Kemerlerinizi bağlayın: Bu sabah finans piyasalarında çok hareketli olacak. Asya borsaları, Cuma günkü hem hisse senetlerini hem de tahvilleri etkileyen sert düşüşlerin ardından koyu kırmızıda. Düşüşün fitili, Merkez Bankası'nın 21 Eylül'deki toplantısında faiz artırımı umut eden Boston Fed'den Eric Rosengren tarafından ateşlendi. Ekonomistlerin çoğunluğu bu kadar hızlı bir harekete inanmıyor, ancak aynı zamanda Amerikan Merkez Bankası'nın enflasyona hazırlıksız yakalanmama endişesi de artık aşikar. Birkaç saat içinde ABD hisse senetleri %2'den fazla değer kaybetti, bunu kısa süre sonra Piazza Affari ve diğer Avrupa endeksleri izledi. Borç senetlerindeki heyelan çok daha etkileyiciydi: Temmuz'dan bu yana ilk kez on yıllık Bund pozitife dönerken, ABD T-bonosu %1,67'ye yükseldi.
Uzun bir sakinliğin ardından bir ayarlama mı yoksa trendin tersine dönmesi mi? Fed'in gerçek niyetleri neler? İlk yanıt bu gece Chicago'dan gelecek ve burada para komitesinin tanınmış "güvercini" Lael Brainard konuşacak: "Janet Yellen piyasalara faiz artırma niyetinin sinyalini vermek istiyorsa, Bayan Braynard, buna çok yakın. Başkan, doğru büyükelçidir ”diyor Barclays'ten Michael Gapen. Muhtemel türbülans, Piazza Affari'nin navigasyonunu, zaten referandum öncesi iklim tarafından şartlandırılmış olarak, önemli ölçüde daha karmaşık hale getirme riski taşıyor.
SAMSUNG -%6,2: NOT 7 İÇİN YANGIN RİSKİ
Tokyo'da keskin düşüşler %1,5 düştü. Sidney daha kötü durumda (%-2,2). Geçen hafta tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşan Hong Kong açılışı %2,8 oranında bıraktı. Shenzhen (%-2,2) ve Şangay (%-1,8) biraz daha iyi. Asya-Pasifik endeksi %2,2 düştü.
Japonya Merkez Bankası'nın bir sonraki hamlesine ilişkin belirsizlik, Fed toplantısıyla aynı zamana denk gelen 21 Eylül'de toplanacak olan piyasaları tedirgin etmeye katkıda bulunuyor: "Getiri eğrisini daha dik hale getirmek için çeşitli seçenekler üzerinde çalışıyorlar - dedi Kuroda'nın yardımcısı.
Çin merkez bankası bugün yuanı dolar karşısında 6,6856 (%-0,34) ile ayın en düşük seviyesinde belirledi.
Samsung gümbürtüsü: Bu sabah Seul'de % -6,2. Şirket, birkaç cihazın alev almasının ardından Kore devinin en son akıllı telefonu olan Note 7'yi kullanmama çağrısında bulundu. Samsung, dünyadaki tüm müşterilerine yeni bir model sunacak.
Petrolün inişini hızlandırın. Hem varil başına 47,23 dolardan işlem gören Brent hem de 45 doların biraz üzerinde olan Wti, %2'nin biraz altında kayıplar yaşıyor.
AVRUPA'DA AÇILIŞLAR %2 AZALDI.
Bu sabahki vadeli işlemler, S&P endeksinin %2,45'lik bir düşüşe mal olan Cuma günkü heyelanın ardından Wall Street için zayıf bir açılış sinyali veriyor. Olası bir faiz artırımına en duyarlı olan, yılın başından bu yana %9 artan (endeks için +%1,4'e karşı) bankacılara dikkat edin.
Avrupa'da aynı çalkantılı atmosfer. Londra'da keskin bir düşüş bekleniyor (-96 puandan 6.680'e). Frankfurt'ta (Dax endeksi için -2 puandan 231'ye) ve Paris'te (Cac 10,342 endeksi için -84 puandan 4,407'ye) başlangıçta %40'yi aşan kayıplar.
Piazza Affari, banka hisseleri üzerindeki yenilenen baskı altında daha da savunmasız durumda. Geçen haftaki bakiye %0,1 düşüşle Stoxx 1,4 Avrupa borsalarının genel endeksindeki %600'lük düşüşten çok daha iyi.Yılın başından bu yana FtseMib, Avrupa borsalarının -%19,9'sına karşı %5,6 kaybetti indeks.
Sigorta şirketleri iyi iş çıkardı: Generali +%3,9, Unipol +%5,1. Faiz oranlarında yükselme korkusu, paranın maliyetine daha duyarlı olan kamu hizmetleri ve inşaat sektöründe yaygın satışları tetikledi. Enel %1,3, Terna -%2,4, Snam -%2, Atlantia -%1,9 kaybetti. En kötü performans, Kepler Chevreux'un favori hisse senetleri listesinden çıkarılan Buzzi'nin performansıydı (%-7,2).
PİYASALAR FED ÜZERİNDE ALIYOR: ŞAMANDIRAYA DA DİKKAT EDİN
Merkez bankaları bu haftanın başrolü olacak şüphesiz. Bu akşam Lael Braynard'ın yanı sıra Atlanta Fed'den Dennis Lockhart ve Minneapolis'ten Neel Kashkari de konuşacak. Perşembe günü İngiltere Merkez Bankası üst yönetiminin toplantısı da önemliydi: analistlere göre Marc Carney ve Lario Draghi yeni genişletici önlemlerin alınmasını erteleyecek.
Avrupa'da dikkatler, ECB'nin yetkisinin hedefi olan %2'ye yakın fiyat artışı hedefinden çok uzak olan enflasyon üzerinde.
İtalya'da, Istat tarafından yayınlanacak olan üç aylık işsizlik oranına ilişkin verilere de bakıyoruz. PMI endekslerindeki yavaşlamanın ardından Temmuz ayı sanayi üretim rakamları endişeyle bekleniyor.
Faiz oranlarındaki artış, ay sonu ihaleleri dikkate alındığında Hazine için iyi bir haber değil. Bugün 6 aylık Bot müzayedesiyle başlıyoruz. Yarın sıra orta-uzun vadeli menkul kıymetlerde olacak.
Eni'nin yönetim kurulu toplantısının bu hafta yapılması bekleniyor: Kashagan ham petrolünün pazarlanması Kasım ayına ertelendi.
WALL STREET JOURNAL, UNICREDIT'TE ALARMI ARTTIRIYOR
Referandumun gölgesi Piazza Affari'nin üzerinde geziniyor. Özellikle bankalarda, bekleyen sermaye işlemleri. Monte Paschi kurtarma planının 2017'ye ertelenmesi oldukça muhtemel görünüyor (piyasaya uygun olarak Cuma günü -%2,2). Yeni bir sermaye artırımı için yeniden piyasaya çıkması uygun görülmeyen Fabrizio Viola'nın yerini alacak olan CEO'nun alacağı ilk kararlardan biri olacak. Yerine geçen isim için pol pozisyonunda olan Marco Morelli, İtalya'daki Merrill Lynch'in şu anki bir numarası, daha önce Sienese bankası ve Intesa San Paolo'daydı. Resmi göreve başlama perşembe günü gelmeli.
Banco Popolare (Cuma günü +%2,5) ve Banca Popolare Milano konseyleri bugün yapılacak ve bu, iki kurumun evlilik açısından toplantılarını düzenlemek zorunda kalacak; popüler bankaları reforme eden yasa. Bu, iki banka arasında 2015'in sonunda başlayan ve Frankfurt da dahil olmak üzere birçok gerilim ve zorluk anına sahne olan yakınlaşma sürecini sonlandırıyor. AMB'nin kötü borçları daha hızlı bir şekilde elden çıkarmak için Banco Popolare'den talep ettiği bir milyarlık sermaye artışı dahil. Ancak buradan, özlenen evete kadar yine de direniş ve olası kıvrımlar ve dönüşler olacak: Piazza Meda'nın çalışanlarının ve emekli üyelerinin dernekleri savaş sözü veriyor.
Hala gözlem altında Unicredit. Bu sabah The Wall Street Journal, "bankanın sorunlarının yalnızca zaten hasta olan İtalyan ekonomisini değil, aynı zamanda tüm Avrupa'nın kırılgan finansal istikrarını da tehdit edebileceğini" yazdı. Böyle bir ortamda CEO Jean Pierre Mustier'in, uluslararası yatırımcıları İtalya'da alım yapmaktan uzaklaştıracak olan referandum kampanyası başlamadan en önemli satış dosyalarını kapatma arzusunu neden gizlemediği anlaşılabilir.
Bu nedenle, Pioneer Müzayedesi kızışıyor. Hazine'nin denetimindeki varlık yönetimi devi, BOT ve BTP'lerin ikinci sahibinin yabancı ellere geçmesinden endişe duyuyor. Söylentilere göre, müzayedeye kabul edilen beş olası alıcı var: Allianz, Banca Generali, Amundi, Macquarie ve İtalyan Postanesi. Halen Hazine'de bulunan Francesco Caio liderliğindeki şirketin %30'luk hissesinin plasmanı 2017 yılına ertelenecek.
