Hisse senedi piyasaları petroldeki ruh hallerinin insafına kaldı. Keskin düşüşlerle dolu bir günün ardından Wall Street, Goldman Sachs analistlerinin tanımladığı şekliyle gerçek "risk barometresi" olan ham petrol fiyatlarındaki toparlanma dalgasıyla pozisyonlarını toparladı. Dolayısıyla rahatsız edici bir tahmin: "Önümüzdeki birkaç ay içinde - komisyoncunun bir notunu okur - volatilite adına kesin bir yön olmadan ilerleyeceğiz". 2016 yılı başından bu yana Wall Street'te şu ana kadar %21'in üzerinde dalgalanmalarla 1 seans gerçekleşti.
PETROLÜN GERİ DÖNÜŞÜ ABD BORSALARINI DESTEKLİYOR
Dün ham petroldeki dalgalanma ılımlı bir yükselişle sona erdi: Brent varil başına %0,4 artışla 34,27 dolara, WTI ise %0,8 artışla 32 doların üzerinde gerçekleşti. ABD stoklarındaki beklenmedik düşüş toparlanmayı mümkün kıldı. Bu haber, şimdiye kadar enerji sektörü ve bankaların istikrarına ilişkin endişeler nedeniyle baskı altında olan ABD fiyat listelerinin yeniden pozitif bölgeye dönmesi için yeterliydi. Exxon hisseleri sonunda -%1'den +0,36'ya, Chevron ise -%2,8'den +%0,45'e yükseldi. Avrupa piyasaları kapandıktan sonra yükseliş güçlendi: Eni %-2,4, Tenaris %4,6, Saipem ise %1,5 seviyesinde kapandı.
Seans sonunda Dow Jones endeksi %0,32, S&P 500 endeksi %0,44 yükseldi. Apple'ın desteği (+%0,87) sayesinde Nasdaq daha iyi (+%1,49). Ancak yılın başından bu yana Apple hisseleri %19 oranında değer kaybetti.
ŞANGAY'DA YENİ HEYELAN. BREZİLYA HAZIR DÜZEYDE
Asya piyasaları bu sabah karışıktı. Tokyo yükselir (+%0,7), yen hafif düşer. Tersine, Hong Kong zemin kaybediyor (-%0,7). Japon Sharp, Taiwn Hon Hai şirketine satışın ardından yüzde 17 değer kaybetti. Çin Borsalarındaki düşüş daha ağırdı: Seansın ortasında Şanghay %3'ten fazla, Shenzhen ise neredeyse %5 kayıp yaşadı.
Bu arada gelişmekte olan piyasalardaki kriz daha da kötüleşiyor. Brezilya kesinlikle hurda grubuna düştü. Moody's, kredi notunu yatırım yapılmaz kategorisindeki 'Baa2'ten 'Ba3'ye iki basamak indirdi. Brezilya'nın notu da geçtiğimiz hafta S&P tarafından ve Aralık ortasında Fitch tarafından düşürüldü.
AVRUPA DÜŞÜŞTEN SONRA TEPKİ VERMEYE ÇALIŞIYOR. MİLANO -%2,5
Avrupa borsalarında açılışta toparlanma bekleniyor. Vadeli işlem raporu: Londra +74 puan, Paris +61, Frankfurt +127. Bugünün gündemine kurumsal sonuçlar yağmuru hakim olacak. Axa, Deutsche Telekom, Bayer ve Lloyd'un da aralarında bulunduğu yaklaşık yirmi blue chip'in hesapları açıklanacak.
Dün Eski Kıta fiyat listeleri yine zor bir gün yaşadı. Gün sonunda Piazza Affari'nin FtseMib endeksi %2,5 oranında düşüş kaydetti. Paris Menkul Kıymetler Borsası %1,9, Frankfurt -%2,6, Madrid -%3,1 düştü.
En büyük kayıplar emtia stoklarında (sektör için Avrupa Stoxx endeksi -%6,6), Otomotiv endüstrilerinde (-%3,7) ve Bankalarda (%-3,1) görüldü. Londra'da listelenen madencilik hisseleri hâlâ sert düşüşte: Anglo American %9,5, Glencore %10, Bhp Billiton %8,3 kaybetti.
G20 GÖRÜNTÜSÜNDE IMF TAHMİNİNİ DÜŞÜYOR
ABD Hazine Bakanı Jack Lew'e göre, Şangay'daki G20 arifesinde durum böyle ve bundan büyük haberler beklememeliyiz. Bu tahmin, yine Lew'e göre "bugünlerde her şeyin olduğundan daha kötü olduğunu görme eğiliminde olan" Borsaların umutsuzluğunu artırdı. ABD ekonomisinin dün etkinleştirdiği veriler göz önüne alındığında makul kötümserlik: üçüncül sektör 27 aylık büyümenin ardından düşüşte, yeni ev satışları geçen sonbahardan bu yana en düşük seviyesinde.
Para Fonu, hafta sonu toplantısına hazırlık niteliğindeki raporunda, "küresel ekonomik aktivitede 2015 yılı sonunda beklenmedik bir yavaşlamanın ardından, 2016 yılı başında daha da zayıflama yaşandığını" belirtiyor. Bu nedenle IMF, Ocak ayında halihazırda %3,4'e (-%0,2) düşürülmüş olan büyüme tahminlerinde bir kesintinin muhtemel olduğuna inanıyor.
ECB, WEIDMANN SİLAHLARI BİLENDİRİYOR. BUGÜN MÜZAYEDE BOTU
Bu arada Bundesbank başkanı Jens Weidmann, 10 Mart'taki ECB direktörlüğü karşısında silahlarını keskinleştiriyor: "ECB'nin daha fazla destekleyici politikalarının yan etkilerini göz ardı etmenin tehlikeli olduğunu söyledi".
Genel belirsizlik açıkça devlet borçlanma piyasasına da yansıyor. İtalyan ve İspanyol tahvillerinin getirileri, en sağlam tahvil yarışının hakim olduğu zorlu bir sabahın ardından pozisyonlarını toparladı. Sonunda 1,536 yıllık BTP 139 getiriyle kapandı. Ancak sabah fark 4 puanı aştıktan sonra fark 141 puana (önceki güne kıyasla +XNUMX baz puan) yükseldi. Bugün altı aylık Bot müzayedesi planlanıyor.
ARABALAR VE LÜKS ÜZERİNDE ÇİN ETKİSİ. FCA -36% 2016'DA
Çin'den gelebilecek olası bir resesyon riski, başta otomotiv ve lüks sektörler olmak üzere imalat sanayindeki havanın kötüleşmesine katkıda bulundu. Çin'deki ekonomik yavaşlamaya bağlı olarak Alman üreticiler satış yaptı: Volkswagen %4,5, Daimler %4,1, BMW ise %4,1 düştü.
Fiat Chrysler de geride kaldı (-%4). İtalyan-Amerikan grubu böylece yılın başından bu yana zararını %36'ya çıkardı ve Avrupa'nın en kötü otomotiv stoku oldu (Eurostoxx endeksi -%21). Morgan Stanley, FCA hisselerinin kapsamını Aşırı Ağırlık tavsiyesi ve 10 euro hedef fiyatla sürdürmeye karar verdi. Ferrari de düştü (%-2,3).
Lüksde de satış yağmuru. Alman Hugo Boss'un uyarısının ardından dün eksi işaretleri çoğaldı. Lvmh devi isabet kaybı yaşıyor (-%2). Ferragamo, Milano'da %4,73 kayıpla Piazza Affari'nin en kötü mavi fişleri arasında yer aldı. Yoox %5,6 düştü ancak Tod's (-%3,3), Moncler (-%2,6) ve Luxottica (-%2,3) da zarar gördü.
Yalnızca Brunello Cucinelli (+%0,8) hafifçe yükseldi. Sonbahar/Kış 2016 kadın koleksiyonunun sunumu sırasında başkan, şu ana kadar alınan siparişlerden memnun olduğunu ve İtalya'daki satışlarda 5 yılında +%6/2016'ya kadar bir artış gördüğünü söyledi.
MOODY'S SIZE STM HARİKADA, PRYSMIAN KUPONU ONAYLADI
Sektördeki diğer büyük isimler için de unutulması gereken bir gün. StM notunu düşürdü (%-4,9): Moody's notunu 'çöp'e indirerek 'Baa1'ten 'Ba3'e, görünümü ise durağan bir seviyeye getirdi.
Finmeccanica -%3,9: Panama hükümeti ve şirketin, 2010 yılında yan kuruluşlar Selex ve Telespazio'ya verilen ihtilaflı sözleşmelere son veren bir anlaşmaya vardığı belirtiliyor. Panama hükümeti, iddia edilen bir yolsuzluk davasıyla ilgili anlaşmazlığa karışan Selex ile yapılan 125 milyon dolarlık sözleşmenin iptal edildiğini duyurdu.
Prysmian -%1,28: Enerji ve telekomünikasyon kablo sistemleri sektöründe dünya lideri, 2015 yılını gelir, marj ve kâr artışıyla kapatarak önceki yıla göre temettüsünü teyit etti.
BANKALAR HALA ZORLUKTA. EBA STRES TESTLERİ BURADA
Satışların merkezinde yine bankalar vardı. Alt fonun İtalya endeksi Avrupa Stoxx'a paralel olarak %3'ün üzerinde düştü. Büyüklerin geri çekilmesi: Unicredit -%1,6, Intesa -%3,4, MontePaschi -%5,6. Ubi %3,6 kaybetti. Banco Popolare de %-4,8 düşüş yaşadı. Bpm ile birleşme planının Şubat ayı sonuna kadar iki bankanın karar alma organlarının onayına sunulmama ihtimali giderek artıyor. Aslında iki kurum da ECB'den resmi olmayan bir onay bekliyor. Bu nedenle düğün 5 Mart hafta sonuna ertelendi.
Eda'nın dün başlattığı 2016 yılı stres testi sonuçları üçüncü çeyreğin başında açıklanacak. Enstitü, bir notta herhangi bir red öngörülmediğini ve bireysel bankalar için herhangi bir sermaye eşiği tanımlanmadığını doğruladı. Sonuçlar, uygun sermaye seviyelerine ilişkin kararların alınacağı ECB'nin SREP'ine aktarılacak. AB sektörünün %51'ini kapsayan 37'si euro bölgesinden olmak üzere 70 banka yer alıyor.
Sigorta şirketleri arasında Generali %1,1, UnipolSai ise %0,8 düştü.
SADECE EXOR İLERLİYOR, HUVENTUS KÂR OLARAK GERİ DÖNÜYOR
Exor genel düşüşten (+%1,34) kurtuldu: Holding şirketi, De Agostini grubu tarafından kontrol edilen bir televizyon yapım şirketi olan Zodiak Media ile birleşmesinin bir parçası olarak Banijay'deki %17,1'lik satışını tamamladı. Exor, 60,1 milyonluk sermaye kazancı kaydederek 24,8 milyon nakit alacak.
Telecom Italia düştü (-%2,3). Mediaset, Citigroup'un tavsiyesini Satıştan Nötr'e yükseltmesine rağmen %6,1 düştü. Enel oturumu %2,6 kayıpla kapattı: Bağlı kuruluş Endesa, 2015 yılını 1,09 milyar net karla kapattı; bu, ortalama olarak 1,19 milyar bekleyen analistlerin beklentilerinin altında kaldı.
Son olarak Juventus (-%1,71) 2015/2016 mali yılının ilk yarısında kârını revize etti: Bir önceki yılın aynı dönemindeki 30,3 milyon zarara kıyasla 6,7 milyon euro. Oyuncu yönetiminden elde edilen 30,2 milyon tutarındaki yüksek gelir ve 18,1 milyonu ürün ve lisans satışından olmak üzere yinelenen gelirlerdeki 6,8 milyonluk genel artış sayesinde. Bunlara 10,6 milyon Euro'luk bir defaya mahsus net gelir de eklendi.
