Borsalarda büyük soğuk çöktü. Çin ve Gelişmekte Olan Ülkelerin ardından ABD lokomotifinde de yavaşlama işaretleri görülüyor. Ve piyasalar bunu not aldı. Tokyo Menkul Kıymetler Borsası kapanıştan bir saat sonra %3,8, Hong Kong ise %2,5'in üzerinde kayıp yaşadı. Şangay kurtarıldı ve perşembeye kadar tatil nedeniyle kapalı.
Bu daralmayı sindirmekle meşgul olan Wall Street de aynı derecede şiddetli bir düşüşle tepki gösterdi. Seans sonunda Dow Jones endeksi %2,08, S&P 500 %2,2 ve Nasdaq %2,61 kayıp yaşadı.
ABD'den gelen verilerin baskısı altında Avrupa öğleden sonra ivme kaybetti: Paris ve Frankfurt endeksleri %1,3, Madrid %2, Londra %0,6 kayıp yaşadı. Avrupa'da bankaların Stoxx endeksi %2,5'lik düşüşle en kötü sırada yer alıyor. Avrupa'nın en kötü borsası olan Milano'da FtseMib endeksi %2,6 düşüşle kapandı; tüm mavi çipler ve özellikle bankalar için güçlü düşüşler yaşandı.
Dolar, euro ve petrol karşısında 1,353'e geriledi: Wti varil başına 96,8 dolar (%-0,8), Brent 105,6 dolar (%-0,7). Altın ise %1,6 artışla ons başına 1.264 dolara yükseldi.
ABD SANAYİSİ SON 20 YILIN EN KÖTÜ DÜŞÜŞÜ
Böylece piyasalar Janet Yellen'ın Fed başkanlığına getirilmesini dramatik bir mesajla karşıladı. Satışlar, Ocak ayında 5,7 puan düşen Avrupa PMI'ın ABD versiyonu olan ISM'den gelen veriler tarafından tetiklendi.
Endeksin geçen Mayıs ayından bu yana en kötü performansı ve son 20 yılda dördüncü kez bir ayda 5 puandan fazla düşüş kaydettiği görüldü. Veriler, geçen ay ülkeyi vuran kutupsal girdaptan etkilendi ancak başka olumsuz işaretler de var: Siparişlerdeki düşüş, her şeyden önce, 1980'den bu yana en büyük düşüş.
Bu arada, temerrüt korkusunun geri dönüşü tablonun kötüleşmesine katkıda bulunuyor: Hazine Müsteşarı Jack Lew'e göre borç tavanının mümkün olan en kısa sürede yükseltilmesi gerekiyor.
Bu arada Ben Bernanke zaten bir iş buldu. Eski Fed başkanı Brooking Enstitüsü'nün saflarına katıldı: "büyük resesyondan sonra daha sağlam bir toparlanmayı desteklemek için" politikaları araştırmaktan sorumlu olacak.
ÇEVRESEL BAĞ, BARAJIN EJDERHALARI BEKLEMESİNİ SAĞLAR
Volatilite endeksi Vix %14,5 artışla 21,07 puana yükseldi ve en az 13 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Dolayısıyla önde gelen ülkelerin tahvillerindeki artış şaşırtıcı değil: 2.60 yıllık T tahvili %1.64'a, Bund ise %XNUMX'e yükselirken, çevre parlaklığını biraz yitirdi, ancak şimdilik ülkenin devlet borcu çevre piyasa özsermayesinden daha iyi durumda.
Muhtemelen bu holding, ECB'nin önümüzdeki perşembe günü müdürlük vesilesiyle bir tür müdahalede bulunacağı beklentisinden kaynaklanıyor. Draghi hayal kırıklığına uğratırsa müzik değişebilir.
Bu arada, dün sabah Portekiz'in 2010 yıllık devlet tahvilinin getirisi %4,94 ile Haziran 220'dan bu yana yeni bir düşük seviyeye geriledi. 3,77 yıllık İtalya/Almanya spreadi %3,75 getiriyle XNUMX baz puan civarında dalgalanıyor ve şu anda son üç yılın en düşük seviyelerine çok yakın (%XNUMX).
ANLAMAK DA AŞAĞIDA AMA KÖTÜ BANKA BUNU SEVİYOR
Avrupa genelinde bankalar, Lloyds Banking Group hesapları (%-2,6) nedeniyle temettü getirisini erteleyen cezalara (-%3,5) maruz kaldı. Ve hepsinden önemlisi, Merrill Lynch'in tasarruf bölümünün satın alınmasını sindirmekte zorlanan Julius Baer'in -%6,6'lık hayal kırıklığı yaratan sonuçları.
Piazza Affari'de en önemli kayıplar Popolari bankalarıyla ilgili: Banco Popolare %6,9, Pop.Milano %4,3, Pop.Emilia %6,9, Ubi %5. ECB başkan yardımcısı Victor Constancio'nun hatırlatması ağır basıyor: Gerektiğinde sermaye artırımlarının Ekim ayındaki stres testlerinden önce derhal yapılması gerekecek.
Intesa ayrıca, sabah saatlerinde Financial Times'ın 2,84 milyar avroluk takipteki kredilerin bir kısmının aktarılacağı dahili batık banka projesine ilişkin ön raporlarıyla da desteklenen %-55'lük düşüş yaşadı. Unicredit -%4.
Sigorta şirketleri için de zor bir gün. Generali yüzde 2,4 kaybetti. Mediobanca Securities, hisse senedi notunu nötrden düşük performansa düşürerek hedef fiyatın 15 euro olduğunu doğruladı. Jp Morgan daha sonra hissenin hedef fiyatını 20 avrodan 21 avroya düşürdü ve notu fazla ağırlıkta değiştirmedi. UnipolSai-%2,3.
FCA: CHRYSLER ABD'DE İYİ, FIAT İTALYA'DA KÖTÜ
Chrysler'in Ocak ayında Amerika'daki iyi satış verilerine (+%3,5) rağmen %8'i geride bırakan Fiat için zor bir gün. Sergio Marchionne bir kez daha Superbowl reklamı için referans seçimini belirledi: sosyal ağlar Bob Dylan'ın "vatansever" performansına ilişkin yorumlarla dolup taşıyor. Wall Street'te Ford (-%3,1) ve General Motors (-%1,6) da keskin düşüşler yaşadı.
Ocak ayında İtalya'daki otomobil tescillerinden olumlu bir sinyal geldi (+%3,24). Ancak yıl bazında %2,6 düşüşle 33.304'e düşen Fiat grubu, Aralık 28,27'teki %27,97'den ve Ocak 2013'teki %30,1'den %2013'lik pazar payına sahip oldu.
Milano listesindeki sanayi hisseleri arasında en iyisi sadece %0,3 kayıpla Pirelli oldu. Finmeccanica -%3,2, StM -%2,9.
HESAPLARIN Arifesinde ENEL KAYMASI. ADALET İÇİN SATIN ALMAK
Snam +%0,25 ana sepetteki tek olumlu hisse senedi oldu. Hiçbir sektör düşüşten kurtulamadı: Enel -%2,8. Equita Sim, ana portföyündeki hissenin ağırlığını 50 baz puan artırarak satın alma tavsiyesini ve hedef fiyatının 3,8 euro olduğunu yineledi. Eni -%2, Telekom İtalya -%3.
Ayrıca ağır olan Autogrill -%3,1 ve World Duty Free -%6,5 olup Citigroup tarafından Satın Al'dan Nötr'e düşürülmüştür. Lüks için kırmızıda yeni seans: Tod's %3,26'lık bir düşüş kaydetti. Equita Sim, hisseyi “en az tercih edilen” hisse senetleri portföyüne dahil etti. Ayrıca paritenin altında Salvatore Ferragamo -%3,87, Luxottica -%1,01 ve Yoox -%0,53 vardı.
MADE IN ITALY'DA GÜLÜMSEYENLER VAR
Bazıları İtalya'da yapılan şampiyonlar için olumlu bir gün. DeLonghi +%4,43. Equita Sim uzmanlarına göre grubun ön gelirleri beklentilerle uyumluyken, 2014 yılı görünümü ilk dokuz aydan sonra açıklanan yorumlardan daha cesaret verici. Piaggio da %0,79 kazanç elde ederek iyi bir performans sergiledi.
Amplifon, hisse senedi tavsiyesini beklemeden biriktirme ve hedef fiyatı 5,11 euro'dan 4,6 euro'ya yükselten Banca Akros ile +%4,1 öne çıktı. Banca Profilo da %1,75 arttı. Perşembe günü grup, finans camiasına geçen hafta açıklanan 2014-2016 sanayi planını açıklayacak.
Piazza Affari'deki en kötü performanslardan biri olan Molmed'deki muazzam satışlar (%-16,78). Yönetim Kurulu, olağanüstü toplantıya, hisse iptali olmaksızın sermayenin 27 milyon Euro'dan 10,4 milyon Euro'ya indirilmesi ve ödenmiş sermayenin en fazla 5 milyon Euro tutarında artırılması yönünde teklif sunulmasına karar verdi. Teklifler taahhüt edilen ve ödenmiş sermayenin üçte birini aşan zararlar sonrasında yapıldı.
