Asya borsaları, Fed Başkanı Jerome Powell'ın dünkü mesajının ardından bu sabah ralli yaptı. Wall Street'ten gelen sinyaller karşısında dün soğuk olan Avrupa listelerine bile uzun dalganın geleceğini tahmin etmek kolay. S&P 1957 endeksi dün, 500'de başlayan tarihinde ilk kez seansta 3 puan barajını aşarak maksimum 3.003,98 puana ulaştı. Akşam saatlerinde son FOMC toplantısının tutanaklarının yayınlanmasıyla iyimserlik alevlendi ve bu da yaklaşan faiz indiriminin bir başka teyidi oldu.
ABD WEB VERGİSİNİ VURMAYA HAZIR
Ancak güçler arasındaki sadece ticari ilişkiler cephesinde değil, ilişkiler cephesinde de gerilim yüksek: Donald Trump, Fransa'nın onaylamaya hazırlandığı ve web devleri üzerinde önemli etkileri olan dijital hizmetler vergisi hakkında soruşturma talimatı verdi. biri o sırada tarifeler savaşının başlangıcında Çin'in zararına kabul edildi. Ayrıca bu nedenle Borsalar şimdiden bir çeyrek puanlık bir ilk indirim ihtimali karşısında değer kazanıyor ama çıldırmıyor.
ÇİN FİYAT LİSTELERİ YÜKSELDİ, KOSPI +%1,2
Ancak bir gecede Asya Menkul Kıymetler Borsaları mesajı aldı ve kendilerini hizaya getirdi. Bu sabahki durum şöyle: Hong Kong'da Hang Seng +%1,1, Şanghay ve Shenzhen CSI 300 +%0,3, Seul'de Kospi +%1,2, Tokyo'da Nikkei +%0,5, Sidney +%0,4.
S&P 500 endeksi son zamanlarda 2993,07'ye düzeltildi, önceki gün +%0,8, ancak geçen hafta belirlenen rekorun üç puan altında. Nasdaq ayrıca %0,8 ile Dow Jones'tan (%+0,3) daha iyi yükseldi.
COMCAST DUVAR CADDESİNDE PARLAK OLUYOR, LEVI'NİN GÜMÜŞÜ
Comcast listede parladı (+%2,3): Amerika Birleşik Devletleri'nin en büyük kablo operatörü, tavsiyesini Neutral'dan Satın Al'a yükselten ve hedef fiyatı 54 dolardan 44 dolara çıkaran Goldman Sachs'tan olumlu görüş aldı. Levì'den Strauss bunun yerine üç ayda bir (% -11) sonra keskin bir şekilde düştü.
Ancak her şeyden önce Powell'ın sözleri, piyasa oranlarındaki düşüşü yeniden başlatma etkisi yaptı.
TAHVİLLER DÜŞTÜ, ALTIN VE PETROL GELİŞTİ
Fed kararlarına en duyarlı barometre olan 2 yıllık tahvil, yedi baz puan düşüşle %1'de işlem görüyor. 8277 yıllık tahvil 2,0630'a geriledi ve bu sabah %2,04'e yükseldi.
Dolardaki düşüş de yeniden başladı ve euro karşısında 1,1263'ten işlem gördü.
Daha ucuz para, bu sabah %1.424 artışla ons başına 0,3 dolara ulaşan altının fiyatını da yükseltiyor: dün kapanışta +%1,5.
Brent petrolü için dün kaydedilen +%4,4'te Powell etkisi de var, ancak ABD'de geçen hafta 9,5 milyon varil azalan hisse senetlerindeki sert düşüşü de hesaba katmalıyız, ki bu konsensüsten üç kat daha fazla. Sezonun ilk kasırgasını beklerken Meksika Körfezi'ndeki fabrikaların yaklaşık üçte biri kapandı. Kuzey Denizi petrolü bu sabah %0,3 artışla varil başına 67,2 dolara yükseldi.
ASYA'DAKİ SÖZLEŞMELERDEN SONRA SAIPEM PARLAK OLUYOR
Suudi Arabistan'da 3 milyar dolarlık iki sözleşmenin imzalanmasından sonra Piazza Affari Saipem'de (+%3,5) büyük kanıt. Eni +%1,2, Tenaris +%1,8.
POWELL, TRUMP'A MEYDAN OKUDU: O BANA İSTESE BİLE BIRAKMAYACAĞIM
Bununla birlikte, Fed Başkanı Jerome Powell yüksek ve net bir sinyal gönderdi: oranlar düşmeli. Trump istediği için değil, istihdamdaki büyümeye rağmen ekonominin sağlığı son aylarda kötüye gittiği için. "Parlamenterlerin sorularına yanıt olarak bana sorarsanız, son istihdam artışının değerlendirmelerimiz üzerindeki ağırlığını sorarsanız, sıfır yanıt vereceğim". Daha da önemlisi, Asya ve Avro Bölgesi başta olmak üzere küresel ekonomideki yavaşlama, aynı zamanda düşen enflasyon ve işgücü piyasasında artan eşitsizliklerin sadece bir işareti değil.
Donald Trump'ın baskısına ilişkin yargı daha az sert değil. "Bir gün Trump çantanı topla, dışarıdasın dese nasıl tepki verirdi?" Cumhuriyetçi Maxine Waters ona soruyor. "Basit, ben yapmazdım." "Üzgünüm, duymadım," diye yanıtladı milletvekili küstahça. Powell, "Cevabım hayır olurdu," diye onayladı. Bayan Waters ısrar ettiği için şaka burada bitmedi. "Sevgili hanımefendi - bankacı kısa kesti - Kendimi tekrar etmeliyim: Dört yıllık bir görev sürem var ve buna saygı duymak istiyorum". Ve sahne, Demokratların ve aynı zamanda Trump'ın müdahalesine hiç de ikna olmayan Cumhuriyetçilerin çoğunluğunun alkışlarıyla sona erdi.
OLUMLU İŞ YERİ, AVRUPA'NIN GERİ DÖNÜŞÜ KIRMIZILARDA
Avrupa'da Fed'den gelen rüzgar, İtalyan devlet tahvili yarışının banka hesaplarına getirdiği rahatlamanın meyvelerini toplayan Piazza Affari için yalnızca iyi şanslar. Diğer piyasalar ise, 0,30 Haziran'dan bu yana ilk kez bu eşiğin altına düştükten sonra %-24'un üzerine dönen Bund'daki kar alımının baskısıyla yavaşlıyor. Avrupa Komisyonu'nun büyüme tahminleri İtalya'nın sorunlarını doğruluyor, bu yıl yalnızca %0,1, gelecek yıl %0,5- Ancak bu acı ama iyi bilinen notun yanı sıra daha da acı bir yenilik geliyor: Eski Kıta'nın yeri doldurulamaz lokomotifi olan Almanya, sadece %0,5, bir İtalyan hızı.
Piazza Affari (+%0,73 ile 22.044 puan), petrol ve finans piyasaları sayesinde pozitif bölgede kapanan tek liste oldu.
Diğer piyasalar kırmızıdaydı: Frankfurt -%0,48, Madrid -%0,28. Paris (%-0,08) ve Londra (%-0,07) neredeyse düz.
YİD ORANLARI AŞAĞI. BTP MÜZAYEDESİ BUGÜN
Dün Hazine, Conte hükümeti göreve başlamadan önceki Mayıs 6,5'den bu yana en düşük seviye olan -%13'e, 0,061 baz puan düşüşle yıllık 2018 milyar YİD ihalesi yaptı.
Dün Alman Bund'un getirisi sekiz baz puan artarak -%0,32'ye yükseldi ve BTP ile spreadin 200 baz puanın altına düşmesine izin verdi. Dün sabah yeni sıfır kuponlu versiyonda sunulan on yıllık Alman devlet tahvili pek başarılı olamadı, arz ve talep arasındaki oran son bir buçuk yılın en düşük seviyesine geriledi.
İspanya ve İtalya 128 yıllık tahvilleri arasındaki fark, Mart ayından bu yana görülmeyen bir seviye olan XNUMX baz puana geriledi.
Ay ortası müzayedelerinde bugün son randevu. 5,5 ve 3 yıllık BTP'lerde 7 milyar avro teklif edilecek. Menkul kıymetlerin gri piyasadaki performansı, getirilerde daha fazla düşüş öngörüyor.
Özellikle, üç yıllık BTP oranı, Haziran ortası yerleşiminin %0,581'inin oldukça altında, %1,05'de kapandı.
Yedi yıllık BTP'nin oranı, bu durumda da Haziran ortasındaki yerleşimin %1,367'sından düşerek %1,96 olarak belirlendi.
SPREAD DÜŞÜŞÜ İTALYAN BANKALARI ZORLADI
Milano'daki kanıtlara göre, bankalar (sektör endeksinin %0,2'si, Avrupa'nın geri kalanından daha iyi), getirilerdeki düşüş ve marjın azalmasıyla destekleniyor.
Pozitif Unicredit (%+1), Ubi Banca (%+1,8) ve Banco BPM (%+1). Banca Monte Paschi'nin rallisi devam ediyor (+%5).
EQUITA: BORSA TGA'LARDAKİ İLERLEMEYİ DEĞERLENDİRMİYOR
Equita tarafından hazırlanan bir rapor, son 12 ayda, İtalyan bankalarının NPE'leri %22 oranında düşürmelerine ve spreadin 36 baz puan düşmesine rağmen borsada %30 kaybettiğini ve bunun bilançoda bariz faydalar sağladığını gösteriyor.
Maksi kurtarma planının açıklanmasının ardından iki seansta neredeyse %2 kaybeden Deutsche Bank +%10'de de iyimserlik geri dönüyor.
Generaller +%0,2. Reuters'in bildirdiğine göre, Portekiz sigorta şirketi Tranquilidade'yi satın almak için özel müzakerelere girdi.
SNAM GELİŞMESİ, TERNA VE İTALGAS ZAYIF
Ana sepette, Snam'ın iyi performansı (+%1,1) ayrıca not edilmelidir: Exane Bnp Paribas, "üstün performans" tavsiyesini "nötr"den ve hedef fiyatı önceki 4,9 Euro'dan 4,8 Euro'ya yükseltti. Bunun yerine Terna ve Italgas için imzalayın, her ikisi de -%0,4.
Sale Atlantia, Alitalia operasyonuna katılmakla ilgilendiğinin teyidini bekliyor.
Well Inwit (+%3,2), Credit Suisse'in Vodafone ile kuleler üzerindeki anlaşmanın yapısına ilişkin daha ayrıntılı bir resim üzerinde hedef fiyatı 10,40 Euro'dan 8,7 Euro'ya çıkardıktan sonra.
