DOLARIN SÜPERSTARI AVRUPA BANKALARI STRES ALTINDA. MARCHIONNE, FERRARI MOTORUYLA FCA'YI ZORLUYOR
Dolar, euro karşısında 1,2624 ve yen karşısında 109,12 ile üç haftanın en yüksek seviyesine yükseldi. Tokyo, ABD para birimiyle olan döviz kuruna giderek daha fazla bağımlı olarak +%0,5 arttı. Diğer Asya listeleri düşüşte ve ABD'den gelen fonlara daha duyarlı.
Jakarta -0,5 ve Güney Kore -%0,6 yerel para birimleriyle birlikte özellikle düştü. Hong Kong -%0,2. Brezilya merkez bankası ise beklenmedik bir şekilde faiz oranlarını son üç yılın en yüksek seviyesi olan %11,25'e yükseltti. Bu, QE'nin, yani Fed'in menkul kıymet alım programının beklenen sonucuna piyasaların ilk tepkisiydi.Wall Street de bu haberi özel bir travma yaşamadan kabul etti: Dow Jones endeksi %0,18, S&P 500 %0,15 ve Nasdaq %0,33 kaybetti.
MİLANO ZARAR GÖRÜYOR, BUGÜN BTP İHALE TESTİ
Avrupa'da çoğu borsa için Fed zirvesinin sonucunu bekleme günüydü: Londra %0,8 ve Frankfurt %0,2 kazandı. Paris biraz hareket etti. Doğu cephesinde rahatsız edici işaretler ortaya çıkıyor: Financial Times, son iki gün içinde Rus uçakları tarafından NATO topraklarına çok sayıda saldırı düzenlendiğini yazıyor. Banka hisselerindeki satışların ani sağanağı Milano'yu -%1,6 ve Madrid'i -%1,8 etkiledi.
BTP ile Bund arasındaki fark 161 baz puana, 2,50 yıllık yurt içi faiz oranı ise %6,5'ye geriledi. Müzayedede, Hazine, talep (11,2 milyar) olağanüstü güçlü olmasa ve getirilerdeki %0,379'a artışa rağmen, teklif edilen XNUMX milyar avronun tamamını YİD'lerle doldurdu.
Bugünün en merakla beklenen ataması, orta-uzun vadeli menkul kıymet ihalesi. İyi talep bekleniyor, ancak artan oranlarda. Özellikle, Btp 10 %2,5'e (Eylül'deki %2,45'e karşı), Btp 5 %1,27'ye (%1,06'dan) yükselmelidir.
ABD'DE İŞLER GELİŞİYOR: QE VEDA, GSYİH VERİLERİ BUGÜN
Bu nedenle Federal Rezerv, altı yıllık teşviklerin ardından, ekonomiyi desteklemek için zaten ayda 15 milyara indirilmiş olan Nicel Gevşeme alımlarına son verme kararı aldı. Ve şimdi ayda 15 milyara düşürüldü. Karar, on üyeden dokuzunun lehte oyu ile alınırken, Minneapolis Fed Başkanı Narayana Kocherlakota, Fed'in programa devam etmesini istediği için aleyhte konuştu. Eylül 2012'de başlatılan Qe'nin son sürümü, başlangıçta ayda 85 milyarlık satın alma öngörüyordu. Geçen Aralık ayından bu yana Fed, miktarı yedi aşamada kademeli olarak azalttı.
Oranlar “önemli bir süre” sıfıra yakın kalacağı için sürpriz yok. Ancak merkez bankasının para komitesi, istihdam için daha fazla iyimserlik dokunuşuyla açıklamanın tonunu revize etti. Temelde FOMC, işgücü piyasasındaki ve genel olarak ekonomideki iyileşmelerin altını çizdi, enflasyon beklentilerindeki düşüşü hafife aldı ve son dönemde piyasalardaki oynaklıktan doğrudan bahsetmedi bile: paranın maliyetindeki artış beklenenden daha yakın olabilir.
Bugün piyasalar haftanın diğer önemli atamasını bekliyor: ABD ekonomisinin toparlanmasını teyit edebilecek üçüncü çeyrek için ABD GSYİH'sının Fed basın açıklamasından çıkan geçici verileri Akşam Janet Yellen'ın bir konuşması olacak.
FCA PARLAKTIR, MARCHIONNE YATIRIM YAPACAK PARAYA SAHİPTİR
Havai fişekler dün hem Milano'da hem de Wall Street'te mercek altındaydı. Fiat Chrysler Otomobiller Ferrari hisselerinin FCA hissedarları arasında dağılımı, Wall Street'te ve "başka bir Avrupa borsasında" listelenme görünümünde yatırımcılar arasında yerleştirilen %12,8 hariç, Ferrari'nin bölünmesinin duyurulmasından sonra +%8,60 ila 10 avro. 2,5 milyar dolarlık hisseye dönüştürülebilir (Ferrari ikramiyesinden yararlanacak) bir tahvilin lansmanı da açıklandı. Açıklanan operasyonlar, yeni modellerdeki yatırım planını finanse etmek için en az 4 milyar avro toplamayı mümkün kılacak.
Aşırı artışlar nedeniyle uzun bir süre askıya alınan FCA payı yüzde 8,60 artışla 12,8 eurodan kapandı. ExorFCA'nın (ve yakında Ferrari'nin) %30 ile ilk hissedarı %7 kazandı. Analistlerin hesaplarına göre, operasyonun getirisi Ferrari'nin değerlemesine bağlı olarak hisse başına 1-1,5 avro civarında: mevcut tahminlere göre 5-6 milyar, Sergio Marchionne için değer daha yüksek (geçmişte 10 milyardan bahsetmişti). Çeyreğin mükemmel olmayan verileri bu nedenle arka planda kayboldu. Ebit, analistlerin fikir birliği ile belirtilen 926 milyonun altında, 937 milyon avro olarak gerçekleşti. Gelir, 23,5 milyar $ olan beklentilere karşı 22,2 milyar $'a ulaşarak tahminleri aştı. Eylül ayı sonunda net sanayi borcu 11,3 milyar avro olarak gerçekleşti. Yönetim, 2014 ila 3,6 milyar avro arasında bir FVÖK ile 4,0 yılının tamamı için öngörülen hedeflere ulaşıldığını teyit etti.
EURO BANKALARI ATEŞ ALTINDA. MPS İÇİN YENİ HEYELAN
Euro bölgesindeki bankacılık hisseleri üzerindeki baskı devam ediyor: ortak para birimine sahip ülkeler için Stoxx sektör endeksi %3,28 düşerken, diğer para birimlerine sahip ülkeleri de içeren bu endeks %1,6'dır. Satışlar, Avrupa sınavının testini iyi geçen enstitüleri bile esirgemiyor. Duygu şu ki, test aşaması bittiğinde spekülasyonlar cüzdanları boşaltıyor. Monte Paschi ve Carige'in tercihlerini beklerken stres altında olan İtalyan sektörü özellikle etkileniyor.
Paschi Dağı, Consob'un koyduğu kredili mevduat yasağına rağmen dün en kötü kaybını yaşadı: %-8,2. Yalnız kalma hedefi yeniden gözden geçirilmelidir. Kendime rağmen”, dün yorum yapan Alessandro Profumo, birleşmelere giden yolda “hiçbir şeyin engel olmadığını” söyledi. Diğer bankalar da ağırdır: Unicredit -4,5% intesa -3,7% Popüler Milano -5,7% Popüler Emilia -5,8% Ubi Bankası -%4,7 sigorta arasında UnipolSai -3,2% genel -1,2%.
STM EN KÖTÜ MAVİ ÇİP, SAİPEM YATAKLARI
Diğer mavi çipler için de acı çekme günü. En kötü performans oydu StM Dördüncü çeyrek görünümüne ilişkin kar uyarısının ardından -%10. Finmekanika %3,8 kaybetti. serbest düşüşte Saipem Salı günü 6 yılının tamamı için görünümünü aşağı yönlü revize eden -%2014. Olumsuz değerlendirmeler yağdı: SocGen ve Citigroup, tavsiyelerini Satış olarak düşürdü. Credit Suisse, düşük performans notunu yineleyerek hedef fiyatı 15'ten 12,2 Euro'ya düşürdü, Ubs, 13,5'ten 13 Euro'ya (sat) indirdi. Ve yine: Deutsche Bank 16'dan 12,5 Euro'ya (sat), Morgan Stanley 18'den 16,5 Euro'ya (eşit ağırlık), Canaccord Genuity 16'dan 13 Euro'ya (tut), Equita 20'den 17 Euro'ya (tut) ve Natixis 17,6'dan 14,4 Euro'ya (nötr).
Ana şirketin üç aylık verileriyle ilgili konferans görüşmesi bugün yapılacak Eni -%0,7 Son olarak, kamu hizmetleri arasında bir yavaşlama yaşandı. A2A -%3,2 ve Enel Yeşil Güç -1,8%. Enel -0,1%.
