LİSTELER YUNANİSTAN'IN TEMERRÜDÜNDEN KORKUYOR
EURO, YEN'E KARŞI ON YILIN DÜŞÜKÜNDE
Kendini durmadan tekrar eden ağır çekimde olduğu gibi, piyasalar Yunanistan'ın temerrüde düşmesi kabusunun ve bulaşma riskinin hakim olduğu yeni bir Pazartesi gününe tanık oluyor: devlet tahvili marjları uçuyor, bankalar çöküyor ve hisse senedi listeleri batıyor. Öğleden sonra Wall Street'in ardından kısa bir toparlanmanın ardından endeksler keskin bir düşüşle kapandı: Ftse Mib %3,89 düşerek 13.474,14 puana, günün en düşük seviyesi olan 13.398,39'un biraz üzerinde, Dax 30 %2,27, %5.072,33 ile 5'e yükseldi gün içinde 100 bin puanın altına düştükten sonra, Ftse 1,63 %4,03 ve Cac %2,91 ile bankalar ve ayrıca Marcoules nükleer kazasının ardından EDF (-XNUMX) tarafından sürüklendi.
Brüksel'den, Troyka ile müzakerelerin devam ettiğine, yapılan anlaşmalarla ilgili olarak ortaya çıkan boşlukları kapatmak için yeni müdahaleler belirlenirse, Yunanistan'ın iflas etmesini önlemek için bir sonraki dilimin blokesinin zamanında kaldırılacağına dair güvence veriyorlar. siyasi bir taahhüt meselesidir” (21 Temmuz'da Eurogroup tarafından ülkeyi kurtarma taahhüdü ile). Hafta sonu Atina hükümeti, 2,5 milyar avroyu artırmak ve böylece AB ve IMF ile kararlaştırılan bütçe açığı azaltma hedefini tutturmak amacıyla emlak üzerine yeni bir olağanüstü vergi açıkladı. Ancak, başkalarının borçlarının siyasi bedelini ödememekten endişe duyan Almanya'dan, üst düzey hükümet yetkilileri tarafından incelenen seçici bir temerrüt olasılığı üzerine yeni hipotezler ortaya çıkıyor.
Bunun altında yatan neden belli bir açıdan açık: Emnid şirketi tarafından dün yayınlanan bir ankette onaylandığı üzere, Alman vatandaşlarının %53'ü Yunanistan'a daha fazla yardım yapılmasına karşı çıkıyor ve temerrüde düşmeyi tercih ediyor. Atışı düzeltme girişimi de var. Ekonomi Bakanı Philipp Roesler'in sözcüsü, "Bizi ilgilendiren Euro'nun istikrarı ve Yunanistan'ın Euro'da kalmasını istiyoruz" yorumunu yaptı. Öğleden sonra erken saatlerde, Almanya Başbakanı Angela Merkel ve Avrupa Komisyonu Başkanı José Manuel Barroso bir toplantının sonunda "genişletilmiş devlet tasarruf fonunun (EFSF) onay sürecinin "Avro bölgesi ülkelerinin istikrarı ve büyümesinin istikrarlı bir avro için temel koşul olduğu" ve "avronun Avrupa ve Almanya için son derece önemli olduğu" konusunda hemfikir olarak bugünden Eylül ayının sonuna kadar kapatılacaktır.
Ancak piyasaların havası gerçeklere baskı yapıyor: Avrupa Merkez Bankası'nın İspanya ve İtalya'ya BTP ve Bono alımı yoluyla sağladığı desteğin aksine, Cuma günü ECB'deki Alman temsilcisi Jurgen Stark'ın istifa etmesi gibi. ikincil piyasa. Avrupa Birliği'nde halihazırda kaydedilen bölünmelere eklenen, euro'nun hayatta kalması için çok önemli bir kavşakta bulunan ve ekonomik ve maliye politikalarını ortak bir faktör haline getirmeye yönelik daha güçlü bir sıçrama ihtiyacı ile çatışan, ki bu açıkça istifa anlamına geliyor. Üye Devletler tarafından egemenliklerinin bir parçası. Euro, 1,3499'ya ve yen karşısında 1,36'a yakın bir 10 yılın seviyesine dönmeden önce dolar karşısında 104,0 ile altı ayın en düşük seviyesine geriledi. New York'ta altının onsu %1,19 düşüşle 1.837,3 dolara gerileyerek zirvelerini takip etmeye devam ediyor.
HELLENİK SPREADLER FLY
BOTLAR İÇİN YÜKSELEN GELİRLER
İşte burada, yatırımcılar Yunan borcunu iki eliyle satmak için geri dönerken, Almanya bir kez daha kaliteye uçmanın faydalarını topluyor ve bu da yatırımcıları tüm avro bölgesinde güvenli bir sığınak olarak görüldükleri için bono almaya yöneltiyor: Tahviller ve tahviller arasındaki fark Alman Bunds, 2052 baz puan daha genişleyerek 173 puana ulaştı; bu, 1999'da avronun kullanılmaya başlanmasından bu yana daha önce hiç görülmemiş bir seviye ve Yunan tahvilleri %21,08, Alman 1,73 yıllık borç getirileri ise eksi %63,17 oldu. Ancak Yunanistan'daki iki yıllık vadelerde, %XNUMX ile tüm zamanların rekoru ile daha da etkileyici getiriler kaydedilmiştir.
Daha bugün, İtalyan Hazinesi üç aylık ve bir yıllık Hazine tahvillerini 11,5 milyar dolara çıkardı, ancak çok daha yüksek faiz oranları teklif etmek zorunda kaldı: 1 yıllık dilim için (7,5 milyardan) oran, %4,153'dan %2,959'e yükseldi. Ağustos sayısı. 3 aylık dilim için (4 milyardan), Mart ihalesinde %1,907'ten %1,034'ye yükseldi. Talep de yavaşlıyor: teklif-karşılama oranı, 1,53 yıllık Robotlarda 1,94'e (öncekinin 1,86'ü) ve 2,42 aylık Robotların 3 katına (öncekinin XNUMX'si) eşitti. Randevu şimdi yarınki Btp müzayedesi için.
Hesapları düzeltme manevrası Avrupa Odasına ulaşırken, Komisyonun Birliğin kamu maliyesinin durumuna ilişkin 2011 raporunda, İtalya'yı "vergi makamlarından elde edilen gelirler daha azsa ek önlemler almaya hazır olmaya" teşvik ediyor. Planlanandan daha fazla ve planlandığı gibi harcamaları kısmada zorluklar varsa. Spread, öğleden sonra 382 baz puana yükseldi ve tarihi rekora yaklaştı: sabah zaten 381 baz puana ulaştı ve ardından yaklaşık 375 baz puana geri döndü. Gün içerisinde İtalya CDS'si 500 baz puan eşiğini ilk kez 505 ile aştı.
ECB geçen hafta İtalyan ve İspanyol devlet tahvili almaya devam ettiğini doğruladı: 13,960 milyar euro karşılığında satın aldı, bu önceki haftaya göre (13,305 milyar) arttı ve böylece 70 Ağustos'tan bu yana toplam alımları 8 milyara yükseldi. Eurotower Başkanı Jean Claude Trichet, Yunanistan krizinin tartışılmadığı bildirilen G10 merkez bankaları toplantısında şunları söyledi: "Küresel ekonomide ve özellikle Avrupa'da bir yavaşlama görüyoruz, ancak bu bir durgunluk olduğu anlamına gelmiyor. daha doğrusu son dönemde yaşanan büyüme hızı olmayacak” dedi. Trichet, dünyanın dört bir yanındaki merkez bankalarının finansal sisteme gerekli tüm likiditeyi sağlamaya hazır olduğunu söylüyor.
BASKI ALTINDAKİ BANKALAR
FRANSIZ ENSTİTÜLERİNİN NOT DÜŞÜRME KORKUSU
ESF Mib'de (öğleden sonra güncelleme sorunları olan ve kısa bir süreliğine toparlanan) satışlar, seansta askıya alınan Unicredit ile %10,91 kayıpla 0,686'ya, Intesa %9,54'le %0,868 euro'ya ve ayrıca sigorta sektörünü vurdu. Fondiaria Sai'li şirketler %8,01, Generali ise %2,56 kaybetti. Bir süre pozitif bölgede trendin tersine giden MPS, bunu başaramadı ve %1,63'lük düşüşle kapandı. Siena enstitüsü Monte Paschi Monaco Sam'i Andorra Banc Agricol Reig SA'ya 21,7 milyon Euro (öz sermaye dahil) ve 7,7 milyon Euro net sermaye kazancı karşılığında sattı. Ancak satışlar bir kez daha Buzzi Unicem (%-6,86), Ansaldo Sts (%-5,53) ve tcl gibi sanayicileri de vurdu ve Telecom Italia %5,35 kaybetti. Sabah saatlerinde baskı altındaki Fiat, %2,97 düşüşle kapandı.
Antitröst bugün, Iveco Espana (Fiat grubu) tarafından kontrol edilen irisbus Italia'ya ait bir ticari birimin satın alınması için Dr motor şirketine onay verdi. Enerji için de ağır: Enel %3,11, yeniden yapılanma konusunda ilerleme olmayan Edison %3,32 ve Eni %2,40 satıyor. Altı bacaklı köpek UBS'nin favori listesinden çıkarken, CEO Paolo Scaroni bugün grubun Ekim ve Kasım ayları arasında Greenstream boru hattı üzerinden Libya'dan İtalya'ya gaz ihracatını yeniden başlatmayı hedeflediğini söyledi. Stm (+%0,48), Broadcom'un NetLogic'teki 3,7 milyar dolarlık teklifinden yararlanıyor ve bu, geçen Cuma günkü kapanış fiyatına kıyasla %57'lik bir prim sağlıyor. NetLogic %50 tırmanıyor.
Kredi verenler sektörü, Yunanistan'ın olası bir temerrüde düşmesinden kaynaklanan bulaşma korkusuyla Avrupa çapında baskı altında ve Moody's'in Yunan borcuna maruz kalması nedeniyle Fransız kurumlarının notunu düşürebileceği haberini takiben, kararın bu hafta içinde verilmesi bekleniyor. Bir notta yaklaşık 900 milyon risk bildiren Socgen yaklaşık %10,78, Bnp Paribas %12,35 ve Crédit Agricole %10,64 kaybetti. Piyasaları sakinleştirmek için, borç verenler maliyetleri düşürmek ve eve daha fazla taze kaynak getirmek için elden çıkarma planlarını hızlandırıyorlar.
Société Générale, 4 yılına kadar 2013 milyar avro değerindeki varlıkların satışı için bir plan ve çeşitli ülkelerde işgücünün "önemli ölçüde azaltılmasını" ve yatırım bankacılığı segmentinin temel maliyetlerinde %5'lik bir azalma öngören bir maliyet azaltma planını hazırlamıştır. CEO'nun bugün duyurduğu Bank of America, bugünden 5'e kadar maliyetlerini 2013 milyar dolar azaltacak. bankanın satmak istediği temel olmayan varlıklar.
DUVAR SOKAĞI AŞAĞIYA AÇILIYOR
KURAL 48 UYGULANDI, BÜYÜK DEĞİŞİKLİK
Wall Street'te alım satım aşağı açılıyor. Dow Jones şu anda %0,51 düşüşle işlem görürken, Nasdaq %0,40 ile pozitif bölgede. Alım satımın açılışında, Nyse ve Nyse Amex Cash, kural 48'in uygulandığını duyurdu: normalde seans başlangıcında kontrol fiyatının belirlenmesini kolaylaştıran fiyat göstergelerinin askıya alınmasına izin vererek başlangıcı hızlandırmayı mümkün kılıyor. ticaretin. Kural 48, özellikle yüksek dalgalanma beklenirken çağrılır. Öne çıkan özellikler arasında Goldman Sachs tarafından mahkumiyet satın alma listesine dahil edilen ve hisse başına 33 $ hedef fiyatla dahil edilen Oracle ve bir yandan Standard & Poor's, Platts'ı içerecek pazarlar bölümü olmak üzere iki ayrı varlığa ayrılma planlarını açıklayan McGraw Hill yer alıyor. ve JD Power, diğer yandan ilgili konuları ele alacak eğitim
