeden daha fazlasına neden oldu. Dahası, Piazza Affari'de beklenmedik bir şekilde deflasyon hayaleti yeniden ortaya çıktı ve BTP'ler ve Monte Paschi'den Carige'ye en zayıf bankalar hakkında korkuları körükledi. Ancak seçim gerilimine rağmen korku Wall Street'i durdurmadı. Etkileyici bir dizi birleşme ve satın alma, Amerikan borsalarını destekledi.
Son inanılmaz on günde Amerikan Borsası, şimdilik Donald Trump'ın hayaletini defetmeye yetecek kadar toplam 300 milyar dolarlık operasyonlara sahne oldu. Bu bağlamda, Federal Rezerv kurulu bugün başlıyor ve mümkünse, siyasi durum nedeniyle karmaşıklaşan oranlarla ilgili sonraki hamleler hakkında bir gösterge bekleniyor. Bu arada Londra Valisi Mark Carney, bir zamanlar Theresa May'in güvenini tescillemiş, Brexit partisinin vahşi saldırılarına rağmen İngiltere Merkez Bankası'nın yönetiminde kalmaya devam edeceğini açıklamıştı.
TOKYO VE SYDNEY PARA POLİTİKASINI ONAYLADI
Meteo Borsa, yağış riski olan değişken hava durumu bildiriyor. Çin sanayi üretiminden beklenenden daha iyi gelen veriler, Asya hisse senedi piyasalarının ABD seçim kampanyasına ilişkin endişelerini giderdi. Hong Kong yükseldi (+%1,1), Şangay ve Shenzhen de pozitif, Tokyo düz, Sidney -%0,8.
Japonya Merkez Bankası mevcut para politikasını teyit etme kararı aldı. Avustralya Bankası da aynısını yaptı: ABD'nin seyahat yönünü anlamadan kimse hareket etmeye niyetli değil. Birleşmelerle desteklenen ancak Donald Trump'ın toparlanmasıyla bunalan Wall Street için istikrarsız denge: S&P500 -%0,01, Dow Jones -%0,1, Nasdaq -%0,02. Üç ana endeks için Ekim, Ocak ayından bu yana en kötü ay oldu.
ABD'DE ON GÜNDE 300 MİLYARLIK İŞLEM
Big Business devlerinin hepsi hareket halinde. General Electric (+%1) dün sabah petrol ve gaz bölümünü Baker Hughes'unkiyle (%-1) birleştireceğini duyurdu. Böylece, General Electric'in %32'ini kontrol edeceği yılda 62,5 milyar dolarlık geliri olan bir dev doğdu. Hissedarlar 17,5$'lık olağanüstü bir temettü alacaklar. Yeni varlık listelenecektir.
Telefon şebekesi için ekipman ve hizmetler sunan Level 3 Communications (+%5) şirketi, rakip Century Link'in (-%9) teklifini kabul etmeye karar verdi. Operasyonun kağıt ve nakit karşılığı 34 milyar dolar. Seviye 3, hisse başına 66,5 $ değerinde, devam eden anlaşmaya ilişkin ilk söylentiler yayınlanmadan önce hisse senedinin işlem gördüğünden yaklaşık %40 daha yüksek.
Bu arada Blackstone, bir sağlık hizmetleri şirketi olan Team Health'i 6,1 milyar dolara satın alma niyetini açıkladı. Apple %0,5 kaybeder. New York Post, şirketin mali danışmanıyla birlikte, Time Warner'ın AT&T ile yaptığı anlaşmaya (0,8 milyar) alternatif olarak Time Warner'a (+%108) bir teklif sunma olasılığını değerlendirdiğini bildiriyor.
Qualcomm (47 milyar) ve Bat on Reynolds tütün (borç dahil 58 milyar) birleşmesini de hesaba katarsak, 22 Ekim'den bugüne Amerikan Borsası'nın 300 milyar dolarlık M&A'ya sahne olduğu ortaya çıkıyor.
PETROL PATLAMASI: ÜRETİCİLER ARASINDA ANLAŞMA YOK
Gün düşen ham petrolle gölgelendi. OPEC ve OPEC dışı üreticiler arasındaki Viyana toplantısı sonuç vermedi: her şey Kasım sonundaki toplantıya ertelendi. Fiyatlar üzerindeki etkileri ağır oldu: Brent varil başına 48,3 dolara düştü, Wti 46 doların biraz üzerine çıktı.
Exxon-Mobil %1,3 kaybetti. Goldman Sachs hisseyi Buy'dan Nötr'e indirdi. Aynı komisyoncu, Amerikan borsasındaki en büyük ikinci petrol devi Chevron'u Buy (+%1) için yükseltti. Her iki şirket de Cuma günü üç aylık verilerini yayınladı. Conoco Phillips düştü (%-2,5).
Milano'da Eni, sahada %1,92'lik bir pay bıraktı. Bu arada Barclays, Goldman Sachs ve Credit Suisse, Cuma sabahı beklenenden daha kötü hesaplar açıklayan şirketin hedef fiyatlarını düşürdü. Tenaris (%-1,9) ve Saipem (%-2,2) de kötüydü. Paris'te Toplam %1,94, London Shell ve BP'de yaklaşık %-2 düştü.
PIAZZA AFFARI (-%1,1) İYİ BİR EKİMDEN DOLAYI (+%4,5)
Avrupa piyasaları da ABD'deki seçim belirsizliğinin ve petrol fiyatlarındaki belirgin düşüşün bedelini ödedi. Milano Menkul Kıymetler Borsası geçen Ekim seansını düşüşle (%-1,1) kapattı. Kısa bir mesafede Paris (%-0,7), ardından Londra (%-0,5) ve Frankfurt (%-0,1) gelmektedir. Ancak, Ftse Mib endeksi Ekim'i büyük ölçüde olumlu bir sonuçla kapattı: +%4,5. Aynı dönemde EuroStoxx 50 endeksi de %2'nin biraz altında değer kazandı.
Hem Piazza Affari'de hem de Avrupa'da son dört haftanın başrol oyuncusu bankalar oldu. Kredi kuruluşlarının EuroStoxx endeksi ayı %8,6 artışla kapattı. Gözler dün Euro Bölgesi enflasyon verilerinde. Ön okumaya göre tüketici fiyat endeksi, Eylül ayındaki +%0,5'e kıyasla hafif ama cesaret verici bir artış olan %0,4 arttı.
Öte yandan, Euro Bölgesi'nde son birkaç aydır tüketici fiyatlarında gözlenen yükseliş trendinin devam etmemesi nedeniyle İtalya'da enflasyon Ekim ayında sürpriz bir şekilde negatife döndü. Ön Istat verilerine göre, TÜFE endeksi %0,1'lik bir eğilimsel düşüş kaydetti.
İTALYA-İSPANYA SPOR GENİŞLİĞİ 2014'TEN BU YANA EN YÜKSEK
Yarı tatil seansına rağmen, deflasyon riskinin getirisi, devlet tahvili piyasasında güçlü satış akışlarını destekledi. BTP'nin getirisi iki puan artarak %1,67'ye çıkarak Şubat ayından bu yana görülmemiş bir seviyeye geldi. Bund ile spread 151 baz puana yükseldi.
40 yıllık aralıkta İtalya-İspanya yayılımı, Ekim 2014'ten bu yana en yüksek olan 12 baz puan alanına girdi. Öğlen 2026'de, Haziran 1,609 için referans 1,19 yıllık BTP %47 verirken, İspanyol eşdeğeri kayıtlara geçti 2014'ten bu yana en fazla XNUMX baz puanlık bir farkla %XNUMX'luk bir oran. İtalya'da referandumla ilgili endişelerin aksine Madrid'de bir hükümet kurulması ihtimali, aradaki farkın açılmasından yana.
MPS'İ TEKRAR BATIYOR. VE PASSA BASIN
Durgunluk riski bankacılık sektörünü de etkiledi. Yine Banca Monte Paschi (-%7,4) ateş altında, çeşitli cezalar arasında -%9'a kadar düşüş. Hisse senedi, bir hafta içinde değerini iki katına çıkaran bir koşunun ardından, iş planının sunulduğu gün olan geçen Salı günü değer kaybetmeye başladı; o zamandan beri yaklaşık% 30 kaybetti.
Bu arada Banka, sermaye artırımına ilişkin hissedarlar toplantısı göz önünde bulundurularak vekil toplamaya çalışırken, CEO Marco Morelli yatırımcı aramak için bir sonraki road show'u hazırlıyor. Ancak son dakika haberi, Monte dei Paschi di Siena'dan Sienese bankasının hesaplarına erişme olasılığı hakkında bir yanıt almak için bu haftadan sonra beklemek istemeyen Corrado Passera'nın teklifini geri çekmesi. 2 milyarı koymaya hazır yatırımcı buldu. Siena'nın danışmanı Mediobanca, yüzde 4,3'ü yerde bıraktı.
UNICREDIT, ARAÇ ATEŞ ALTINDA -%6,4
Carige'de de satış yağmuru (% -6,2). Orta vadede daha katı hedefler belirleyen Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) portföyündeki sorunlu kredilerin azaltılması yönündeki yeni taleplerine yeterli yanıtı bulmak için Kurul yarın toplanacak. Yatırımcıların korkusu, takipteki kredilere ilişkin yeni plan hazırlandıktan sonra Banka'nın yeni sermaye tedbirleri hazırlamak zorunda kalmasıdır.
%3,8 değer kaybeden Unicredit için de zor bir gün. Enstitü, Ukrayna'daki iştirakinin Alfa Group'un Ruslara satışını tamamladı. 11 Ocak'ta imzalanan anlaşma ile Ukrayna'nın en büyük kredi kuruluşlarından biri olan Pjsc Ukrsotsbank'ın elinde bulunan %99,9'luk hisse, aynı Abn'nin yaklaşık 9 milyon dolarlık hissesi karşılığında Alfa Group'un Lüksemburg merkezli şirketi Abh Holdings'e geçiyor. %XNUMX
Cuma günü üç aylık raporu onaylayacak olan Intesa'daki satışlar (%-2,4). Credito Valtellinese, Cumartesi günü anonim şirkete dönüşümü onaylayan toplantının ardından ağırdı (% -4). Kper -1,3%. Bir kez daha üç iyi banka (Banca Marche, Etruria ve CariChieti) için UBI Banca çözümünden (%-0,1) bahsediyoruz: ECB'nin operasyon için ön onayı bu hafta gelmeli. Hala ciddi risk altındaki bankalar cephesinde, Popolare di Vicenza ile Veneto Banca'nın birleşmesine az kaldı. Bu arada, Banca Popolare di Vicenza tarafından ihraç edilen 2025'te vadesi dolan sermaye benzeri tahvilin getirisi 64 euro cent ile Nisan ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi.
Banca Mediolanum, Avrupa Merkez Bankası'nın Fininvest'in başkentte bulunmasını veto etmesinden sonra hala düşüşte (% -1,9). Zayıf Generali ve Poste Italiane, her ikisi de -%0,7.
BERLUSCONI: MEDIASET'TE ALICIYIZ
Berlusconi ailesi Mediaset'teki hissesini artırıyor
eski başbakan Silvio Berlusconi'nin Bruno Vespa'nın yeni kitabında beyan ettiğine göre: "Mediaset, girişimci grubumuzun temel direğidir ve ailemden uzaklaştırılabileceğini en kesin şekilde dışlıyorum". Bu arada, Barclays analistleri, 3 Kasım'da beklenen 2016'nın üçüncü çeyreği için sonuçları beklerken bugün hissenin eşit ağırlık derecesini ve 8 avroluk hedef fiyatı onayladı.
Üç ayda, analistler toplam gelirin 701,7 milyon avro (yıllık %1,2), %40,4 kötüleşen bir FAVÖK ve 73,3 milyon için negatif ve 70 milyon net zarar bekliyorlar, bu da -60,1'e kıyasla negatif bir hızlanma gösteriyor. Bir önceki yılın aynı döneminde milyon. Üçüncü çeyrek sonuçlarını 0,1 Kasım'da açıklayacak olan Weak Telecom Italia (%-4). Konsensüs, gelirlerde %0,7'lik bir düşüşle 4,74 milyar avroya ve FAVÖK'te %5,5'lik bir büyümeyle 2,09 milyara çıkmasını bekliyor.
CNH, GELİRLER DÜŞTÜ. FRI.EL'İN YENİDEN ÇALIŞMASINDAN SONRA FLY ALERION
CNH, üç aylık verilerin açıklandığı günü kırmızıda (% -0,3) kapattı. Sanayi FVÖK'ü 248 milyon dolar oldu, konsensüs tahminlerinden daha iyi. Exor kontrolündeki grubun üçüncü çeyrek konsolide gelirleri, 5.749'in üçüncü çeyreğine göre %1,7 düşüşle ancak beklentilerin üzerinde, 2015 milyon $ oldu. Düzeltilmiş net gelir %68 artışla 79 milyon $ oldu.
Hesaplardan kaynaklanan yeni Stm sıçraması (+%3,3). Alerion, Cuma akşamı 7'unda hisse başına 2 Euro'dan 2,60'a, %1,90'a yükselen Edison/F29,9i ve Fri-El arasındaki kontrol savaşının merkezinde uçuyor (+%25,4) sermayenin yüzde XNUMX'ünü aynı fiyata piyasadan satın aldı.
