Ve porsukların uyanacağı gün geldi. Evet, çünkü dün, Anthilia stratejisti Giuseppe Sersale, Alman enflasyon verileri sayesinde "Avro bölgesi getiri eğrilerinin aniden kış uykusundan çıktığını" yazıyor. Avrupa'da ise Almanya'da enflasyonun AMB'nin hedeflerinden bir adım uzaklaşarak %1,8'e çıkacağı beklentisi ateşleyici oldu. Alman Bund'un getirisinin %0,38'ten %0,33'e keskin yükselişiyle borsalar ve tahvil piyasasındaki yankı hemen görüldü.
BEJ KİTAP BÜYÜMEMİZİ ONAYLIYOR
Amerikan verileri gerginliğin artmasına katkıda bulundu: ABD lokomotifi, GSYH'deki büyümenin (%+3,3) gösterdiği ve akşam 2017 Bej Kitabı'nın da doğruladığı gibi hızlanıyor: "Fiyat baskıları arttı", raporda şunlar belirtiliyor: Ücret artışının "mütevazı kaldığını" kabul ederken, "işverenlerin çeşitli beceri düzeylerinde nitelikli personel bulma konusunda genel bir zorluk yaşadığına" dikkat çekiyor.
Kısacası, Fed'in gelecekteki başkanı Jerome Powell'ın Pazartesi günü beklediği ihtiyatlı yönelimin çok ötesinde, paranın maliyetinde bir artış havası var.Janet Yellen da dün bir endişe sinyali verdi: faizlerdeki artış Yaklaşan vergi reformu ile daha da büyüyen açık, gelecekte gerekli olan borcun finansmanı için müdahalelerde bulunma riskini taşıyor. En kaldıraçlı piyasa olan Nasdaq, dün finansalların lehine son üç ayın en yüksek kayıplarını kaydederek zarara uğradı.
Bitcoin Füze Düşüşleri: -%21
Bitcoin'in çılgın dansı devam ederken, piyasaların fazlasıyla düz yüzeyinin altında bir şeylerin hareket ettiği hissi var, dün 11 seviyesinde çok şiddetli bir dönüş yapmadan önce 9.760 dolar bariyerinin üzerine çıktı: bir saat içinde -%21 veya biraz daha. Önümüzdeki birkaç gün içinde daha da öne çıkacak bir bale: 11 Aralık'ta Chicago Menkul Kıymetler Borsası'nda sanal paranın geleceğine ilişkin işlemler başlayacak: Goldman Sachs'tan başlayarak büyük isimler topçu hazırlığı yapıyor.
ASYA'DA ÇİP HEYELANLARI DEVAM EDİYOR. VE STM %6,7 KAYBETTİ
Asya borsalarında teknoloji sektöründeki kriz bu sabah da devam etti. Hong Kong'da (-%1,6) dev Tencent (-%2,6) ve Apple'ın tedarikçisi AAC (-%4,1) zemin kaybetti. Şangay ve Shenzhen borsalarının CSI 300 endeksi yüzde 0,7 kayıp yaşadı. Tayvan -%1,3, Mumbai -%0,6.
Çip devleri için Seul'de yeni heyelan: Samsung -%2,3 ve Hynix -%4,3. Altı yıldır ilk kez yapılan faiz artışına rağmen won ateş altında (-%0,8).
Japon borsaları mütevazı bir büyüme gösterdi: Yendeki düşüş sayesinde Topix +%0,3, Nikkei +%0,2. Ekim ayında sanayi üretimi yine %0,5 ile beklenenin altında arttı.
NASDAQ SERBEST DÜŞÜYOR, BANKALAR UÇUYOR
Wall Street oturumu, teknoloji sektöründen finans sektörüne hızlı geçişin karakterize ettiği olaylı bir oturumdu. Dow Jones yükseldi (+%0,44), S&P 500 endeksi dengelendi (-%0,04), teknoloji sektöründeki ağır düşüş (-%2,6, son beş ayın en kötü seansı) nedeniyle geride kaldı. Nasdaq da ateş altında (-%1,27).
Dijital devler için kayıplar %2 ila %4 arasında: Amazon, Apple, Alphabet ve Facebook. Netflix daha kötü performans gösterdi (-%5,5). Yarı iletkenlerdeki düşüş (Sox endeksi -%4) Piazza Affari'de de mağduriyetlere neden oldu: Stm %6,8'i yerde bıraktı.
Faiz oranlarında artış beklentisiyle desteklenen finansallarda ise tam tersi senaryo, Donald Trump'ın seçildiği günden bu yana en iyi gününü yaşadı: JP Morgan %2,3, Wells Fargo %2 arttı.
SABİT PETROL, BUGÜN OPEC ZİRVESİ
Washington'un siyasi sahnesi her zaman aktiftir. Vergi reformu oylamasının arifesinde Cumhuriyetçiler hâlâ bütçe kesintileri konusunda bölünmüş durumda. Bu arada Trump, Kore kriziyle uğraşırken, İngiliz aşırı sağcı bir gruptan İslam karşıtı bir tweet yayınlayarak Müslüman dünyasındaki tartışmanın tonunu yükseltmenin bir yolunu buldu.
Brent tipi petrol, Viyana'daki OPEC toplantısının yapıldığı gün dün yüzde 63,5 düşüşle kapandıktan sonra yüzde 0,5 artışla varil başına 0,8 dolardan el değiştirdi.
MILAN FİNALDE SÜRÜLDÜ. FRANKFURT'TA MAXI halka arz
Wall Street'in ABD GSYH'sindeki yukarı yönlü revizyonun da etkisiyle ortaya çıkan yeni rekorları Avrupa listelerini ısıtmadı. Nitekim son yarım saatte faiz oranları ve teknoloji satışlarındaki gerilim nedeniyle aşağı yönlü baskı altında kalan borsalar, gün içindeki tüm kazanımlarını iptal etti.
Piazza Affari (+%0,15) yine de 22.325 puanda pozitif bölgede kapandı. Çip sektörüne en çok maruz kalan Frankfurt (+%0,02) da yükselişi iptal etti.
Siemens, Sağlık Hizmetleri bölümünün, Londra yerine tercih edilen Frankfurt piyasasında 40'dan bu yana en önemli halka arz olan 1996 milyar dolarlık halka arzla Alman Menkul Kıymetler Borsası'nda yakında listeleneceğini duyurdu.
Paris +%0,14. Bunun istisnası Madrid'dir (+%1,14). Londra, euro karşısında dün 0,90'den, sterlinin güçlü toparlanmasının etkisiyle keskin bir düşüşle (-%0,883) 0,897'e geriledi: Büyük Britanya ile Avrupa Birliği arasındaki boşanma ödeneğine ilişkin anlaşma tamamlanmış gibi görünüyor. Londra'nın 50 milyar avro ödemeyi taahhüt etmesi ve ayrıca 50 milyar avroluk yükümlülük daha üstlenmesi gerekecek.
GOLDMAN SACHS MILAN'I (AYRICA) SEÇTİ
Birleşik Krallık'ın AB'den ayrılması Milan'a da fayda sağlayacak. Reuters, Goldman Sachs'ın, İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden ayrılması göz önüne alındığında İtalya'daki varlığını önemli ölçüde artıracak olan Milano'daki yeni bir ofis için kira kontratını imzalamaya hazır olduğunu tahmin ediyor. 100'den fazla kişiyi ağırlaması amaçlanan yeni alan, Duomo'ya sadece birkaç adım uzaklıkta olacak: Böylece İtalya'daki personel sayısı (mevcut 20 kişiden) neredeyse altı kat artacak.
BUND %0,40'A YAKLAŞTI, BTP %1,80'DE
İtalyan tahvil piyasasının kapanması, euro bölgesindeki diğer devlet tahvilleri gibi, Kasım ayı Almanya enflasyonunun beklentilerin ötesinde okunmasının ardından Bund'a gelen satış yağmuru nedeniyle aşağı çekildi.
İtalya'nın 1,80 yıllık tahvili Salı günkü seans sonunda %1,78'den %0,39 civarında bir getiriyle kapandı. 0,34 yıllık Bund'un getirisi %10'ten %141'a yükseldi ve son üç haftanın en belirgin günlük yükselişini kaydetti. Bund'un aynı vade farkı yaklaşık bir yılın en düşük seviyesine inerek Kasım ayı başında 144 puandan XNUMX baz puana geriledi.
İtalyan Hazinesi, Ağustos 1,75'de 10 yıllık BTP'lerde 2027 milyar euro ve Nisan 1,75'te Ccteu'da 2025 milyar euro tahsisiyle dünkü ihaleyi sattı: 1,73 yıllık oran Ekim sonundan bu yana en düşük seviye olan %XNUMX'e düştü. .
2017 sayılarıyla ilgili son randevu, ayın sonundakilerin 10'e hükmettiği göz önüne alındığında, 2018'uncu Cuma günü yapılacak yıllık Bot müzayedesi olacak.
2017 YILINDA HAZİNE 400 MİLYARIN FAZLA TOPARLADI
Reuters hesaplamalarına göre Hazine'nin bu yıl yaptığı ihraçların tutarı 400 milyar avroyu biraz aştı. Bazı analistlerin tahminlerine göre, 2018 yılında, ECB'nin yaptığı alımlar dikkate alındığında, vadeler ile yeni teklif arasındaki denge üç yıl aradan sonra ilk kez 20 milyar dolar civarında pozitife dönecek.
Banca Akros'tan Piero Grilli'nin tahminlerine göre 2018 sonunda İtalya 2,5 yıllık faiz oranı %0,8 alanına yerleşecek (seçim öncesi çalkantıları hesaba katmazsak), Bund'unki ise %170 alanına yükselecek. . Bu nedenle farkın XNUMX puana doğru yükselmesi gerekiyor.
BANKALAR BAŞLARINI KALDIRIYOR. AB DENETİMİ AZALTIYOR
Avrupa'da da getirilerdeki artış bankacılık sektörünün lehine oldu. Sektör endeksi %1,6 arttı. İtalya'daki toparlanma daha mütevazı bir seviyede +%0.75 oldu. Bugün, eğer teyit edilirse, Reuters'in tedbirsizliği İtalyan kredi kuruluşlarının toparlanmasına taze oksijen sağlayabilir: 1 Ocak'ta yürürlüğe girmesi gereken yeni ECB'nin takipteki alacaklara ilişkin kuralları birkaç ay, hatta bir yıl ertelenecek, böylece Bankaların takipteki kredilerin karşılanmasına yönelik tekliflere ilişkin bulguları daha sakin bir şekilde işleme koymaları bekleniyor. Bankacılık denetiminde bir numara olan Danielle Nouy'un bu nedenle iddiaya göre Avrupa Parlamentosu'nun (ve özellikle İtalya'nın) baskısına boyun eğdi.
Bu arada iki İtalyan enstitüsü Frankfurt sınavlarını parlak bir şekilde geçti: Bper (+ %4,3) e kredi (+%4) aslında, geçen 30 Eylül tarihli verilere göre, ECB'nin 1 için gerektirdiği minimum gereklilikten önemli ölçüde daha yüksek bir Cet2018 (ortak özsermaye katmanı) ile övünebileceklerini açıkladılar. Özellikle, Bper halihazırda bir %14'lik bir talebe karşılık %8,125'ün üzerinde bir oran.
Büyükler de olumlu bir noktada: Unicredit +% 0,8, intesa +% 1,9, Mediobanca +%0,96. Ayrıca olumlu zeminde Valtellinese kredisi (+%0,3). Carige değişmedi ve 0,0101 euro oldu (fakat haklar -%50 düştü).
Varlık yönetiminde, FinecoBank +%3,3, yeni tarihi rekora. genel banka + 2,43%.
SÜPERSTAR YARDIMCI PROGRAMLAR. ACEA UÇUŞA ÇIKIYOR
Faiz oranlarındaki toparlanma kamu hizmetlerine yaradı. Sektörün Stoxx endeksi yıl başından bu yana +%21,4 ile Avrupa'nın en iyi ikinci sektörü oldu. Daha da iyisini yapar Enel: +%1,4, 5,48 euro, 2008'den bu yana en yüksek seviye olan 5,48 euroya. Yılbaşından bu yana artış yüzde 30.
büyük kanıtlarla Acea (+%11), günün en iyi başlığı. Kepler Cheuvreux ve Mediobanca, yeni iş planının sunumunun ertesi günü tavsiyelerini dile getirdiler. Aynı zamanda ilerler Iren +%1,6: Noel'e kadar Acam La Spezia'yı kontrol eden en önemli belediyelerden kontrolü devretmelerine yeşil ışık gelebilir.
Ayrıca ilerler Atlantia (+ 1,5%).
SOGEFI DE YÖRÜNGEYE GİDİYOR
Sanayicilerde toparlanma sürüyor buzzi (+ 2,5%). Fiat Chrysler +%0,5. 500X ve Renegade'in geldiği Melfi üretim tesisi beklenenden bir hafta daha uzun süre kapalı kalacak. Otomotiv sektöründe parlıyor sogefi (+9%): Banca Akros, tavsiyesini birikimliden al olarak değiştirdi.
Bunun yerine, azalıyor Luxottica (-0,72%): Banca Imi, hedef fiyatı 53,6 eurodan 52,7 euroya düşürerek tutma tavsiyesini doğruladı. Analistler yakın vadede hisse senedinde önemli bir yükseliş görmüyor. Buna karşılık da Telekom İtalya (-1%).
