Nakit üretir, sağlamdır ve güçlü bir şekilde büyüyen bir işletmeye oturur. Neden İtalyan Postanesini Borsaya Getirelim? Listeleme, "İtalya'nın bir parçası olan ve bugün Avrupa'nın en büyük halka arzıyla İtalya'yı Avrupa'nın ilgi odağı haline getiren bu şirketin uzun vadeli sürdürülebilirliğini garanti etmek için gerekli bir adımdır". Şirketin CEO'su Francesco Caio, Poste Italiane'nin bugün Piazza Affari'de son on yılın en büyük özelleştirmesini sergileyen Borsa kotasyonu hakkında böyle yorum yaptı. Sermayenin neredeyse %40'ı (greenshoe ile %38,2'si) 2,7 ila 3,7 milyar (fiyat aralığı 6 ila 7,5 avro) arasında bir değer karşılığında piyasaya çıkacak. Bugün Milano'da başlayan road show 22 Ekim'de sona erecek ve 26 Ekim'de müzakerelerin başlaması bekleniyor.
TARİHİ BİR ÖZELLEŞTİRME. İÇİN TEST MASASI'İTALYA
Caio, alıntının "ekonomik bir önemi ve aynı zamanda ülke için bir önemi olduğunu" açıkladı. Yöneticiler olarak biz bu plana inanıyoruz” ve “bunun hem vatandaşlar hem de hissedarlar için değer yaratan bir operasyon olduğuna dair derin inançtan başlayarak, mevcut hükümet olan hükümetten başlayarak ve taahhüdüyle başlayan bir şeffaflık geçişidir. yeniler için yenilerini yarat”. Caio, halka arzın bu nedenle "kesinlikle finansal ve ekonomik değeri olduğu, aynı zamanda ülkenin modernleşmesine katkı sağlayan ve şirkette çalışanlar için sürdürülebilir bir geleceğe yönelik somut bir yönelim perspektifi veren bir sanayi politikasına sahip olduğu" sonucuna vardı.
Ekonomi Bakanlığı teknik sekreterlik başkanı Fabrizio Pagani, basın toplantısının açılışında, operasyonun "hükümetin modernize ettiği şirketleri sermaye piyasasına erişim konusunda vermek istediği bir sinyal olduğunu" belirtti. ". "Yatırımcılara, İtalya'ya ve hükümet olarak hızlandığını gördüğümüz İtalya'nın toparlanmasına inanırlarsa, o zaman postaneye inanabileceklerini söylüyoruz" diye bitirdi.
Financial Times'daki bugünkü makaleden de anlaşıldığı gibi, yurtdışında, halka arzı İtalyan reformist hükümetinin "itibarı" için bir test örneği olarak görüyorlar. "Şu anda ülkede olumlu bir beklenti var - Caio basın toplantısında dolaylı olarak doğruladı - Londra ve New York'tan başlayarak ziyaret ettiğimiz meydanlarda İtalya'ya ilgi olduğunu ve İtalya'nın bir ülke olarak görüldüğünü gözlemliyoruz. ilerlemeye başlayan bir ekonominin ve reformları hayata geçiren bir hükümetin sonucu olarak toparlanmadan diğerlerinden daha fazla yararlanabilecek olan ülke”.
UN'HİZMET ALTYAPI. PAHEPİNİZ'%80
"Vatandaşlara hizmet dağıtan, bugün zaten kârlı olan ve pozitif nakit akışları, zaman içinde geniş ve istikrarlı bir müşteri tabanı ve büyüyen bir endüstriyel planı olan büyük bir kamu kuruluşu". Ceo Caio, bu sözlerle kendisini pazara hizmet sektörü olarak sunan grubun özelliklerini özetlemek istedi. 28 yılındaki 2014 milyar cironun sadece 4'ü lojistik ve posta hizmetleri, 5'i bankacılık faaliyetleri, diğerleri ise Poste'nin İtalya'da yaygın bir distribütör rolü oynadığı hızla büyüyen sigortacılık faaliyetlerinden geliyor. Caio, grubu sağlam bir gerçeklik olarak sundu, ancak yönetilen tasarruflardan ödeme kartlarına, e-ticaretten dijitalleşmeye kadar genişleyen bir işletmeye oturdu.
Ancak 2014 yılı, posta hacimlerindeki daralma ile verimlilik ve dönüşüm planı karşılıklarındaki daralma nedeniyle faaliyet kârında düşüş kaydedilen bir geçiş yılı olmuştur. Her halükarda grup, hissedarların kullanımına sunulabilecek 400 milyon nakit üretmeyi başardı. CFO Luigi Ferraris, "Grubun net karının minimum %80'ini ödeyerek, Avrupalı emsallerimizle aynı hatta onlardan daha yüksek bir temettü politikasını iki yıl boyunca sürdürebiliyoruz" dedi. Grup daha sonra 8 işe alımı onayladı. Caio, "Vatandaşlara daha iyi hizmet vermek için Poste çalışanlarının profesyonel profilini değiştirmeye ve güçlendirmeye hizmet edecekler." dedi.
SADIK HİSSEDARLARA ÖDÜL
Halka arzın amaçlarından biri, geniş hisse sahipliğini kolaylaştırmaktır. Hisselerin plasmanının %30'u bireysel, %70'i kurumsal yatırımcılara arz edilecek. Perakende kısmın bir parçası olarak, grup çalışanlarına 14,9 milyon hisse ayrılmıştır: herkese 10 hisseye eşit olan en az iki lot garanti edilecektir ve kıdem tazminatının kullanılmasını talep etme imkanı vardır. Ayrıca "sadık" hissedarlara, yani hisseleri halka açıldıktan sonra portföylerinde en az bir yıl süreyle elinde bulunduranlara da %5 ikramiye verilmektedir. Uygulamada, hisseleri satın alacak çalışanlara 20 ay boyunca portföyde tutulan her 5 hisse için bir bedelsiz pay olmak üzere, her 10'de bir (%10'e eşit) bedelsiz pay tahsisi öngörülürken, ikramiye %12'a yükselmektedir. teklif onlara aittir.
