Atlantik ve Pasifik'in her iki yakasında da oranlar artıyor. Bund getirileri %2015 ile Aralık 0,70'ten bu yana en yüksek seviyesinde, ABD T-bonosu %2,70 ile Mayıs 2014'ten beri hiç görülmemiş bir getiriye gidiyor. İki yıllık tahvil %2,15'e ulaşarak 2008'den beri en düşük seviye. Çevresel tahviller şimdilik daha iyi durumda: BTP, %2,03'e yükselmesine rağmen, Ren boyunca endüstriden gelen güçlü kredi talebiyle desteklenen Alman tahvillerine olan farkı azaltıyor. para tükeniyor.
Ocak ayına damgasını vuran hisse senedi fiyatlarındaki yükselişin gücü göz önüne alındığında, fenomen hisse fiyatlarındaki artışı engelliyor ki bu kesinlikle bir drama değil. Bu çerçevede piyasalar, bugün Fed'in parlak yönetiminin son toplantısına başkanlık edecek olan Janet Yellen'a veda etmeye hazırlanıyor. ABD Başkanı Donald Trump'ın açıkladığı vergi reformları ve harcamalarla serbest bırakılan likiditeyi kullanmak gibi zor bir görev, bu gece Birliğe ilk mesajında bu gece için bazı sürprizler saklayabilir.
TOKYO %1,4 AZALDI, ELMA 14 MİLYAR YAKTI
Asya bir istisna değildir. Bu sabah Japonya'nın 2016 yıllık tahvili, dünkü %0,08'den %0,07'e çıkarak Haziran 1,4'dan bu yana en yüksek seviyesinde. Tokyo Menkul Kıymetler Borsası ise %0,8 düşüşle kapanmaya başlıyor - Çin ve Asya Pasifik'teki tüm borsalar düşüşte. Hong Kong -%300, Şanghay ve Shenzhen borsalarının CSI0,7 endeksi, -%1. Seul -%0,7, Mumbai -%XNUMX.
Wall Street için dün, yılın başından bu yana en kötü seans oldu. Dow Jones ve son beş ayın en büyük düşüşlerini yaşayan S&P 0,67 %500 kaybetti. NASDAQ -%0,52.
Apple (%-2,1) yerde 14 milyar sermaye bıraktı. Bütçe verilerinden iki gün sonra çıkan son söylentiler, iPhone X üretiminde keskin bir kesintiden bahsediyor.
PETROL 70 DOLARIN ALTINDA. ENI -1%
Petrol 70 doların altına düştü. Kuzey Denizi Brent ham petrolü, dün yüzde 68,9 değer kaybettikten sonra bu sabah yüzde 0,6 düşerek varil başına 1,5 dolardan işlem görüyor.
Eni düştü (%-1,07). CEO Claudio Descalzi'ye göre Mısır, Kıbrıs ve İsrail'deki gaz projeleri Avrupa'nın gaz ithalatını çeşitlendirmesine yardımcı olabilir. Ayrıca grup, açık deniz sahaları da dahil olmak üzere Cezayir'e doğru genişlemeyi hedefliyor.
Döviz piyasasında, doların önde gelen emsalleri karşısında hafif bir toparlanması sürüyor. Euro kapanışta 1,283'den 1,242'e düştü. Alman HICP bugün saat 14:XNUMX'te yayınlanacak.
AVRUPA KARŞILIKLI, MİLANO -%0,23
Euro karşısında altı haftalık düşüşün ardından doların hafif toparlanmasına rağmen (yıl başından bu yana %-3) hafta, Avrupa listeleri için eksi işaretiyle açılıyor. Almanya HICP enflasyon verileri bugün saat 14:XNUMX'te açıklanacak.
Piazza Affari'de Ftse Mib endeksi, Eski Kıta'nın diğer borsalarından (Madrid hariç) %0,23 daha fazla ancak 23.800'ün (23.801) üzerinde yerden ayrılıyor. Paris (%-0,14) ve Frankfurt (%-0,12) da düştü. Londra, Brexit üzerindeki yeni gerilimlerden zarar gören zayıf sterlin karşısında pozitif zeminde kapanan tek pazar.
Amsterdam'da dikkate değer olan ArcelorMittal (+%1), Ilva'nın potansiyel alıcısı. Dünyanın önde gelen çelik üreticisi, Japon Nippon Steel ile birlikte, Şubat ayındaki bir sonraki açık artırması öncesinde iflas eden Hintli çelik üreticisi Essar Steel'i devralmak için ortak bir teklif vermeye hazırlanıyor.
ECB'DEKİ QE DÖNÜŞÜNDEKİ DEMİR AYARI
Merkez bankasının baş ekonomisti Peter Praet'e göre, ECB tahvil alımlarını ancak parasal teşvik olmaksızın bile enflasyonun hedefte olacağından emin olduğunda durduracak. "Yönetim Konseyi, (enflasyonda) sürekli bir düzeltme için üç kriterin karşılandığına karar verdiğinde - dedi - bizim rehberliğimiz doğrultusunda net varlık alımları sona erecek".
Hollandalı merkez bankası başkanı Klaas Knot'un görüşü ters yönde: "ECB - dedi - Niceliksel genişlemenin Eylül'den sonraya uzatılmayacağını açıkça belirtmeli".
ALMANYA'DA BEŞ YILLIK OLUMLU TOPRAĞA DÖNÜŞ
Hafta, Euro bölgesindeki devlet tahvillerine ilişkin yeni gerilimlerle başladı. Alman 0,70 yıllık Alman devlet tahvilinin getirisi +%2015'e çıkarak Aralık XNUMX'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Beş yıllık tahvil, üç yıldan uzun süredir ilk kez pozitife döndü.
Getiri %1,35 ile Temmuz 2017'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşan otuz yıl vadeli (yüzde 1,37 ile yıllık zirve) ve getirisi -%2 ile Haziran'dan bu yana yeni bir zirveye çıkan 0,52 yıllık vadede de satışlar 2016. Alman devlet tahvillerinin 2018 başından bu yana ortalama performansı -%0,7 ile -%1,4 arasında negatif.
Avrupa sektörünün geri kalanına paralel olarak BTP'lerde bile Avrupa Merkez Bankası'nın yakında ayrılacağına ilişkin beklentilerin ağırlığı hissedilmesine rağmen, İtalya ile Almanya arasındaki fark 140 baz puan (Cuma günü 145'e karşı).
2,026 yıllık referans oran, son kapanışta %2,005'ten %0,417'da işlem görüyor. Aralık sonundaki tüm zamanların en düşük seviyesi olan -%0,475'ten -%7'ye (Ekim'den bu yana en yüksek) çıkan altı aylık Hazine arzının ardından, bugün orta vadeli Hazine ihaleleri yapılacak. (9-XNUMX milyar sunuyor).
BTP YÜZDE 2,1'İN ÜZERİNDE SEYAHAT EDİYOR, 50 YIL DA TEKLİF VERDİ
Özellikle, yeni 2028 yıllık Şubat 2 (%2,134 kupon) sunulacak ve sonunda Mts'nin gri piyasasında Aralık sonundaki %1,86'ya kıyasla %5'lük bir getiri gördü. Son ihalede yüzde 0,75 olan 0,60 yıllık BTP'nin faizi de yüzde 50'e yükseldi. Bu sabah 2025 yıllık BTP ve Nisan XNUMX CCTEU da sunulacak.
Diğer Avro bölgesi ülkelerinin arzı da bol. Almanya'nın 5 yıllık tahvile (4 milyar) yarınki yerleştirmesine ek olarak, İspanya (5 milyar) ve Fransa Perşembe günü harekete geçecek. Madrid, Ocak 5 vadelerinde toplamda 2021 milyar avroya kadar teklif verecek.Paris 8 ile 9 milyar arasında.
STM SÜPERSTAR, LEONARDO'NUN GÖSTERİSİNİ BEKLİYOR
Piazza Affari'de, Cuma günü Intel'in sonuçlarıyla tetiklenen ve dün Avusturyalı rakibi Ams'ın tahminlerindeki artışla körüklenen yarı iletken rallisinin kahramanları arasında Stmicroelectronics günüydü (+%2,36'dan 19,52 avroya). Socgen, günün en iyi mavi çipi olan Stm hedefini 32 dolardan 33 dolara yükseltti.
Sanayi sektöründe, analistler bugünün sunumunu bekliyorlar. Leonardo'nun endüstriyel planı CEO Alessandro Profumo tarafından imzalanan %1,58. Banca Akros arifesinde, satın alma notunu ve 14,25 avroluk hedef fiyatı yineledi: grup, Trump yönetimi tarafından tahsis edilen askeri harcamalardaki artıştan yararlanacak.
GOLDMAN VE BARCLAYS, BUGÜN CNH'NİN HESAPLARINI, FCA'YI ARTTIRDI
CNH Industrial'ın (+%0,74) hesaplarına ilişkin Yönetim Kurulu toplantısı da gün içinde yapılacak: dün ABD'li rakibi Caterpillar sonuçların ardından %2,66 düştü.
Ocak ayında Otomotiv sektörü Eurostoxx'ta en parlak sektör oldu (+%9). Fiat Chrysler (dün +%0,2) yaklaşık %31'lik bir sıçramayla ayın en büyük kahramanları arasında yer aldı, ancak Goldman Sachs daha fazla artış için hala yer olduğuna inanıyor: komisyoncu hedef fiyatı 31'e yükseltti. Mevcut fiyata göre %19,42 potansiyel artışla 31 euro. Barclays ayrıca hedef fiyatını 56,5 Euro'dan 21 Euro'ya yükselterek, nakitte önemli bir iyileşme beklentisiyle güvence verdi (net nakitin dördüncü çeyrekte 23 milyar Euro'ya ulaşması bekleniyor).
CREDIT SUISSE ANLAYIŞI TEŞVİK EDER, CREVAL'İN THUMP'U
Avrupa'da piyasa getirilerinde artış beklentisi, para maliyeti dinamiklerine en duyarlı sektörlerin toparlanmasını destekliyor. Ocak ayında Bankalar (+%6,7 sektör endeksi), Finansal Hizmetler (%+6,2) ve Sigorta Şirketleri (+%5) büyüdü.
Dün kredi stokları için bir düzeltme günüydü. İtalyan bankacılar sepeti %0,2 arttı; İspanyol Bankia'nın (% -0,13) hesaplarına bağlı olarak Avrupa Stoxx zayıftı (% -4,31). Crédit Suisse'in sektör raporu başı çekti. Ödül alan hisse senetleri arasında Intesa Sanpaolo (+%0,6), komisyoncunun hedef fiyatı 2015 Euro'dan 3,40 Euro'ya çıkardığı Ekim 3,20'ten bu yana en yüksek seviye. Daha iyi değerlendirme onaylandı.
Öte yandan Monte Paschi'nin hedefi (3,5'den 4,28 euro) düşürüldü (%-1,12). Dün, Siena seçim bölgesinde bir sonraki seçimlerin adayı olan bakan Pier Carlo Padoan şunları söyledi: “Herkesin görmesi için orada olan bir gerçeği anlatacağım. Monte dei Paschi bir başarı öyküsüdür ve Siena ve tüm İtalyan gerçekliği için güçlü bir büyüme unsuru olacaktır”.
Pozitif, ancak günün yüksek seviyelerinin çok altında, Banco Bpm (+%0,74): Bir röportajda, CEO Giuseppe Castagna sektörü konsolide etme sürecine katılımı dışlamadı ve karlılıkta güçlü bir toparlanma olduğunu duyurdu. Unicredit için -%0,5 kırmızıyla kapanıyor. Ubi Banca -%0,5.
Ana sepetin dışında, sermaye artırımı için garanti konsorsiyumunun tanımını bekleyen olumlu bir sabahın ardından Creval'den bir çöküş (%-4,70).
FAYDA ALIR BATAN CATTOLICA
Beklenenlerin sunulduğu gün Cattolica sigorta sektöründe koyu kırmızı final (5,16 Euro'da -%10,1) sanayi planı son aylardaki önemli kazanımların ardından kar elde etmeyi tetikledi. Seans sırasında hisse senedi, son çöküşten önce 10,96 Euro'luk yeni zirvesini kaydetti. Şirket, 50'de %0,50'lik bir temettü artışının hisse başına 2020 Avro'yu aşmasını bekliyor. Şirket, tüzel kişiler için sermayenin %5'ine yükseltilmiş oy haklarına ilişkin revize edilmiş sınırlar da dahil olmak üzere yönetim değişikliklerini oylamaya sunacağını duyurdu.
Generali (+%0,1) ve Unipol (+%0,4) için pozitif. Unipol Banca'nın Bper Banca ile birleşmesi (+%0,5) konusundaki müzakereler yılın ikinci yarısında başlayabilir.
FUTBOL HAKLARI İÇİN KARA DUMAN. ZAYIF MEDYA SETİ
Mediaset düştü (%-0,7). Barclays, Zayıf değerlendirmesini yineledi, ancak hedefi 2,90 Euro'dan 2,75 Euro'ya ayarladı. Bu arada medya işletmecilerine ayrılan 2018-2021 sezonu ödemeli TV haklarının atamasız satış işlemleri tamamlandı. Mediapro ile yeniden bir müzakere ile başlar, ancak buna paralel olarak Lig, İspanyol şirketi ile müzakerenin başarısız olması durumunda Sky ve Mediaset gibi medya operatörleri için bir ihaleyi yeniden formüle edecektir.
Kamu hizmetleri düştü, faiz oranlarındaki artışla cezalandırıldı. Enel -%0,8, Italgaz -%1. Snam -0,7%
FONLAR SAFILO ÜZERİNDE MANEVRA YAPIYOR
Kanıt olarak Safilo (+%3,12), bazı özel sermaye fonlarının gözünde. Poligrafici Editoriale'de yeni atılım: hisse senedi bir haftada 20 sentten 33,5 sente çıktı.
