Avrupa piyasalarının beklentileri, Mario Draghi'nin aldığı önlemlerin genişleyici olmakla birlikte AMB'nin beslediği umutlardan çok daha temkinli olduğunun ortaya çıkmasıyla bir bumerang gibi tersine döndü.
Bu arada, neredeyse aynı anda, Janet Yellen Amerika Birleşik Devletleri Kongresi'ndeki duruşmasında "paranın maliyetini yükseltmenin mümkün olacağı ana yaklaşıyoruz" dedi. Bugünün en önemli tarihi olan Kasım istihdam verileri açıklanmadan önce bile iddialı bir açıklama yapıldı.
ÇANTA VE BTP BU SABAH DA KIRMIZI. CANLI YAĞ
Merkez bankası hamlelerinin birleşimi bu karışımı üretti. Yükselen ve birkaç saat içinde dolar karşısında %2,9 değer kazanan avronun şiddetli yükselişi önceki kapanışta 1,092'den 1,061'ye ulaştı.
Devlet tahvili faizleri önemli ölçüde yükseldi. 10 yıllık BTP'nin getirisi Çarşamba günü %1,62'tan %1,40'ye yükseldi. Bund ile spread 96'den 92 baz puana çok az hareket etti. 10 yıllık Hazine Bonosu getirisi de üç hafta önceki seviyelere göre + 10 baz puan, %2,28'e yükseldi. İki yıllık dönem için 2010'dan bu yana yeni en yüksek seviye %0,98 (+2 baz puan).
Avrupa borsaları sert düşüşte. Piazza Affari'de FtseMib endeksi %2,4 düştü, Paris ve Frankfurt borsaları bile %3,5 düştü. Vadeli işlemler bu sabah açılışta yeni düşüşler bekliyor. Londra -43, 6.232 puan. Paris -40'tan 4.690'a, Frankfurt'ta Dax - 86 bp 11 binin (10.703) altında kalıyor.
Wall Street de 28 Eylül'den bu yana en kötü seansını yaşayan negatif bölgede. Dow Jones 1.42, S&P 500 %1,44 kaybetti. Daha da kötüsü Nasdaq -%1,67 idi. Petrol ise doların zayıflığı karşısında toparlanıyor: Brent yeniden 44 dolara yakın. Bugün OPEC zirvesinde Suudi Arabistan, Rusya ve Meksika gibi kartel dışındaki bazı ülkelerin katılımına bağlı olarak üretimi 1 milyon varil azaltmayı teklif edebilir.
Asya borsaları da haftayı kırmızıda kapattı. Tokyo %2,3, Hong Kong %1.1 kaybetti. Şanghay %1,2 geriledi
EJDERHA BOYUTLU AMA YETERLİ DEĞİL. VE ENFLASYON YİNE DÜŞTÜ
Avrupa Borsalarının hayal kırıklığı haklı mı? Kısmen evet, Draghi'nin "enflasyonu yenmek için gereken her şeyi yapma" hamlelerinin yarattığı ve kısa vadede avro ile dolar arasında parite yaratabilecek aşırı hareketler düşünmeye yol açan beklentileri dikkate alırsak, kısmen evet.
Yine de soğukkanlı bir kafayla, ECB'nin onayladığı paket Bundesbank'ın güçlü muhalefeti göz önüne alındığında, küçümsenecek bir şey değil. Bundesbank başkanı Jens Weidmann'a göre, "merkez bankası personeli tarafından yayınlanan yeni tahminler yeni endişeler uyandırmadığı için" önlemler gerekli değildi.
Bununla birlikte, ECB aşağıdakilere karar verdi:
1) Bankaların şubelerinde biriktirdiği sermayeyi ödüllendirme oranını düşürün. Zaten negatif olan oran -%0,2'den -%0,3'e düştü.
2) Tahvil alım planı ayda 60 milyar avro olarak onaylandı ve önceki göstergeden altı ay daha fazla olan en az Mart 2017'ye kadar yürürlükte kalacak. Genel olarak QE, ilk duyurudan 1.460 milyar Euro daha fazla olan yaklaşık 360 milyar Euro'ya getirildi.
Merkez Bankası, Avro Bölgesi için 2016 GSYİH büyüme tahminlerini (+%1,7) doğruladı ve 2017 tahminini hafifçe yukarı yönlü revize etti (%+1,9'den +%1,8). Enflasyonun yeniden başlaması ufukta görünmüyor: 2015 için ECB tahminleri değişmeden +%0,1'de kalıyor, 2016 için +%1'den +%1,1'e düşüyor. Tüketici fiyatlarına ilişkin tahminler yılbaşından bu yana ikinci kez düşürüldü.
HALK ALTINDA, SADECE MEDIOBANCA TUTUYOR
Bankacılık sektöründe, yan kuruluş Chebanca! tarafından İtalyan perakende ağı Barclays'in satın alınmasıyla desteklenen Mediobanca'nın elinde (%-0,6) var. Unicredit 2,38 Euro'dan %-5,37'den kapandı. Derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's, grubun uzun vadeli borç notunu BBB- ve kısa vadede A3 olarak teyit etti. Görünüm istikrarlı olmaya devam ediyor.
Anlaşma -%2,91, Monte Paschi -%2,6. Banco Popolare (%-4,3), Ubi (%-3,3) ve Bper'in (%-3) kayıpları daha da ağırdı.
FİYATLAR SNAM'I ARTIRIR. GAZ İTHALATI ENİ ÜZERİNDEKİ AĞIRLIK
Kamu hizmetleri, düzenleyicinin enerji şebekesi için ağırlıklı ortalama sermaye maliyetinin ödenmesine ilişkin nihai kararları yayınlamasının ardından eğilime karşı çıktı. Kararın ardından birçok analist hisse senetleri için hedef fiyatlarını yükseltti. Snam, tarihinde ilk kez seans boyunca 3,50 Euro eşiğini (Kepler Chevreux'un yeni hedef fiyatı) aşarak 4,9260 Euro'dan %5 oranında kapandı.
Terna da ilerliyor (+%0,64). Citigroup hedef fiyatını 5,5 avroya yükseltti. Eni ise ham petroldeki toparlanmaya rağmen (-%3,5) düştü. Rusya, Cezayir ve Norveç ile uzun vadeli gaz sözleşmeleri "anlamsız", Eni'ye yüz milyonlarca kayba mal oldu ve bu nedenle onları değiştirmek için her şey yapılacak. Bu, Confindustria'da gazla ilgili bir konferansta konuşan genel müdür Claudio Descalzi tarafından ifade edildi.
“Yapabilseydim, yüz milyonları kaybetmemize neden olan uzun vadeli sözleşmelerden hemen çıkardım, bunların hiçbir anlamı yok. Rusların, Cezayirlilerin ve Norveçlilerin gazlarını İtalya'ya satmaya geldiklerini. Sadece ürettiğimi, hisse senedini alacağım” dedi yönetici. Descalzi daha sonra "petrol 45 dolarla ENI zengin değil ve bu nedenle bu uzun vadeli sözleşmeleri değiştirmek için elimden gelen her şeyi yapacağım" dedi.
CAMPARI VE LUXOTTICA EN KÖTÜ MAVİ ÇİPLER
Öte yandan, avrodaki hızlı hareketin baskıladığı lüks mallar ve tüketim malları stokları sert düşüş yaşadı. Luxottica, Piazza Affari'deki en kötü ikinci mavi çip olan %4,3'ünü kaybetti. Aslında, JP Morgan'ın 5 Euro'luk bir hedef fiyatla riskten korunmaya başladığı "zayıf" kararından da etkilenen Campari daha da kötüye gidiyor (% -7,5). Yoox ise çevrimiçi satışlardaki Noel büyüme dalgasıyla yükseldi (% -1,1).
MARCHIONNE: 2018'DE FCA SIFIR BORÇLARI
Fiat Chrysler %2,95 düşüşle 12,83 Euro'dan kapanıyor. Amsterdam'da, onaylanan toplantı vesilesiyle Ferrari'nin bölünmesiSergio Marchionne, grubun 2018 yılına kadar net endüstriyel borcu sıfıra yakın hale getirme yolunda olduğunu söyledi. Maranello firması 4 Ocak'tan itibaren Milano borsasında listelenecek.
Atantia (%-3) ve StM (%-2,9) için de ağır kayıplar. Orta sınırlar arasında, piyasadaki yaygın kayıplara direnen Piaggio'ya (-%0,18) dikkat edilmelidir. Kepler Cheuvreux, Kasım ayında İtalya'daki kayıtlardaki toparlanmaya atıfta bulunarak satın alma tavsiyesini ve hisse senedinin 2,8 € hedef fiyatını doğruladı.
