ÇANTALAR, GREXIT'TEN KAÇINMAK İÇİN SON ÇAĞRI. ÇİN, ÇÖKÜŞ DEVAM EDİYOR. VE PETROL DÜŞÜYOR
Alexis Tsipras'ın bu akşam Avrupa başbakanlarına sunacağı yeni teklifleri bekleyen yüksek gerilimli yeni bir gün ufukta beliriyor. Atina'nın euro bölgesinde kalmasına izin verecek bir anlaşma yapılması yönünde Washington'dan gelen baskı artıyor. Ancak referandum sonrasındaki atmosfer kesinlikle en iyi durumda değil. Angela Merkel ve François Hollande'ın Yunanistan'a daveti "Hızlı bir şekilde inandırıcı teklifler yapın" oldu. Şimdilik asıl sürpriz, panik satışına yenik düşmeyen finansal piyasaların dayanıklılığı oldu.
ŞANGAY DEVLET BARAJINI TUTMUYOR. HAM PETROL %7,7 KAYBETTİ
Üstelik fiyat listesi cephesinde sadece bilinmeyen faktör Yunanistan yok. Çin borsalarındaki heyelan bu sabah yeniden başladı: Şanghay -%3,5, Shenzhen -%6,6. Pekin'in müdahalesiyle inşa edilen ve tarihte ilk olan baraj, Japon uzmanların 1,1'lı yıllardaki devlet alımlarındaki benzer başarısızlığı dikkate alarak beklediği gibi sadece bir gün tutuldu. Hong Kong da %-3,2 düştü (dün %-XNUMX).
Ancak diğer Asya piyasaları Atina'daki seçim şokunun ardından toparlandı. Tokyo'da Nikkei endeksi %1,3 yükseldi, Wall Street ilk %-0.9'un ardından kayıplarını sınırladı: Dow Jones -%0,3, S&P 500 -%0,4, Nasdaq -%0,5. Petrol fiyatlarındaki düşüş, Çin'deki talebin azalmasının baskısı altında hızlanıyor: Brent varil başına %4,2 kayıpla 57,79 dolara gerilerken, WTI %7,7 kayıpla 52,53 dolara geriledi ve Nisan ortasındaki seviyelerine geri döndü. Ham petroldeki düşüş Eni, Saipem, Tenaris ve Snam için %3 civarında düşüşlere neden oldu.
MILAN, PARİS VE MADRİD'İN İKİ KATINI KAYBETTİ
Piazza Affari'nin Ftse Mib'i %21.600 düşüşle 4,03 puanda kapandı ve Avrupa borsaları arasında son sırada yer aldı. Eski Kıta'nın diğer borsaları çok daha iyi performans gösterdi: Frankfurt -%1,5, Dax %1,52, Paris -%2, Madrid -%2,2.
“Piyasaların ani tepkisi o kadar dramatik değildi. AXA'nın baş ekonomisti ve AXA'nın araştırma direktörü Eric Chaney şöyle açıklıyor: Bir köprü kredisi veya üçüncü bir kurtarma paketine ilişkin müzakerelerin ciddi bir şekilde başladığı netleşene kadar piyasalar belirsizliğini koruyacaktır.
Mario Draghi'nin satın almaları ve ahlaki iknaları sayesinde çevredeki devlet tahvilleri barajı ayakta duruyor. Uzmanların (bkz. Goldman Sachs) 250 puan civarında olmasını beklediği fark (3 yıllık getiri %162'te, hasarı sınırladı: çevresel menkul kıymetlerin farkı kontrol altında kaldı ve BTP/Bund için 2,39 baz puanda kaldı) Bono/Bund %161,30 getiriyle 2,37 baz puanda. Euro da toparlanıyor ve şu anda dolar karşısında sadece %0,4 düşerek 1,10 seviyesinde bulunuyor.
GREXIT ETKİSİ: ATİNA BİENALLERİ DEĞERİN %50'SİNİ ANLAŞIYOR
Yunanistan'ın durumu, mümkünse, her zamankinden daha karışık ve belirsiz. Atina'da, eski bakan Varoufakis'in pervasız vaatlerine rağmen bankalar bugün ve yarın kapalı kalacak. ATM'den para çekme limiti 60 Euro'da donduruldu. Bu arada ECB, dün gece Ela fonları için 89 milyar dolarlık tavanı değiştirmeme kararı aldı ancak Yunan bankalarının finansman elde etmek için teminat olarak sunduğu menkul kıymetlere uygulanan kesintiler artırıldı.
Siyasi cephede, Atina'dan gelecek yeni tekliflerin arifesinde, Angela Merkel ve François Hollande'ın Yunanistan ile "müzakerelere kapının açık" yönündeki ortak açıklamasına dikkat çekiyoruz. ABD yönetiminin açıklaması daha da alakalı: Beyaz Saray sözcüsü Josh Earnest, “Atina ve kreditörleri bir acil durum planı üzerinde çalışmaya devam etmeli” dedi. Obama yönetimine göre bu plan “(Helen) ulusunu Avro Bölgesi'nde tutmalı.”
Buraya kadar siyaset. Tam tersine, derecelendirme şirketleri ve yatırım kuruluşları büyük bir çoğunlukla Yunanistan'ın çıkışını olası görüyor. New York Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören Yunan hisse senetlerinin performansına bakılırsa piyasalar da benzer bir görüşe sahip: National Bank of Greek hisseleri %20 düşüşle 0,90 dolara geriledi. Bloomberg ekranlarında 17 yıllık Yunan devlet tahvilinin getirisi yüzde 2 seviyesinde gösterilirken, 50 yıllık devlet tahvilinin getirisi ise yüzde XNUMX seviyesinde el değiştirdi.
Aslında durum birkaç yönde gelişebilir: a) "hayır" oyunun zayıflattığı anlaşmadan pek de farklı olmayan ancak borç ertelemesinin de eşlik ettiği bir anlaşma; b) müzakerelerin yeniden başlatılması için bir ulusal birlik hükümetinin oluşturulması; c) Drahmiye dönüşe yönelik ilk adımlar.
BANKALAR, SİYAH FORMA Milletvekillerine Kaldı: -%11,5
Eurostoxx bankacılık endeksi neredeyse %4 oranında değer kaybetti. Ancak yurt içi kurumlarımızın performansı dikkate alındığında düşüş yalnızca %2,1: sektördeki İtalyan Stoxx %6'dan fazla kayıp yaşadı.
En çok etkilenen hisse senedi, %11,51 düşüşle 1,524 avroya gerileyen Monte Paschi oldu; bugünün en kötü mavi çipi ve bugüne kadarki en düşük seviyesi. Yunanistan meselesiyle bağlantılı çalkantının Avrupa Merkez Bankası'nın talep ettiği birleşme ve satın alma sürecini daha da zorlaştırabileceği yönünde güçlü bir korku var.
Bu arada bankanın yönetim kurulu, UBS ve Citigroup danışmanlarına ECB'nin talep ettiği entegrasyonu gerçekleştirecek bir ortak belirleme görevini onayladı; ancak olası bir ortak henüz ufukta ve gelecekte görülemiyor. ittifakların yokluğu, 'ayrılma hipotezi'. CEO Fabrizio Viola, denetim otoritesi tarafından talep edilen güvenlik planının ilerlemesini 26 Temmuz'da Frankfurt'ta sunacak.
Büyük Intesa ve Unicredit'in yanı sıra Ubi, Bper, Banco Popolare ve Bpm gibi popüler olanlar için de yaklaşık %6'lık indirimlerle günün dengesi diğerleri için de olumsuz. Varlık yönetimi hisseleri için yoğun bir gün. Azimut Holding -%5,55 serbest düşüşte, aynı zamanda Mediolanum -%6,5, Banca Generali -%4, Anima -%4,4 ve FinecoBank -%5,4.
STM Felaketten Kurtuldu. FCA FİNALDE İYİLEŞTİ
Sanayi sektörü daha iyi durumdaydı. Fiat Chrysler sonunda toparlandı ve %1 kayıpla 12,68 euro seviyesinde kapandı. 12,33 euro ile düşük bir seviyeye işaret etti. Hisse senedi, 17 Mayıs'ta kaydedilen tarihi yüksek seviye olan 18 avrodan %29,58 kayıp yaşadı. STM'nin +%1,72'lik yükselişi, çip pazarından gelen cesaret verici sinyaller doğrultusunda öne çıkıyor. Birleşme ve satın alma hareketlerinden etkilenen hisse senetleri iyi durumda: Pirelli, Ansaldo STS ve World Duty Free.
