İkinci dalga geldi. Hayır, bu salgının yeni bir dirilişi değil, ama çok daha az tehlikeli (ama çok fazla değil), güçlü bir şekilde büyüyen tahvil getirilerinin yeni bir dalgası. %1,50'ye (on yıllık bazda %1,47) ulaşan verim artışıyla karşı karşıya kalan ABD pazarı bölünmüş durumda: en iyimser olanlar bunu erdemli bir fenomen olarak görüyor, yani dünyanın pandemiden sonra toparlanma yolunda olduğunun teyidi . Diğerleri enflasyon riskini, şişeden çıktıktan sonra piyasaların dengesini tehlikeye atacak şeytani dehayı çağrıştırıyor. Piyasaların tepkisine bakılırsa, ikincisi en kalabalık olanlardır.
NASDAQ BÜYÜK ACI
Nasdaq'ın düşüşü (%-2,7) dün gece sadece 13 puanın (12.997) altında durdu, ancak erozyon bu sabah yeniden başladı ve gelecek %1 daha düştü. Finansman maliyetlerindeki artışa karşı en savunmasız olan büyük isimler şanslarını kaybediyor: Apple, Amazon ve Microsoft %2'den fazlasını yerde bırakıyor.
BANKALAR SAYESİNDE WALL STREET'İ TUTUYOR
Finans sektörü çok daha dayanıklıdır. Bankalar için çok daha dik olan reel oran eğrisi oksijendir, aslında Dow Jones'un Dow Jones'un kaybını (% -0,3) kontrol altına almasına izin verenler onlardı. S&P endeksi %1,31 düştü. "Piyasa eğilimi - Baird Investment'ın bir raporunu okuyor - son aylardaki durumun mükemmel bir görüntüsünü temsil ediyor: aşılama kampanyası iyi gidiyor ve bu, hisse senedine zarar veren bir oran artışı beklentisine yansıyor" .
YARDIM KONUSUNDA ÖDÜN VERİLMESİ AÇISINDAN
Bu arada, mali teşvik konusunda uzlaşmacı bir çözüm ufukta beliriyor. Vergi mükelleflerine doğrudan yardımı (1.400 $) yalnızca geliri 80 $ veya hane başına 60 $'ın altında olan vergi mükellefleriyle sınırlayan bir değişiklik Senato'ya geliyor.
Bununla birlikte, çoğu şirket aşıların en uygun şekilde dağıtılacağı önümüzdeki 2021-6 ay için iyimser kalsa da, Bej Kitap'tan "Ocak'tan Şubat ortasına kadar ılımlı bir toparlanma" 12 ortaya çıkıyor.
Bununla birlikte, faiz oranı cephesindeki gerilimler, likidite yağmurunun ardından kırılgan bir sistem üzerinde baskı oluşturuyor.
Avustralya'dan bir tehlike sinyali geliyor. Büyük bir holding olan Greensil Capital, finanse ettiği müşterilerin büyük bir bölümünü geri çekme tehlikesiyle karşı karşıya.
Avustralya'nın 1,76 yıllık tahvilinin getirisi on baz puan artışla %XNUMX'ya yükseldi.
KOYU KIRMIZILAR İÇİNDEKİ ASYA, SOĞUK ILO'YU DESTEKLİYOR
Doğu'daki hisse senedi piyasalarının tepkisi daha da şiddetliydi. Tokyo'nun Nikkei'si %2,8, Şanghay ve Shenzen borsalarının CSI 300'ü %2,7 kayıpla yılın başından bu yana en düşük seviyesini gördü. Çinli küçük şirketlerin China Next'i %4,5 düştü. Hong Kong Hang Seng -%2,5.
Bitcoin yeniden 50.000$'a yaklaştı, bu sabah 49.500$'da. Brent petrolün varili dünkü +%0,5'den, bugün OPEC+ üyeleri arasında yapılan müzakerelerin sonucuna kadar %64,5 artışla varil başına 2 dolara yükseldi. ABD ham petrol stokları, Teksas'ta rafinerilerin kapatıldığı donmalar sırasında rekor bir artış kaydetti, ancak benzin ve damıtılmış ürün stokları da düştü.
AVRUPA'DA DA UÇUŞTA BAĞLANTI, WEIDMAN YENİ KATILIMLARA KARŞI
Avrupa'da, pandemiye karşı savaş kararlaştırılmış olmaktan çok uzak. Ancak piyasalarda tahvil piyasasının getirileri yine aynı şekilde yükseliyor. BTP %0,75'e (+5 baz puan), Bund da yurtdışı piyasalara paralel olarak -%0,3'e (%-0,33'ten) yükseldi. Ancak Bloomberg'e göre, en azından bazı ECB yöneticileri, tahvil getirilerindeki artışı durdurmak için müdahaleye gerek olmadığına inanıyor. Bundesbank başkanı Jens Weidman, volatilitenin artması riskinin mevcut olduğunu, ancak yeni ECB alımları olmadan yönetilebilir olduğunu söyledi. Goldman Sachs için bile emin olabilirsiniz.
YEŞİL BTP'DE REZERVASYON YAĞMUNU
Ancak Euro bölgesinin ilk Yeşil Tahvili'nin yerleştirilmesine ilişkin mali günün en önemli notu, öngörülebilir olsa da güçlü bir başarı ile karşılaştı. Nisan 2045'te sona erecek olan ilk Btp Green, teklifin yaklaşık on katı (76 milyar) olan 8.5 milyar avroluk rezervasyon topladı. Getiri, Mart 12 BTP'de 2041 baz puan, kupon %1,80 olarak belirlendi ve ilk göstergelerin 15 baz puan olduğunu gösterdi.
Sendikasyon yoluyla yapılan operasyon, kurumsal yatırımcılara ayrıldı. Perakendeci, ikincil piyasaya daha sonra müdahale edebilecek veya yerleştirme sırasında yeşil BTP'ye abone olan özel enstrümanlar satın alarak dolaylı olarak müdahale edebilecektir. İlk kez Hazine'ye BNP Paribas, Crédit Agricole, Intesa Sanpaolo, JP Morgan ve NatWest Market'ten oluşan bir bankalar konsorsiyumu yardımcı oldu.
AMA SPREAD 104'E YÜKSELDİ, BTP 10 GERİ DÖNÜŞÜ %0.75
İkincil tarafta, 10 yıllık segmentte BTP ve Bund oranları arasındaki fark dün başlangıçta 104 ve sonunda 102 iken 103 baz puana yükseldi. On yıllık oran, başlangıçta %0,75'den ve bir önceki kapanışta %0,67'den %0,68'e yükseldi.
LONDRA +%0,88: ÖNCE HARCADINIZ SONRA KESİRSİNİZ. EJDERHALAR GİBİ SUNAK
Londra, İngiltere Maliye Bakanı Rishi Sunak'ın yeni bütçeyle ilgili konuşmasının yapıldığı gün yüzde 0,88 yükseldi. Plan, ekonomiye bakanın Covid kısıtlamalarının son birkaç ayı olmasını umduğu şeylerde rehberlik etmek için 344 milyar sterlinlik devasa bir istihdam kurtarma paketinin beş aylık bir uzatılmasını içeriyor. Slogan şu: şimdi harca, sonra vergi ver. İngiltere maliye bakanı Rishi Sunak, eski ECB başkanı Mario Draghi'nin "ne pahasına olursa olsun" sözlerinden alıntı yaparak, pandeminin yarattığı borcu kapatmaya yönelik önlem paketini Parlamentoya açıkladı. Hükümet, 2023'ten itibaren büyük şirketlerin kârları üzerindeki vergilerin %19'dan %25'e çıkarılacağını duyurdu. Bu, devlet kasasına yılda yaklaşık 17 milyar getirmesi gereken Birleşik Krallık tarihindeki en büyük vergi artışıdır.
ZAYIF MİLANO. İSTİKRAR SÖZLEŞMESİ 2022 İÇİN ERTELENDİ
Avrupa Komisyonu, İstikrar Paktı'nın askıya alınmasının 2022'de de sürdürülmesini tavsiye etti. Piazza Affari biraz aşağı kapanıyor ve %0,16 kaybederek 23.046 puana düşüyor.
Frankfurt +%0,28. Seansın başında Dax endeksi, eski kıtadaki diğer tüm borsalarla birlikte yavaşlamadan önce tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 14.197 puana ulaştı. Alman Menkul Kıymetler Borsası, yılın başından bu yana euro bölgesi ortalamasının biraz altında %2,40'lık bir kazanç kaydetti: Covestro (kimyasallar) %23 ile en iyi mavi çip oldu, onu Volkswagen (+%21) ve Daimler (+%20) izledi. + %XNUMX).
Paris +%0,35. Renault, Ubs'nin satın alınmasıyla desteklenen yarışta lider (+%5,21). Kesirli düşüşte Madrid (% -0,3). Düz Amsterdam.
UNICREDIT EKİBİ BAŞTA, MEDIOBANCA'DA CALTAGİRONE
Unicredit (+%2,52) hisse senetleri arasında kanıt olarak öne çıkıyor. Kurumun yönetim kurulu dün, bankayı Nisan ortasından itibaren yönetecek olan müstakbel yönetim kurulu üyelerinin listesini onayladı. Listede başkan olarak ön görülen Pier Carlo Padoan, CEO olarak beklendiği gibi Andrea Orcel olacak. Ancak Cnp Assurance'ın şu anda Aviva'nın Unicredit ile birlikte elinde bulundurduğu hayat işindeki ortak girişimin %51'ini satın alma olasılığı hisseleri yukarı doğru itiyor. Operasyonun değeri 385 milyon euro civarında.
Sektörün geri kalanı da vurgulandı: Intesa Sanpaolo +%2,25, Banco Bpm +%1,89. Mediobanca'nın duyurulmasından sonra +%1,43Francesco Caltagirone'nin sermayesinin %1,014'üne giriş.
STELLANTIS +%0,22, HİSSEDARLARA BİR MİLYAR
"Sonuçlar, iki sağlıklı ve güçlü Grubun birleşmesinden doğan Stellantis'in finansal sağlamlığını gösteriyor". Stellantis'in hesaplarının sunumunda Carlos Tavares (+%0,22). FCA ve Peugeot son kez ayrı hesaplar sunuyor. Fransız şirket, satışlardaki düşüşe rağmen %7,1'lik bir kârlılıkla kapatıyor. Fiat Chrysler mütevazı bir karla kapatmayı başardı. Grubun sanayi marjı %5,5 ile %7,5 arasında dalgalanacak. Birleşme anlaşmasında öngörüldüğü gibi, tüm hissedarlar adi hisse başına 0,32 euro, toplamda yaklaşık bir milyar euro temettü alacak.
ELEKTRİKLİ TRAKTÖR CNH INDUSTRIAL'İ ZORLUYOR
Günün en iyi performansları arasında, hissenin analistlerin incelemesine girmesinin ardından seansı %0,97 artışla 12,485 Euro'ya kapatan Cnh Industrial'ın performansı öne çıkıyor. Equita sim, 15'de tek bir platforma entegre, tamamen elektrikli, otonom ve devletle donatılmış ilk traktörü sunan bir ABD şirketi olan Monarch Tractor'daki azınlık hissesinin satın alınmasının ardından, satın alma derecelendirmesini ve 2020 Euro'luk hedef fiyatı onayladı. son teknoloji veri yönetimi (100 hp'nin altındaki güçle).
AMPLIFON ÇÖKTÜ, NEXI'DE SATIŞLAR
Sanayiciler arasında Buzzi (%+2,3) ve Eni'de (%+1,77) de önemli alımlar: her ikisi de petrol fiyatlarındaki artıştan doğrudan veya dolaylı olarak etkileniyor.
Bununla birlikte, başlıkların çoğu negatif bölgede seyahat ediyor. En kötü performans, 8,35'daki 2020'e kıyasla 101'yi 127,1 milyon net kârla kapatan Amplifon'un performansı (%-2019). -Nets ile birleşme yolunda.
Son olarak, enerji ve hizmet hisselerindeki satışlar: A2a -%2,53, Enel -%2,26, Snam -%2,07, Hera -%2,09 ve Terna -%1,77.
PHILOGEN (BIOTECH), VOLA RETI (+%15,8) İÇİN KIRMIZI İLE ÇIKIŞ
Piazza Affari'de ilk kez sahneye çıktığı gün % -1,82 puan alan, yüksek ölüm oranına sahip hastalıkların tedavisi için farmasötik ürünlerin araştırılması ve geliştirilmesinde uzmanlaşmış, biyoteknoloji sektöründe faaliyet gösteren bir İtalyan-İsviçre şirketi olan Philogen'e odaklanın.
On the Aim, Reti rallisinde, Integrae Sim hisse senedinin hedef fiyatını 15,78'ten 1 euro'ya çıkararak satın alma tavsiyesini teyit ettikten sonra +%1,95'den 2,55 euro'ya yükseldi.
