ABD enflasyonu beklenenden daha hızlı ilerliyor ve Fed'in güvencelerine giderek daha az ikna olan piyasalar, hisse senetlerinden, özellikle de yalnızca çok düşük faiz oranlarıyla sürdürülebilir olan en çileden çıkmış çarpanlara sahip olanlardan alıyor. Dünkü tüketici fiyat trendlerine ilişkin veriler beklenenden yüksek çıktı: Mart ayındaki +%4,2'ya kıyasla yıllık bazda +%2,6. En az üç faktöre bağlı olarak 26 yıldır görülmemiş bir sıçrama: ekonomiye yönelik bol teşvik, "darboğazlar" (çip kıtlığı ve vasıflı işçi eksikliğine bakın) ve tüketicilerin ceplerindeki likidite. Fed Başkan Yardımcısı Richard Clarida, fiyatlardaki alevin "2022/23'e kadar" sönmeye mahkum olduğuna ikna olduğunu söyledi. Ancak fenomenin "geçici olmadığı" kanıtlanırsa merkez bankasının müdahale etme olasılığını göz ardı etmiyor. Ve piyasalar şimdiden mini-sıkıştırmayı fiyatlıyor.
DOW JONE ASYA ENDEKSİ 2021 KAZANÇLARINI YAKTI
Bugünkü %0,9'luk düşüşle Dow Jones Asya endeksi, yılbaşından bugüne kazançlarını sıfıra indiriyor.
Nikkei %1,5, Hang Seng %0,9 düştü. Indian Sensex %0,9, Şangay ve Shenzen listelerindeki CSI 300 %0,7 düştü. Taipei'de çip performansına en duyarlı olan Taiex dün %4 düştü, %0,5'lik bir düşüşe işaret ediyor.
WALL STREET TRAKES AMA HAZİNE ESERLERİ MÜZAYEDE YERLEŞTİRİYOR
New York endeksleri için dün gece soğuk kapanış. Dow Jones kötüydü (%-1,989), S&P daha kötüydü (%-2,14, Şubat ayından bu yana en düşük seviyede). Nasdaq, önde gelen hisse senetlerindeki düşüşün baskısıyla sendeledi (% -2,67).
Ancak, vadeli işlemler bu sabah ılımlı bir şekilde toparlanıyor. Piyasayı desteklemek, bir saha gününün sonunda tahvillerin gücüdür. Hazine, müzayedede sunulan 41 milyar dolarlık 10 yıllık Hazine bonolarını, ikincil piyasa kotasyonlarının biraz altında, %1,68'lik bir getiriyle sattı. Dolaşımdaki muazzam likidite, Washington tarafından kurulan güvenlik ağını işe yaramaz hale getirdi: i birincil bayiler üç yılın en düşük seviyesi olan arzın beşte birinden daha azını satın aldılar.
1,67 yıllık Hazine Tahvilleri bu sabah %XNUMX'de işlem görüyor ve dünkü beş baz puanlık artışın ardından dengeleniyor.
HAMMADDELER GERİ TUTULUYOR. BORU HATTI AÇILIYOR, PETROL ÇIKIYOR
Emtia ateşi de düşüyor: Bloomberg Emtia endeksi %0,7 düştü. Demir cevheri -%5, mısır -%1, alüminyum -%1,5.
Wti petrolü düştü (%-1, varil başına 65,4 dolara), ayrıca bilgisayar korsanları tarafından bloke edilen ABD boru hattındaki kesintinin çözülmesi nedeniyle: şirket fidye ödenmediğine yemin ediyor.
BITCOIN DÜŞÜYOR: ELON MUSK'UN ELİ VAR
Vicdansız bir operatör olarak ününü inkar etmeyen Elon Musk tarafından ihanete uğrayan Bitcoin (-%6'dan 50.900 dolara) çöktü. Aylarca kripto para biriminin tüm avantajlarını anlattıktan ve sanal para biriminin satışından 110 milyon doların güzelliğini elde ettikten sonra, dün Tesla kralı kendisinin bir ekolojist olduğunu hatırladı. Ve böylece, çoğunlukla kömürle çalışan Bitcoin madenlerinin (enerji tüketimi tüm Norveç'inkinden daha yüksek) çevreye verdiği zararın altını çizen Musk, artık Bitcoin ile ödeme yaparak bir Tesla satın almanın mümkün olmayacağına karar verdi. Birçok şirket tarafından taklit edilme riski taşıyan ve yıkıcı etkileri olan bir uygulama.
AB GSYİH TAHMİNİNİ YÜKSELTİYOR: İTALYA İÇİN +%4,2
ABD'de olanın aksine, Avrupa'da enflasyon sıkı bir şekilde kontrol altında. Gerçekten de Avro bölgesi, zor yoldan öğrendiğimiz gibi çok daha kötü bir düşman olan deflasyonla tehlikeli bir şekilde kuşatılmış durumda. AB Komisyonu'nun tahminlerine göre Avro Bölgesi'nde enflasyon bu yıl %1,7'ye çıkacak, ancak 2022'de tekrar %1,3'e düşecek. Bu arada Brüksel, avro bölgesinin 2021 (+%4,3) ve 2022 (+%4,4) için GSYİH tahminlerini yukarı yönlü revize etti; önceki tahminler, her iki yıl için de +%3,8 idi. İtalya için +4,2 ve +%4,4'e yükseliyor, kurtarma planının etkisini içeren. Komisyonun yeni tahminleri hakkında yorum yapan Paolo Gentiloni, koruma maddesinin etkinleştirilmesinin (diğer adıyla İstikrar ve Büyüme Paktı'nın askıya alınması) 2022'nin sonuna kadar yürürlükte kalacağını doğruladı.
HİSSE SENEDİ PİYASALARI YÜKSELİYOR: MILANO +%0,2
Böylece, Avrupa borsaları, ABD tüketici fiyatlarındaki rekor büyüme haberlerinden neredeyse hiç etkilenmeden, yükselişle kapandı.
Euro-dolar çaprazı %0,7 düşerek 1,207'ye geriledi. Piyasa, yıl içinde ABD faiz oranlarında bir artış olacağına bahse giriyor.
EuroStoxx 50 endeksi %0,2 arttı
Piazza Affari finalde düştü, ancak Milan 0,23 baz puanla %24.452'lük bir kazançla kapattı.
Paris'te benzer bir eğilim (+%0,19): Société Générale, Total gibi %2 arttı.
Frankfurt +%0,18: Commerzbank'tan (+%6,8) sıçrama.
Beklenenden yüksek büyüme dalgasıyla daha iyi Londra (+%0,4) (Mart'ta +%2,1). Madencilik hisseleri yükseliyor. İçecek devi Diageo'nun (+%2,8) hazine hisselerini satın alma dalgasında yükselişi.
Amsterdam -%0,17, Madrid +%0,19.
BTP SEKİZ AYDAN SONRA %1'İN ÜZERİNDE YÜKSELDİ. BUGÜNÜN MÜZAYESİ
Pozitif bölgede başlayan BTP, ABD enflasyon verilerinin ardından öğleden sonra yönünü değiştirerek Hazine ve Bund'a paralel olarak zayıf bitirdi.
Uzun vadeli vadelerdeki tüm devlet tahvili getirileri yükseldi: 1,68 yıllık Hazine tahvilleri %2, +1,75 baz puan, ancak yine de yıllık zirve olan %0,13'ten çok uzakta; Alman Bund -%0,17'den -%1'e; XNUMX yıllık Btp, sekiz ay sonra ilk kez %XNUMX'in üzerine çıktı.
10 yıllık segmentte Btp ve Bund oranları arasındaki fark, başlangıçta 111 baz puandan 112 baz puana, bir önceki kapanış seviyesinde bulunuyor. Aynı zamanda, 10 yıllık Bund'un getirisi iki yılı aşkın bir sürenin en yüksek seviyesine yükseldi.
Birincil piyasada, bu sabah azalan getirilerle Bot müzayedesinden sonra, bugün operatörlerin oranların birkaç ay boyunca en yüksek seviyelere çıktığını gördüğü orta/uzun vadeli yerleştirmenin sonucunu bekliyoruz. Hazine, avro arz cephesinde geçen yoğun haftaların ardından, yeni bir 9,25 yıllık tahvil de dahil olmak üzere 7 milyar Btp'ye kadar levha koydu.
İŞYERİNİN ZİRVESİNDE TENARİS
Piazza Affari'nin tepesinde, ham maddenin geri kazanılmasıyla canlanan petrol stokları var. Yarışta lider, günün pembe mayolu Tenaris (+%3,37). Eni ayrıca en iyiler arasındadır (+%2,07). 24 Mayıs'ta hisse, hisse başına 24 sentlik nihai temettüyü ayıracak; 12 sentlik avans geçen yıl ödendi ve toplam 36 sent oldu (%3,60 getiri).
Saipem paritesinin (+%0,10) biraz üzerinde.
UNICREDIT RALLİ DEVAM EDİYOR, MEDIOLANUM DURUYOR
Bankalarla savaşın. Unicredit'in rallisi, Andrea Orcel'in istediği yeni organizasyon yapısının açıklanmasının ardından (+%2,93) devam ediyor. Hisse 14 ayın zirvesinde. Moody's'in kredi notunu negatiften durağana yükselttiği Banco Bpm (+%1,14) de pozitif. Fineco iyileşir (+%1,04).
Kırmızı yerine Ftse Mib'in en kötü hissesi olan Banca Mediolanum (%-2,43) ve ayrıca Banca Generali, Mediobanca ve Bper. Poste Italiane da eksi işaretiyle (%-1,25) kapandı. üç ayda bir sigorta hizmetleri sayesinde de ilk çeyrekte %46 büyüyen bir kâra işaret ediyor.
LÜKS KOŞULAR: SAFILO FLYES (+20%)
İyi ayarlanmış lüks. Her şeyden önce Tod's (+%7), 2019'dan bu yana en yüksek seviyesine sıçradı. Salvatore Ferragamo (+%4), güçlü bir maliyet indirimi sayesinde ilk çeyreği 7,8 milyon Euro'luk faaliyet karı ile güçlü bir toparlanma içinde kapatarak devam ediyor. 36'nin aynı döneminde 2020 milyon euro kırmızıdan. Moncler +%1.
Safilo'nun ilk çeyreği sabit döviz kurlarında %20 artışla 251 milyon euro gelirle kapatan uçuşu etkileyiciydi (+%13,7). Intesa Sanpaolo, net satışların tahminleri %8 aştığını ve 25,8 milyon Euro'ya eşit olan düzeltilmiş FAVÖK'ün "beklenenden çok daha yüksek" olduğunu bildirdi.
Deutsche Telekom'un rehberliğini yükselten olumlu göstergeleriyle desteklenen Salt Tim (+%1,5).
REKLAMCILIK MEDIASET'İ ZORLADI (+%4,10)
Mediaset Sıçraması (+%4,10). İlk üç ayda net kar, 52,5'nin aynı dönemindeki 14,6 milyon olan ve aynı zamanda 2020'un ilk çeyreğindeki 36,7 olan rakamın önemli ölçüde üzerinde olan 2019 milyon avro oldu.
DIASORIN MİNİMUMDA, DE' LONGHI TAHMİNLERDEN GEÇİYOR
Diasorin düştü (%-2,5), bir yıldır en düşük seviyede.
Orta büyüklükteki şirketler arasında Technogym (+%1,8) çeyreği bir yıl önceki 128,7 milyona göre 116,8 milyon gelirle kapatırken, De' Longhi (%+1) beklentileri aşarak tüm yıl için tahminleri yükseltiyor. Hedefte, eVISO'nun ışığında (+%6,70): Piyemonteli elektrik tedarik şirketi, bu yılın 52.898 Ocak'ından bu yana XNUMX yeni Teslimat Noktasına ulaştı.
