Warren Buffett ve George Soros arasında kim haklı olacak? Omaha'lı bilge adam, borsaların iyi garantiler verdiğine inanarak Apple'a bir milyar dolar bahse girdi. Aksine, filozof finansçı, çığır açan bir krizi dışlamadan, olumsuz yönde bahse giriyor: Sonuç olarak, S&P endeksindeki düşüşün etkilerini katlayan bir "ayı" fonu olan Spdr'da 2,1 milyon opsiyon sattı. Ve altına sığındı, sarı metal ve madencilik hisse senetleri üzerinde ETF'ler satın aldı. İkili arasındaki mücadele yeni başladı. Şimdilik sadece, ufkun pazarların eski tilkilerini zora sokacak kadar karışık olduğunu kanıtlıyor.
Bu sabah Tokyo'dan olumlu bir sinyal geldi. İlk çeyrekte, Japonya'nın GSYİH'sı, yıl sonundaki düşüşün ardından tüketimdeki toparlanma sayesinde tahminlerden daha iyi bir şekilde %0,4 (yıllık bazda %1,7) arttı. Ancak rakam, araba bileşenlerini ve elektronik aksamını harap eden Nisan depreminin etkilerini hesaba katmıyor. Japon Menkul Kıymetler Borsası (+%0,6) temkinli bir şekilde yükselirken, yen hafifçe düştü. Bu nedenle piyasa, büyümeyi hızlandırmak için bir önlem paketi üzerinde hala bahse giriyor. Bölgedeki diğer borsalar Wall Street'teki düşüşün ardından düştü: Hong Kong -%1,6, Şanghay -%1,7, Shenzhen -%2,4.
ABD ENFLASYONU YÜKSELDİ, FED TUTANAKLARININ ARTMASINI BEKLEYİN
Negatif sinyal Wall Street'ten geliyor: Dow Jones -%1,02, S&P -%0,94, Nasdaq -%1,25. Merkez bankasının son toplantı tutanaklarının bu akşam yayınlanmasını bekleyen Fed'in ruh halleri dengeyi karamsar tarafa çeviriyor. Bazı merkez bankacıları yaklaşan bir faiz artırımını dışlamıyor. Hipotez, Nisan ayında %0,4 ile üç yılın en önemli artışı olan tüketici fiyatlarına ilişkin verilerin ardından zemin kazandı. İyileşmenin hızlandığına dair bir diğer işaret de inşaat sektöründen geliyor. Nisan ayında, bir önceki aya göre %1,17 artışla 6,6 milyon yeni şantiye başlatıldı.
Yaklaşan bir trendin tersine dönmesi tezini doğrulamak için "Ayı", ardından merkez bankacıları tarafından bir açıklama yağmuruna katkıda bulunur. Atlanta Fed'den Dennis Lockhart, John Williams (San Francisco) ve Jeffrey Lacker (Richmond) ile anlaşarak, "Haziran ayındaki bir artış haklı olabilir," dedi. Janet Yellen'ın Haziran toplantısında bu baskılara boyun eğmesi pek olası değil, ancak piyasa bir dönüm noktasının yaklaştığının farkında.
PETROL HÂLÂ 50 DOLARA YAKIN
Ancak yükseliş cephesinin oynayabileceği iyi bir kart var: petrolün toparlanması. Ham petrol, seansın yüksek seviyelerinden düzeltmeye rağmen, son yedi ayın yüksek seviyelerine yakın kaldı: Brent varil başına 49 dolar, Wti 48,06 dolar (+%0,7) ile paritede. Son sekiz seansta WTI %10 arttı.
Kurumsal cephede, borçlarını satmak isteyenler ile borçlarını devralmak isteyenler arasında bağlantı kuran eşler arası platform olan Lending Club'daki yeni düşüşün %9 düşüşle minimum 3,61 dolara düştüğü belirtilmelidir. 2014 sonunda 15 dolardan gerçekleşen listelemeden bu yana. Hisse senedi, CEO ve kurucu Renaud Laplanche'ın kovulmasına ilişkin haberlerin tetiklediği bir düşüşle geçen hafta %51 kaybetti.
SİYAH JERSEY YENİ İŞ YERİ
Eski Kıta'nın borsaları, Wall Street'in ruh hali tarafından geri tutulan zamana damgasını vurdu. Paris (%-0,3) ve Frankfurt (%-0,6) geriledi, yalnızca Londra (%+0,27) olumlu. Siyah mayoyu alan Piazza Affari bir kez daha kötü performans gösterdi: -%1,3, Ftse Mib endeksi 17.498. Bankaların, lüksün ve otomotivin eşzamanlı düşüşü tartıldı. Petrol şirketleri zıttı: Eni -%0,8 ve Saipem -%0,9, Tenaris ise %2,2 arttı.
HAZİNE 5 YILLIK YENİ BİR BTPEI'Yİ BAŞLATTI. AB MANEVRAYI TEŞVİK EDER
Makro cephede, Brüksel'den İtalyan istikrar yasasına resmi onay bugün geliyor. Avrupa komisyon üyeleri heyetinin yanıtı dün Roma'ya iletildi: Avrupa Komisyonu İtalya'yı 14 bütçesinde yaklaşık 2016 milyar avroluk bir esneklikle tanıdı ve Matteo Renzi hükümetinin taleplerini büyük ölçüde kabul etti. Ancak, Komisyonun GSYİH'nın %2017 ila %0,15'si arasında bir düzenlemeye ihtiyaç duyduğu 0,20 yılına bakarsak tablo daha az pembe. Bu arada Istat, cari yıl için İtalyan GSYİH tahminini geçen Kasım ayında tahmin edilen %1,1'ten %1,4'e düşürdü.
Bu arada borç piyasası olumlu: Btp/Bund spreadi önceki güne göre 132 puan daha az olarak 3'ye daraldı. Btp 10'un getirisi, avro bölgesinin çevresindeki menkul kıymetler için kağıt açlığından yararlanarak %1,473'e yerleşti. Bu arada, Hazine, bir bankalar sendikasını avro bölgesindeki enflasyona endeksli yeni bir 5 yıllık Btpei yerleştirmesi için görevlendirdi. 15 Mayıs 2022'de vadesi dolacak olan yeni tahvilin yapısı, bugüne kadar ihraç edilen Btpei'nin yapısına uygun olacak, tek fark kupon ödemelerinin Mayıs ve Kasım aylarında yapılacak olması. Bankalar sendikası Banca Imi, Nomura, Royal Bank of Scotland ve Ubs'den oluşuyor.
ARABA, ABD'DE HATA RİSKİ. EN FAZLASINI FCA (%-6,6) KAYBEDİYOR
Fiat Chrysler tekrar görüş alanında (-%6,6), dört tekerlekli araç sektörü için zor bir günün en zayıf hissesi (sektör için Stoxx endeksi -%2). Dün FCA'ya bir çift kiremit çarptı. Sabah, Exane BNP Paribas, yedi yıldır yükselişte olan ABD pazarında yakın bir yavaşlamanın olabileceği inancıyla 5,40 avroluk bir hedef fiyat belirleyerek Düşük Performans tavsiyesini düşürmeye karar verdi: leasing satış balonu uyardı komisyoncu patlamak üzere.
Bu arada HSBC, grubun işletme karının yaklaşık %90'ını ürettiği Kuzey Amerika'daki otomobil pazarındaki eğilimin tersine dönmesinden korkarak Avrupa sektörünün notunu Nötr'den Düşük'e indirdi.
Exor %2,8, Cnh Industrial -%2 kaybetti. Sektördeki diğer Avrupa hisse senetleri de ağır seyretti. Paris'te Peugeot (%-4,10) ve Renault (%-3,05) zarar görüyor. Devlet, iki gruptaki hisselerini satışa çıkarabilir. Volkswagen %2,6, BMW -%3 düştü.
GÖRÜNTÜDE UNICREDIT. BPM-POPOLARE'İN GERİ DÖNÜŞÜ SÖKÜLÜYOR
Bankalar hala baskı altında. Unicredit (-%1,9) görüş alanında: Başkan Giuseppe Vita'nın, geçen Eylül ayında verilen kararın ardından suçlanan Bankanın yönetişimini iyileştirmek için olası çözümleri araştırmak üzere ana hissedarlardan yetki almış olacağı hipotezi giderek güçleniyor. Kuruldan geçmeden Popolare di Vicenza'nın sermaye artışına ilişkin garanti. CEO Federico Ghizzoni'nin değiştirilmesi de masada olabilir.
Kredi nişanlısı yine acı çekiyor: Banco Popolare -%6,5 ve Banca Pop. Milano -%5,4, dün iki kurumun birleşme projesini resmetti. Hisse senetleri keskin dalgalanmalara maruz kaldı. Fiyat teklifini 4,7880 Euro'ya çıkaran ilk toparlanmadan sonra, Pier Francesco Saviotti liderliğindeki banka, %6,7'lik bir düşüşle 4,3020 Euro'ya geriledi ve aynı zamanda yılın başından bu yana en kötü mavi çip olduğunu da teyit etti (% -67) . Piazza Meda'daki enstitü için benzer senaryo: İlk aşamalarda hisse senedi 0,5515 Euro'ya kadar çıkmıştı, günlük gezi %10'u aşıyordu.
Morgan Stanley, iki kurumun birleşmesi sonrası sanayi planında öngörülen maliyet düşürmenin, son altı ayda görülen gelir erozyonunun ardından sermaye maliyetini karşılamada yetersiz olduğunu tespit etti. Broker, Banco Popolare'nin notunu Düşük Ağırlıktan Eşit Ağırlık'a yükseltti (hedef fiyat şu anda %6,40 daha düşük olan 9 Euro'dan 36 Euro'ya). Su Bpm derecelendirmesi, Fazla Kilo ile Eşit Ağırlık'a düşürüldü. KBW bunun yerine hedef fiyatı önceki 0,65 Euro'dan 0,75 Euro'ya düşürdü.
Intesa Sanpaolo %0,7 düşüşle 2,184 Euro'dan kapandı. İlgili hissedarlıklarla ilgili Consob'a yapılan bildirimlerden, BlackRock'un önceki %6,3'lik sermayeden %5'e büyüdüğü ve böylece %10'a sahip olan San Paolo vakfının ardından ikinci sırayı güçlendirdiği ortaya çıktı.
MEDIASET ÜSTTE. RCS: KAHİRE GİTMEYECEK AMA İKİ KISMI OLMADI
İletişim dünyasında büyük bir mayalanma. Nielsen Research tarafından dün yayınlanan ve olumlu bir ikinci çeyrek olduğunu gösteren reklam satışlarıyla ilgili veriler sayesinde Mediaset (+%3), Milano'daki en iyi mavi çip oldu. Mediobanca Securities, daha iyi bir not ve 5,13 avroluk hedef fiyat ile İtalyan medya sektörünün en çok tercih edilen hisse senetleri arasında yer aldığını doğruladı. Berenberg bunun yerine satın alma tavsiyesini onayladı. Analistlere göre hissenin değeri çok düşük.
Rcs, Carlo Bonomi ve eski ortakların 3,1 Euro'luk devralma teklifinin üzerine çıkarak, dünkü 0,715 Euro'ya ulaşan sıçramanın ardından %0,7 daha ekledi. Yayınevinin yönetim kurulu, bir ön adım olarak devralma teklifini de incelemek zorunda kalacak olan Cuma günü toplandı. Urbano Kahire'den resmi bir açıklama yok. Ancak yayıncı, konsorsiyumun nakit teklifinin daha yüksek görünmesine rağmen Operasyonlarını yeniden başlatmaya veya geri adım atmaya niyetli görünmüyor.
Telecom Italia, Avrupa düzeyinde sektörün geri kalanının aksine %2,6 kaybetti. Rbc, Hedef fiyatı 1,25 Euro'dan 1,30 Euro'ya düşürerek Üstün Performans tavsiyesini onayladı.
LÜKS, JP MORGAN SİYAH GÖRÜYOR. RBC FERRAGAMO BOYUTU
Lüks sektöründe önemli indirimler. Bir JP Morgan raporu, sektör için ilk çeyreğin beklenenden daha kötü geçtiğini ve ikinci çeyrek için herhangi bir iyileşme belirtisi olmadığını belirtiyor. En kötü hisse %3,9 kayıpla 20,42 Euro'ya düşen Ferragamo oldu. Dün Rbc, 19 Euro'luk bir hedef fiyatla Düşük Performans tavsiyesini yineledi. Ubs'ninkiyle birlikte (Sat, hedef 19 Euro), Bloomberg tarafından ankete katılan 24 analistin yer aldığı panelde ifade edilen en ciddi görüş.
Yoox -%3,8, Moncler -%2,2. Safilo, Jimmy Choo markalı güneş gözlüğü ve optik çerçeve koleksiyonlarının tasarımı, üretimi ve dağıtımı için lisans sözleşmesinin erken yenilendiğinin açıklanmasının ardından toparlandı (+%1,53). Banca Akros analistleri haberi memnuniyetle karşıladılar ve tarafsız tavsiyeyi ve hisse için 10 avroluk hedef fiyatı doğruladılar.
ISAGRO YILDIZLAR ARASINDA PARLIYOR (+%15,4)
Isagro'nun Star endeksindeki performansı not edilmelidir: İlk çeyrek sonuçlarından sonra 15,4 Euro'da +%1,990. Banca Imi, hesapları olumlu değerlendirdi ve hisse senedi için satın alma tavsiyesini ve 1,97 Euro'luk hedef fiyatı onayladı (dünkü sıçramayla şimdiden aşıldı).
